Seitwärtsrendite

Vonovia-Zertifikat mit 18%-Chance und 35% Sicherheitspuffer

Die steigenden Zinsen wirkten sich besonders negativ auf die Aktienkurse von Immobilienkonzernen und Wohnungsunternehmen aus. Somit befand sich auch die Vonovia-Aktie (ISIN: DE000A1ML7J1) mit einem Kursverlust von bis zu 75 Prozent innerhalb der vergangenen zwei Jahre stark unter Druck. Am 28. März 2023 fand die Talfahrt bei 15,27 Euro ihren vorläufigen Tiefpunkt. Danach konnte sich der Aktienkurs nach guten Geschäftszahlen wieder auf ihr aktuelles Niveau bei 21,60 Euro erholen.

Da der deutsche Immobiliensektor seine Talsohle bereits erreicht haben könnte und Vonovia zu den besonders werthaltigen Wohnimmobilienkonzernen gehört, bekräftigten Experten von Goldman Sachs mit einem Kursziel von 36,30 Euro ihre Kaufempfehlung für die Aktie.

Anlage-Idee: Anleger, die auf dem nach wie vor ermäßigten Kursniveau eine Investition in die als stark unterbewertet eingestufte Vonovia-Aktie ins Auge fassen, könnten den Kauf eines Bonus-Zertifikates mit Cap in Erwägung ziehen. Solche Produkte können das Risiko des direkten Aktienkaufs deutlich reduzieren und ermöglichen dennoch Renditen im zweistelligen Prozentbereich.

Abgesehen von Dividendenzahlungen wird der direkte Kauf der Vonovia-Aktie ausschließlich bei einem Kursanstieg der Aktie positive Rendite ermöglichen. Mit Bonus-Zertifikaten mit und ohne Cap können Anleger nicht nur bei einem Kursanstieg der Aktie, sondern auch bei stagnierenden oder fallenden Kursen zu überproportional hohen Renditen gelangen.

Die Funktionsweise: Wenn die Vonovia-Aktie bis zum Bewertungstag des Zertifikates niemals die Barriere bei 14,00 Euro berührt oder unterschreitet, dann wird das Bonus-Zertifikat mit Cap am 28. Dezember 2024 mit dem maximalen Rückzahlungsbetrag in Höhe von 21,00 Euro zurückbezahlt.

Die Eckdaten: Das HVB-Bonus-Zertifikat mit Cap auf die Vonovia-Aktie (ISIN:  DE000HC7M7Q5) verfügt über ein Bonuslevel und Cap bei 21,00 Euro. Der Cap definiert den maximalen Auszahlungsbetrag des Zertifikates. Die bis zum Bewertungstag, dem 20. Dezember 2024, aktivierte Barriere befindet sich bei 14,00 Euro. Beim Vonovia-Aktienkurs von 21,60 Euro konnten Anleger das Zertifikat mit 17,82 Euro erwerben.

Die Chancen: Da das Zertifikat derzeit mit 17,82 Euro gekauft werden kann, ermöglicht es bis zum Dezember 2024 einen Bruttoertrag von 17,85 Prozent (=13 Prozent pro Jahr), wenn der Aktienkurs bis zum Bewertungstag niemals um 35,19 Prozent auf 14,00 Euro oder darunter fällt.

Die Risiken: Berührt der Kurs der Vonovia-Aktie bis zum Bewertungstag die Barriere bei 14,00 Euro und die Aktie notiert am Bewertungstag unterhalb des Caps, dann erhalten Anleger für jedes Zertifikat eine Vonovia-Aktie ins Depot geliefert. Wird diese Aktie unterhalb von 17,82 Euro, dem Kaufkurs des Zertifikates verkauft, dann wird das Investment einen Kapitalverlust verursachen.

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Vonovia-Aktien oder von Anlageprodukten auf Vonovia-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.