Aktienfonds

SJB FondsPortrait. Nordea 1 – Indian Equity Fund. - Seite 2

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Seit seiner Auflegung vor rund zweieinhalb Jahren hat der Nordea 1 – Indian Equity Fund eine Rendite von +16,05 Prozent p.a. in Euro erzielt (Stand: 10. Dezember 2014). Eine attraktive Wertentwicklung für den Indienfonds, dessen Qualität sich insbesondere im Kontrast zu dem von der SJB gewählten Vergleichsindex offenbart. Denn die Performance des Nordea-Produktes liegt jährlich über drei Prozentpunkte höher als diejenige des MSCI India USD STRD. Das Kursbarometer für den indischen Aktienmarkt kommt im selben Zeitraum auf eine Euro-Rendite von +12,75 Prozent p.a. Der langfristige Performancevorsprung des Nordea-Produktes überzeugt, und auch auf kurze Sicht kann FondsManager Naren die SJB-Benchmark hinter sich lassen: Über ein Jahr hat der Fonds eine Rendite von +44,45 Prozent in Euro zu verzeichnen, während sich der MSCI India mit einer Performance von +37,74 Prozent begnügen muss. Kurzfristig liegt die Mehrrendite des Nordea-Fonds damit nochmals höher; prinzipiell schneidet der aktiv gemanagte Indienfonds weit besser als der passive Referenzindex ab. Die antizyklische Branchenauswahl von Fondsmanager Naren erbringt ein hohes Renditeplus zum breiten indischen Aktienmarkt – wie sieht es mit den Volatilitätswerten seines Portfolios aus?

Der Nordea 1 – Indian Equity Fund hat seit FondsAuflegung eine annualisierte Volatilität von 18,33 Prozent zu verzeichnen, die etwas deutlicher ausfällt als die mittleren Schwankungen von 15,58 Prozent, die der MSCI India als Vergleichsindex aufweist. Auch im kurzfristigen Zeithorizont ist die Schwankungsneigung des Aktienfonds stärker ausgeprägt: Über ein Jahr liegt die „Vola“ des Nordea-Produktes mit 20,08 Prozent oberhalb der Schwankungsintensität der Indien-Benchmark von 17,75 Prozent. Setzt man die moderate Volatilitätserhöhung, die für einen aktiv gemanagten Aktienfonds zu tolerieren ist, ins Verhältnis zu dem ausgeprägten Performancevorsprung zwischen 3,3 und 6,7 Prozentpunkten, so ist das Rendite-Risiko-Profil des Nordea Indian Equity Fund als attraktiv zu bezeichnen. Die in allen Analysezeiträumen erzielte Mehrrendite ist stärker zu gewichten als die leicht erhöhte Schwankungsbreite. Wie stellt sich die FondsStrategie im Detail dar?