Grenke Leasing - technisches Kursziel: ca. 61,40 Euro

[Jochen22]

Sollten bei der Ergebnissmeldung für das erste Quartal ungefähr 23 Mio. € rauskommen, wäre das eine Steigerung des Gewinnes zu Q1 - 2023 von ca. 45 %.
15,9 Mio. auf 23 Mio €
23 Mio. € sind nicht unrealistisch.

[audo]

GRENKE-Anleger aufpasst: So hoch fällt die GRENKE-Dividendenzahlung aus.

Werte in diesem Artikel
Bei der Hauptversammlung von SDAX-Titel GRENKE am 30.04.2024 wurde beschlossen, für das Jahr 2023 eine Dividende in Höhe von 0,47 EUR zu zahlen. Die Aktionärsvergütung stieg damit im Vergleich zum Vorjahr um 4,44 Prozent. Die gesamte Dividendenausschüttung von GRENKE beläuft sich auf 20,92 Mio. EUR. Die Gesamtausschüttung von GRENKE hat sich somit im Vorjahresvergleich um 11,77 Prozent verringert.

GRENKE- Ausschüttungsrendite im Fokus
Via XETRA beendete der GRENKE-Wertpapier den Tag der Hauptversammlung bei 21,90 EUR. Heute wird der GRENKE-Anteilsschein mit Dividendenabschlag gehandelt. Am Ex-Dividende-Tag kann es bei dem GRENKE-Anteilsschein optisch zu teils deutlichen Abschlägen kommen. Die Zahlung der Aktionärsvergütung an die GRENKE-Anteilseigner erfolgt kurze Zeit später. Das GRENKE-Wertpapier verzeichnet für das Jahr 2023 eine Dividendenrendite von 1,88 Prozent. Damit ist die Dividendenrendite im Vorjahresvergleich geschrumpft, damals betrug sie noch 2,30 Prozent.

Vergleich von realer Rendite und Aktienkursentwicklung
Im Zeitraum von 3 Jahren hat sich der GRENKE-Aktienkurs via XETRA um 33,35 Prozent reduziert. Werden Rendite und Dividende gemeinsam betrachtet, hat die tatsächliche Rendite mit -15,58 Prozent dennoch stärker zugelegt als der GRENKE-Aktienkurs.

Aktionärsvergütungen in der Vergleichsgruppe
Im Vergleich mit der Peergroup (Deutsche Bank) erweist sich GRENKE im Jahr 2023 als beste Dividenden-Aktie. Auch in puncto Dividendenrendite schneidet GRENKE nicht so gut ab wie die Konkurrenz. Mit einer Dividendenauszahlung in Höhe von 20,92 Mio. EUR stellt GRENKE im Peergroup-Vergleich die beste Dividenden-Aktie dar, während Deutsche Bank bei der Dividendenrendite mit 0,45 Prozent besser abschneidet.

Dividendenerwartung von Dividenden-Titel GRENKE
Für das Jahr 2024 gehen Analysten von FactSet von einer Steigerung der Dividende auf 0,53 EUR aus. Die Dividendenrendite würde demnach auf 2,42 Prozent steigen.

GRENKE-Grunddaten
Der Börsenwert des SDAX-Unternehmens GRENKE beträgt aktuell 1,018 Mrd. EUR. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GRENKE beläuft sich aktuell auf 13,99. 2023 setzte GRENKE 654,380 Mio. EUR um und erwirtschaftete ein EPS von 1,79 EUR.

Redaktion finanzen.net

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Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei GRENKE steht morgen der Termin "Hauptversammlung" an.
637 Nutzer haben GRENKE im Portfolio und 1.000 unserer Nutzer haben GRENKE auf der Watchlist. Die Mehrheit unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie fallen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[audo]

EQS Zulassungsfolgepflichtmitteilung: GRENKE AG / Aktienrückkauf - Wochenbericht
GRENKE AG: Veröffentlichung einer Kapitalmarktinformation

22.04.2024 / 12:17 CET/CEST
Veröffentlichung einer Zulassungsfolgepflichtmitteilung übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Bekanntmachung nach Art. 5 Abs. 1 lit. b) der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und Art. 2 Abs. 3 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 / Erwerb eigener Aktien

Im Zeitraum vom 15. April 2024 bis einschließlich 19. April 2024 hat die GRENKE AG insgesamt 75.438 Aktien im Rahmen ihres laufenden Aktienrückkaufprogramms gekauft, das mit der Bekanntmachung vom 8. Februar 2024 gemäß Art. 5 Abs. 1 lit. a) der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und Art. 2 Abs. 1 der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 angekündigt wurde.

Dabei wurden jeweils folgende Stückzahlen gekauft:

Datum Stück Aktien Durchschnittskurs in EUR
15.04.2024 15.240 22,6746
16.04.2024 15.353 22,3889
17.04.2024 14.612 22,5721
18.04.2024 15.360 22,4393
19.04.2024 14.873 22,3022


Die Gesamtzahl der im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms seit dem 12. Februar 2024 bis einschließlich 19. April 2024 gekauften Aktien beläuft sich damit auf 478.697 Aktien.

Der Erwerb der Aktien der GRENKE AG erfolgte ausschließlich über die Börse im elektronischen Handel der Frankfurter Wertpapierbörse (Xetra) durch eine von der GRENKE AG beauftragte Bank.

Detaillierte Informationen über die Transaktionen gemäß Art. 2 Abs. 3 Delegierte Verordnung (EU) Nr. 2016/1052 sind auf der Internetseite der GRENKE AG veröffentlicht (https://www.grenke.com/de/unternehmen/investor-relations/gre…



WEITERE INFORMATIONEN ERHALTEN SIE VON:

Investorenkontakt
Team Investor Relations

[audo]

Auf der Hauptversammlung am 30.04.2024 wird die GRENKE Dividende (WKN: A161N3 ) für das vergangene Geschäftsjahr 2023 vom Aufsichtsrat vorgeschlagen. Es wird eine Dividende in Höhe von 0,47 € erwartet.


Dividendenhistorie der letzten 5 Jahre
Dividendenauszahlung GRENKE 2024: 0,47
Dividendenauszahlung GRENKE 2023: 0,45
Dividendenauszahlung GRENKE 2022: 0,51
Dividendenauszahlung GRENKE 2021: 0,26
Dividendenauszahlung GRENKE 2020: 0,80

Grüße

[Jochen22]

Albis ist jetzt nicht gerade eine Erfolgsgeschichte

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.593.285 von haowenshan am 10.04.24 08:39:32

Albis Leasing hab ich als Peer vergessen, gerade mit Q1 Zahlen

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/albis-leasing-ag-…

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.591.992 von LeavingLA am 09.04.24 21:32:25

Zitat von LeavingLA: Wie kommst Du auf 47,9 Mio € Abschreibungen im 1. HJ 2023? Im Q2 Bericht (S. 32) lese ich 13,4 Millionen.

dann aktualisieren wir das auch:

Grenke
Abschreibungen (2023): 90.83 Mio EUR

Procredit
Abschreibungen (2023): 15.5 Mio EUR

by the way, ich wüsste wirklich nicht warum man die Dt. Bank oder Commerzbank als Vergleich heranziehen sollte.

Als Peer gewählt wurden
Banca Ifis (ein direkter small ticket Leasingwettbewerber in Italien)
und Procredit (hat zumindest bisher auch fast nur KMU Finanzierung gemacht, das ändert sich aber zukünftig, weil man im Privatkundengeschäft verstärkt Wachstumschancen wahrnehmen will).
Beide Unternehmen sind in der Unternehmensgröße vergleichbar.
Wenn jemand bessere Peers für Grenke hat, nur her damit.

Ich hab da in der Vergangenheit letztes Jahr mal einen relativen Bewertungsvergleich gemacht, wobei mir von den 3 Grenke als das im Vergleich deutlich höher bewertete Unternehmen vorkam.
Wenn ich mir jetzt die Kursentwicklung YTD der 3 ansehe, so ist Banca Ifis ~ +20% YTD, Procredit ~ +9% YTD und Grenke -7% YTD. So falsch dürfte die damalige Einschätzung also nicht gewesen sein.

Das interessante an Grenke ist die mögliche Wachstumsperspektive. Da sah ich in der Vergangenheit bei Grenke deutlich mehr an Potential als bei Procredit. Mit dem Strategieupdate und der Öffnung für Privatkunden bei Procredit sehe ich das nicht mehr.
Bei Grenke habe ich jetzt auch gerade gesehen, dass ihr Leasingneugeschäft in Q1/2023 mit 669.8 Mio EUR auf dem Level von Q1/2019 (670.3 Mio EUR) liegt. Man ist also mit dem Leasingneugeschäft genau da, wo man in Q1/2019 war. Soviel zur Krisenresilienz vom Grenke Geschäftsmodell.

[lazy_invest]

Stimmt, die Assetqualität (niedrigere Quote notleidender Kredite) der Deutschen Bank und Commerzbank ist viel besser als bei Grenke und das Risiko deshalb generell viel geringer. Ach Moment - wie viele Jahre mit ordentlichen Verlusten und mit Kapitalerhöhungen mussten beide in den letzten 15 Jahren verschmerzen? Und wie war es bei Grenke? Unabhängig davon, dass du hier verschiedene Dinge (Bruttoforderungen vs. Buchwerte) gegenüberstellst, scheint es also ein sinnvoller Indikator zu sein. Und die restlichen Äpfel-Birnen-Vergleiche wurden hier doch auch schon durchgekaut. Kreditforderungen sind übrigens immer noch keine Leasingforderungen und nicht gleich zu bewerten. Macht der Markt seit Jahrzehnten nicht, aber manche sind eben schlauer.

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.591.992 von LeavingLA am 09.04.24 21:32:25

musst dir ausrechnen, Grenke wird dich aus verständlichen Gründen nicht mit der Nase darauf stoßen

Grenke
Notleidende Leasingverträge (wertmäßig)
Q1/2023: 8.67% (konzernweit), 16.27% (Italien)
Q2/2023: 9.78% (konzernweit), 17.4% (Italien)
Q4/2023: 9.5% (konzernweit), 16.6% (Italien)

Procredit
Q1/2023: 3.2% (gruppenweit), 2.3% (gruppenweit ohne Ukraine), 12.5% (Ukraine)
Q2/2023: 3.2% (gruppenweit), 2.3% (gruppenweit ohne Ukraine), 12.4% (Ukraine)
Q4/2023: 2.7% (gruppenweit), 7.3% (Ukraine)

soviel zu deinem "sichereren Investment". Grenke preist das natürlich ein, aber man sollte sich dem trotzdem bewusst sein.

im übrigen arbeiten die Banken in der Ukraine mit viel Unterstützung von Entwicklungsbanken, also da wird viel an Risiko an die öffentliche Hand weitergegeben...
https://www.ebrd.com/news/2023/ebrd-expands-cooperation-with…
EBRD extends new risk-sharing facility with ProCredit Bank Ukraine
EBRD guarantees €30 million of loans to support lending to critical industries in Ukraine
Technical assistance and investment incentives funded by the European Union to promote SME competitiveness and preserve livelihoods