FRESENIUS MEDICAL CARE: Brandheiß und scharf (Seite 40)

[ernestof]

23.11.12 08:17
Kepler Capital Markets


Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Maja Pataki, Analystin von Kepler Capital Markets, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care unverändert mit "buy" ein. Das Kursziel von 64,00 EUR werde beibehalten. (Analyse vom 22.11.12) (23.11.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-Fresenius_Medical…
S.a. w.o.-Nachrichten vom 22.11.

[ernestof]

Zitat von El_Matador: im verlauf der letzten 5 jahre sind fresenius und fmc fast gleich gelaufen. in diesem jahr lauft fmc deutlich hinterher. die fmc q3 zahlen haben deutlich unter waehrungseffekten gelitten. ich glaube nicht, dass euro/dollar waehrungseffekte langfristig ausschlaggebend sind. vielleicht sollte ich daher nun meine erste fmc position kaufen.

Darüber denke ich auch gerade nach !

Die folgenden News sind zwar schon ein paar Tage alt, aber immer noch aktuell :

Alle News
12.11., 17:30 FRANKFURTER BÖRSENBRIEF

Fresenius Medical Care: FMC steht voll im Saft

Detmold (www.aktiencheck.de) - Nach Ansicht der Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" ist der scharfe Kursrücksetzer bei der Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) eine schöne Einstiegsgelegenheit für Langfrist-Denker.

Von knapp 60 Euro sei das Papier wie ein Stein auf unter 52 Euro gefallen. Das sei eine überzogene Reaktion, die dem langfristigen Wachstumsrahmen nicht gerecht werde. Hinter die Kulissen geblickt: Das Unternehmen sei global die Nummer 1 bei Dialyse-Dienstleistungen mit einer klaren Führungsposition in jedem der großen Märkte. FMC habe ein Netz von ca. 3.135 Dialysekliniken. Dort würden etwa 256.500 Patienten versorgt. Neben der Patientenbetreuung stehe FMC auch für Produkte rund um Dialyse.

So bedauerlich es für die Menschen mit chronischem Nierenversagen bzw. Nierenschwäche sein möge: Das Unternehmen befinde sich in einem klaren Wachstumsmarkt. 2011 habe die Zahl der Dialyse-Patienten global bei etwa 2,128 Mio. gelegen - Anstieg von etwa 6%. Bis 2020 könnte diese Zahl weltweit auf etwa 3,8 Mio. wachsen, was pro Jahr ein Wachstum von etwa 5,8% bedeute. Für FMC sei das wie ein Segeltörn mit permanentem Rückenwind. Das bedeute nicht, dass es auch mal kleinere Wellen gebe.

Das Q3 habe dem (in USD berichtenden) Unternehmen eine Zunahme von 7,3% beim Umsatz auf 3,418 Mrd. USD gebracht. Das EBIT sei um 6,4% auf 568 Mio. USD geklettert, die EBIT-Marge liege bei attraktiven 16,6%. Das Haar in der Suppe sei ein leichter Rückgang beim Konzernergebnis (-3%) sowie beim EPS (-4%) gewesen. Gleichwohl möchte man 2012 einen bereinigten Umsatz von etwa 14 Mrd. USD schaffen bei einem bereinigten Ergebnis von ca. 1,14 Mrd. USD. Der Cashflow sei ebenfalls einen Blick wert. Aus dem operativen Geschäft habe man allein im ersten Dreivierteljahr 2012 einen Cashflow von etwa 1,467 Mrd. USD herausgekitzelt. Der freie Cashflow sei bei etwa 1,029 Mrd. USD angesiedelt gewesen - fast doppelt so hoch wie im Vorjahreszeitraum. Das sei eine gute Ausgangslage für das Management der Verschuldung.

FMC steht voll im Saft - die Kursdelle bei der Aktie ist eine Einstiegsgelegenheit, so die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief". Das Kursziel werde bei 70,00 Euro gesehen. (Ausgabe 45 vom 10.11.2012) (12.11.2012/ac/a/ad)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

[El_Matador]

im verlauf der letzten 5 jahre sind fresenius und fmc fast gleich gelaufen. in diesem jahr lauft fmc deutlich hinterher. die fmc q3 zahlen haben deutlich unter waehrungseffekten gelitten. ich glaube nicht, dass euro/dollar waehrungseffekte langfristig ausschlaggebend sind. vielleicht sollte ich daher nun meine erste fmc position kaufen.

[Aktienkrieger]

Habe mich heute mit dem Wert und den Veröffentlichungen ausgiebig befasst. Wegen einem eigentlich ganz guten, aber nicht ganz so gut wie erwarteten Quartal wird der Kurs um über 10% innerhalb weniger Tage nach unten gedrückt.

Finde das schon etwas für sehr übertrieben. Andere Unternehmen melden schlimmere Zahlen und kommen glimpflicher davon. Wahrscheinlich ist man von FMC einfach mehr gewöhnt bzw. verwöhnt worden in den letzten Jahren.

Mal sehen wie es weiter geht......

[Aktienkrieger]

Die 52 Euro sind hart umkämpft Mal sehen wie das heute ausgeht. :-)

[Aktienkrieger]

Denke mal der Boden ist noch nicht gefunden.

[StatistikFuchs [KommA]]

Ich hatte bei der Fresenius Aktie auf die hohe Volatilität der letzten Monate hingewiesen, die ein Handel mit der Aktie schwierig macht. Und es ändert sich nichts daran. Mit einem sehr schnellen Abwärtsschub hat die Aktie ihren Aufwärtstrend beendet. Sie ist nun mit "Neutral" in den Grenzen von 53 bis 60 Euro einzustufen, und kann auch schnell noch weiter bis in einen Abwärtstrend fallen.



Gruß Statistikfuchs



http://www.statistikfuchs.de/Daxtrends

[summersonflo]

Zitat von Nannokapp: Als Anteileinhaber sehe ich das natürlich als nicht "pervers" an: im Gegenteil freue ich mich, dass eine im Markt hervorragend aufgestellte Firma wie FMC stetig technologischen Fortschritt erreicht und dabei den betroffenen Patienten ihr schweres Leben erleichtert. In diesem Sinne hoffe ich ebenfalls auch auf gute Zahlen zum dritten Quartal(am 31.Okt.) - nebenbei bemerkt: ohne die Dienstleistungen und Produkte von FMC (aber selbverständlich auch der Wettbewerber) dürften viele der betroffenen Patienten ein Leben mit deutlich schlechterer Qualität führen, (wenn sie denn überhaupt noch am Leben wären!)

Es geht mir nicht darum, sich nicht über die Fortschritte von FMC freuen zu können, ganz im Gegenteil. Beängstigend wird es nur, wenn man sich über Nebenwirkungen anderer Medikamente freut.

[Nannokapp]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.735.897 von summersonflo am 22.10.12 01:10:28

Als Anteileinhaber sehe ich das natürlich als nicht "pervers" an: im Gegenteil freue ich mich, dass eine im Markt hervorragend aufgestellte Firma wie FMC stetig technologischen Fortschritt erreicht und dabei den betroffenen Patienten ihr schweres Leben erleichtert. In diesem Sinne hoffe ich ebenfalls auch auf gute Zahlen zum dritten Quartal(am 31.Okt.) - nebenbei bemerkt: ohne die Dienstleistungen und Produkte von FMC (aber selbverständlich auch der Wettbewerber) dürften viele der betroffenen Patienten ein Leben mit deutlich schlechterer Qualität führen, (wenn sie denn überhaupt noch am Leben wären!)

[reckoner]

Hallo,

Ist das nicht ein bißchen pervers?

Stimmt natürlich, aber praktisch ist das doch bei allen Pharamfirmen ähnlich, man profitiert davon, dass Menschen krank sind (man könnte auch sarkastisch sagen: man freut sich, dass Menschen krank sind).

Trotzdem ist der Gesundheitsbereich imho eine ehrenwerte Branche, schließlich werden ja viele Krankheiten geheilt oder zumindest gelindert.

Erst wenn aufgrund eines befürchteten Kanibalisierungseffektes bestimmt Dinge getan oder unterlassen würden (wir entwickeln Medikament A nicht weiter, weil damit auch Krankheit B, C und D geheilt würde und damit unser dortiger Markt einbrechen würde - oder konkret: FMC kauft Reata und/oder Abbott, um die Forschung an Bardoxolon einzustellen), bekäme ich Bauschmerzen.

MfG Stefan