AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 1692)

[pseudoname]

AMD-Vize: "Das zweite Halbjahr wird besser"

http://www.golem.de/0804/58878.html

[CleanEarthForNature]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.839.904 von pseudoname am 08.04.08 20:23:16

Börse = ein Zirkus
http://video.google.de/videoplay?docid=-1854920272342361855&…

[CleanEarthForNature]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.839.904 von pseudoname am 08.04.08 20:23:16

Bei Mr.Greenman zieht wer anders die Fäden im hintergrung
[er palabert das vor was ihm gesagt wird] langweilig
http://www.n-tv.de/945280.html

[pseudoname]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.920 von BUGGI1000 am 08.04.08 17:06:54

"Die Einkaufsgelegenheiten werden auch bei AMD kommen, aber aufgrund aktueller Daten bin ich frühestens im Bereich um 3-4$ bereit nachzudenken, ob sich ein Kauf lohnen würde."

Wie stellte Kostolany dereinst treffend fest: "Wer Aktien nicht hat, wenn sie fallen, der hat sie auch nicht, wenn sie steigen!"

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.838.262 von BavarianRealist am 08.04.08 17:38:08

@BR,
seit 15$ schreist Du kaufen und dein Einstieg ist bis dato 15%
im Minus - nun ja, glaubwürdig ist das für mich nicht, aber wenn
es denn so ist, dann kannst Du damit ja noch leben. Also viel Glück mit
deinen restlichen Shares, wirst es gebrauchen können.

BUGGI
der auf die Ausreden im Q1 Call gespannt ist

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.920 von BUGGI1000 am 08.04.08 17:06:54

@Buggi: "...angeblich hast Du ja immer gekauft, warst investiert..."

Ja, ich habe Ende letzen Jahres und Anfang des Jahres einige Stücke von AMD gekauft, teils über geschriebene Puts und dann teils um die 6$. Bin rund 15% damit im Minus. Aber die letzte Zeit habe ich auch keine AMD mehr gekauft sondern auch nur noch abgewartet. Mir gefällt seit einiger Zeit der Chart einfach nicht.

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.851 von BavarianRealist am 08.04.08 17:00:00

BR,
angeblich hast Du ja immer gekauft, warst investiert - ich hoffe wenig-
stens für Dich, dass dies nur Sprüche waren, ansonsten ist AMD ja
das blanke Desaster für Dich. Kein Wunder, dass Du jegliche klar
offenliegende NEGATIVE Fakten vollkommen negierst. Na ja, ich kann
Dir weiterhin nicht helfen.
Die Einkaufsgelegenheiten werden auch bei AMD kommen, aber aufgrund
aktueller Daten bin ich frühestens im Bereich um 3-4$ bereit
nachzudenken, ob sich ein Kauf lohnen würde. Bleibt es bei den
Nehalem Daten, Griffin wohl mau und 45nm weiter verspätet +
Performance ungewiss - muss ich das auf 2-3$ reduzieren.

BUGGI

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.265 von BUGGI1000 am 08.04.08 16:13:29

@Buggi: "...Meine Prognose: nach Q1 => 5,0-5,5$ => nach Q2 = 3-4$..."

Wie Du weißt, sehe ich das anders.

Gründe:

1) AMD hatte zu Ende Q4/07 rund 1,9Mrd$ Cash + 0,64Mrd$ an Receiveables + 0,8Mrd$ an Inventory; schraubt man die Capital-addtion etwas runter, dürfte in Q1 nicht mehr als 150Mio$ verbraucht werden, in Q2 vermutlich gar <100Mio$. Insgesamt erwarte ich nicht mehr als -300Mio$ für H1/08. Ab Q3 könnte der Cashflow gar ausgelichen sein.

2) Puma-Plattform wird was bringen, zudem wird ATI besser und vor allem kommt endlich Barcelona in die Puschen, wenn auch der K10 kein großer Cash-Bringer werden sollte

3) Die Verfahren werden News zu Tage bringen, insbesondere in Europa => gibts eine erste Strafe, könnten Hoffnungen auf riesige Schadenersatz-Ansprüche den Kurs treiben

4) wieder aufkeimende Gerüchte über eine Übernahme oder einen LBO/MBO sollten einen Boden liefern

5) 45nm-Prozess ist bei AMD noch einen Hoffnung, Intel hat diese Karten schon auf den Tisch gelegt...und ich bin hier immer noch der Überzeugung, dass Intels aufwändiger 45nm-Prozess nicht der Renner ist, vor allem könnten hier immer noch Yield-Probleme Intel davon abhalten zu schnell zu stark auf 45nm zu gehen.

6) Die OEMs dürften ein Interesse an AMDs "Gesundheit" haben. Und je länger AMD dahin krebst, desto beherzter dürften sie kommenden AMD-Produkte aufnehmen, vor allem Puma!

7) Die Reduktion von AMD auf womöglich nur eine Fab (Fab36) sollte die Kosten weiter drücken (allerdings verbaut man sich damit die Chance evtl. schnell Marktanteile zu gewinnen).

8) Die Überlegenheit von AMDs Chipsets!

9) Die starke Entwicklung hin zu billigeren CPUs; das hat zwar AMD jetzt erst auch mal geschadet, würde aber Intel mittel- und langfristig viel stärker schaden, weil damit der CPU-Markt beginnen dürfte zu schrumpfen, wenn das ASP stärker sinken würde als die Stückzahlen wachsen => Intel muss wieder schauen, dass die Preise steigen. Vermutlich will Intel aktuell nur erreichen, dass AMD seine Kapazitäten gering hält, sodass AMD Intel mittelfristig nur wenig bedrohen kann. Baut AMD keine neue Fab könnte Intel die Preise bald wieder steigen lassen, schließlich könnte dann AMD mit seinen begrenzten Kapazitäten Intel kaum mehr am Markt stören.

10) ATIs R7xx-Serie dürfte zusätzliche Hoffnung machen

...na da sind mir dann doch immerhin 10 Gründe eingefallen, weshalb ich da optimistischer bin

[Opteron]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.237 von BavarianRealist am 08.04.08 16:11:04

Naja, die FAB 36 läuft aber schon längst auf 100%...
Meine Vermutung zu "Asset Light":

FAB 38 wird mit einem Partner zusammen als Foundry betrieben, zusätzlich wird man die GPU Herstellung nach DD holen da AMD das Knowhow mit Bulk+SOI in einem Werk schon besitzt. Das Werk in NY kann eigentlich auch nur mit einem Investor (Öl$ ?) gestemmt werden..

Gruß
Sandro

[butschi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.837.466 von triceratops2 am 08.04.08 16:29:39

Meine Prognose: nach Q1 => 5,0-5,5$ => nach Q2 = 3-4$

Viel mehr dürfte es nicht mehr sein, eventuell kann der kommende Asset-Deal/Fab-light aber den Kurs auch ändern.

Ansonsten wird der Markt bis Herbst -20% machen + bei AMD wird wieder die Überlebensfrage gestellt.