AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2617)

[XmorphX]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.287.711 von BUGGI1000 am 18.12.06 22:30:40

ok, wahnsinnig war zu forsch von mir - bescheuert triffts eher

[XmorphX]

wieder mal was technisches:
muss zugeben, dass ich mittlerweile Besitzer einer Geforce 7600GT passiv bin - wirklich nett, wenn man nichts mehr hört. umso mehr freut es mich, auf inquirer folgendes zu lesen: http://www.theinquirer.net/default.aspx?article=36428

[BavarianRealist]

@AMDs geplanter free-Cashflow für 2007 von -500Mio$

Schon interessant: man spricht davon, dass man in 2007 einen free-Cashflow von -500Mio$ plane, aber gleichzeitig erwartet man nun ein Tax-rate von 26%, weil angeblich die Verlustvorträge verbraucht würden (wurden?).

Sieht man sich die geplante Capex von 2,5Mrd$ in 2007 an, dann ergibt sich für mich eine recht schlüssige Finanzplanung:

- man scheint sich zu trauen, den Cash-Bestand zu reduzieren, obwohl man wächst; das kann man eigentlich nur wagen, wenn man sichere Abnahme-Verträge hat, oder?

- nachdem man ja noch die restliche Beteiligung an Spansion von 21% hat, verfügt man damit indirkt über weitere jederzeit liquidirbare Mittel; damit hat man für den Notfall immer noch ein Polster

- wenn man mit 26% Tax-rate rechnet, dann muss man ordentliche Gewinne ausweisen können, um erst mal die Verlust-Vorträge abzutragen

- die hohe Capex deutet für mich auf extreme Expansions-Planung: das dürfte wohl reichen, um nicht nur Fab36 komplett zu toolen und darüber hinaus auch noch für einen Teil von Fab38

==> man scheint sich ziemlich sicher zu sein, dass man sein Zeug auch verkaufen kann. Die Unit-Planungen von ca. 90Mio$ CPUs in 2007 deutet für mich auch auf Optimismus hin. Womöglich ist K8L viel besser, als wir bisher träumen...

...irgendwas muss denen diese extreme Zuversicht geben, dass das alles so glatt laufen soll, oder?

[BUGGI1000]

@Klaus
Integer hin oder her, Du willst doch nicht allen ernstes Mosesmann
auch nur ein Stückchen ERNST nehmen? Der Typ scheint einfach nur
total bescheuert zu sein, anders kann man die Kursziele nicht deuten
und die ständigen Arbeitgeberwechsel. Wahrscheinlich wäre es am
besten für Ihn, wenn er komplett den Job wechselt.

BUGGI

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.287.075 von KeithDust2000 am 18.12.06 22:08:07

@Keith

Ich war nicht immer seiner Ansicht, sondern habe schon viel Geld gegen seine Calls gewettet. Aber ich mag integere Menschen - auch wenn sie anderer Ansicht sind - viel lieber als die Wichtigtuer die für einen fetten Scheck und ein wichtiges Visitenkärtchen alles was man man von ihnen erwartet mit eloquentem Geblubber und aufgemotzen slides als Analse darbieten.

K.

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.285.807 von Kpf am 18.12.06 21:22:02

@Klaus: "...War vor vielen Jahren bei AMD, übrigens..."

Wurde der bei AMD gefeuert? Und vor vielen Jahren war AMD noch einen ganz andere Company, besonders unter Sanders.

Und wieso taucht der jetzt bei einer anderen Company auf? Wurde der etwa von seiner vorherigen gefeuert?

Ach ja: gleichzeitig startete heute "Nollenberger", bzw. eben obiger Intel mit "Buy"...

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.285.807 von Kpf am 18.12.06 21:22:02

@ Klaus: Er ist einer derjenigen bei denen ich mir immer sicher war dass er sagt was er denkt und nicht was seine Bank ihm nahelegt oder sich am Konsens orientiert.

Das kann ja wohl nicht Dein Ernst sein. Mosesmann hat für die letzen drei Jahre ein PT für AMD zwischen $10-13 gehabt, immer "strong sell", und das wird er auch für die nächsten drei Jahre so haben, genau wie das "strong buy" für INTEL und ein PT von $27-30.

Das hat doch mit "research" einfach nichts zu tun. Hat schon seinen Grund, dass er nicht mehr bei AMD ist. Und bei... Und bei... Und bei... Und bei...

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.283.237 von XmorphX am 18.12.06 19:16:25

@Xmorph

Das ist Hans(i) Mosesmann. War vor vielen Jahren bei AMD, übrigens. Er ist einer derjenigen bei denen ich mir immer sicher war dass er sagt was er denkt und nicht was seine Bank ihm nahelegt oder sich am Konsens orientiert. Diese Haltung kostet ihn immer wieder den Job, natürlich.

K.

[Boersenzyklen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.280.988 von Wörns am 18.12.06 17:36:09

[XmorphX]

wieder ein wahnsinniger Analyst mehr: [ AMD ] Nollenberger sets Advanced Micro price target at $13 - jaa, das scheint ein Dollarzeichen zu sein.