Rebound bei IFA aus Frechen (Seite 40)
eröffnet am 20.02.07 18:13:33 von
neuester Beitrag 16.02.24 14:19:36 von
neuester Beitrag 16.02.24 14:19:36 von
Beiträge: 4.616
ID: 1.113.325
ID: 1.113.325
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 369.459
Gesamt: 369.459
Aktive User: 0
ISIN: DE0007830788 · WKN: 783078 · Symbol: IS8
3,0000
EUR
+20,00 %
+0,5000 EUR
Letzter Kurs 02.05.24 Hamburg
Werte aus der Branche Informationstechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,0000 | +99.999,00 | |
| 15,850 | +210,78 | |
| 0,5763 | +31,55 | |
| 3,0000 | +20,00 | |
| 13,100 | +19,96 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 3,4500 | -16,87 | |
| 22,200 | -17,78 | |
| 4,5500 | -18,17 | |
| 37,99 | -23,88 | |
| 8,7900 | -32,02 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Wo steckt denn eigentlich der Strassenkoeter? Er hat doch früher immer leidenschaftlich Optimismus verbreitet. 
die ifa war über jahre eigentlich ordentlich profitabel. durch den größenwahn vom damaligen AR vorsitzenden waedlich wurden allerdings diese gewinne für allerlei projekte ausgegeben, die per saldo oft keinen umsatz brachten. damit ist jetzt schluss und ifa wird nun zeigen können, wie profitabel sie eigentlich ist. 2018 sollte hierfür den test darstellen.
was topcon angeht...also ich gehe fest davon aus, dass topcon ifa letztlich komplett übernehmen wird. meines wissens ist ifa die einzige börsennotierte beteiligung. die sache, dass ifa z.b. auch mit zeiss zusammen arbeitet (z.b. niederlande) ist sicherlich kein k.o. kriterium.
was topcon angeht...also ich gehe fest davon aus, dass topcon ifa letztlich komplett übernehmen wird. meines wissens ist ifa die einzige börsennotierte beteiligung. die sache, dass ifa z.b. auch mit zeiss zusammen arbeitet (z.b. niederlande) ist sicherlich kein k.o. kriterium.
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.961.002 von katjuscha-research am 07.02.18 14:04:32Nein, auf eine Topcon-Übernahme würde ich eher nicht spekulieren. Vielleicht kaufen sie noch etwas zu, aber ifa arbeitet auch für die Konkurrenten von Topcon, und um zu verhindern, dass Topcon diesbezüglich Zugriff auf vertrauliche Daten erhält, muss der Topcon-Anteil an ifa unter 75% bleiben (weiß ich aber auch nur von einem anderen Aktionär, kann also keine Quelle hierfür nennen).
Die Aussage bezügl. der Abdeckung der Marktkapitalisierung durch die Runtime-Lizenzen erklärt sich dadurch, dass man in diesem Bereich Margen von 70-75% hat (vgl. GB 2015, S. 55: "Den Runtime-Lizenzen stehen ca. 25 % bis 30 % auf der Kostenseite Erhaltungsaufwendungen gegenüber. Diese fallen für die Durchführung von Software-Updates und Support-Leistungen an."). Man könnte also einfach alle anderen Geschäftsbereiche dichtmachen und hätte dann ca. 3 Mio. € OCF.
Und daneben gibt es noch die Hoffnung, dass durch den Abschluss der Großprojekte in 2017 und die Einsparungen auch in den anderen Geschäftsbereichen in 2018 die Erntezeit beginnt.
Die Aussage bezügl. der Abdeckung der Marktkapitalisierung durch die Runtime-Lizenzen erklärt sich dadurch, dass man in diesem Bereich Margen von 70-75% hat (vgl. GB 2015, S. 55: "Den Runtime-Lizenzen stehen ca. 25 % bis 30 % auf der Kostenseite Erhaltungsaufwendungen gegenüber. Diese fallen für die Durchführung von Software-Updates und Support-Leistungen an."). Man könnte also einfach alle anderen Geschäftsbereiche dichtmachen und hätte dann ca. 3 Mio. € OCF.
Und daneben gibt es noch die Hoffnung, dass durch den Abschluss der Großprojekte in 2017 und die Einsparungen auch in den anderen Geschäftsbereichen in 2018 die Erntezeit beginnt.
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.960.804 von threeways am 07.02.18 13:41:52
bei 21 Mio MarketCap decken die 4,5 Mio wiederkehrenden Umsätze die Bewertung ab?
- KUV bei 2,3
- KGV nicht messbar, da keine Gewinne, zuletzt nicht mal mehr auf Ebitda-Ebene, wobei das teils auf Vorleistung im Kostenbereich zurückzuführen ist, so dass sich im Gesamtjahr eine schwarze Null ergeben könnte. Aber deshalb ist man ja noch kein Kauf.
- Cashflow soll erst mittelfristig weder positiv sein
- Substanz ist als Absicherung nicht zu erkennen, da Vermögen nur immateriell
Also wo seht ihr die große Fantasie? Kann man sich drauf verlassen, dass Topcon zuschlägt?
Irgendwas muss ich übersehen. Ihr seid ja sicherlich nicht ohne Grund so optimistisch.
Zitat von threeways: nun, ifa wird aktuell gerade einmal mit ca 20 mio. € bewertet. allein die wiederkehrenden umsätze betragen ca 4,5 Mio.€. diese decken schon die Bewertung mehr als ab. Tatsächlich sollte der Wert dieser Umsätze eher Richtung 25 Mio. € angesetzt werden. Nur mal so ein Aspekt.
bei 21 Mio MarketCap decken die 4,5 Mio wiederkehrenden Umsätze die Bewertung ab?
- KUV bei 2,3
- KGV nicht messbar, da keine Gewinne, zuletzt nicht mal mehr auf Ebitda-Ebene, wobei das teils auf Vorleistung im Kostenbereich zurückzuführen ist, so dass sich im Gesamtjahr eine schwarze Null ergeben könnte. Aber deshalb ist man ja noch kein Kauf.
- Cashflow soll erst mittelfristig weder positiv sein
- Substanz ist als Absicherung nicht zu erkennen, da Vermögen nur immateriell
Also wo seht ihr die große Fantasie? Kann man sich drauf verlassen, dass Topcon zuschlägt?
Irgendwas muss ich übersehen. Ihr seid ja sicherlich nicht ohne Grund so optimistisch.
nun, ifa wird aktuell gerade einmal mit ca 20 mio. € bewertet. allein die wiederkehrenden umsätze betragen ca 4,5 Mio.€. diese decken schon die Bewertung mehr als ab. Tatsächlich sollte der Wert dieser Umsätze eher Richtung 25 Mio. € angesetzt werden. Nur mal so ein Aspekt.
Trading Spotlight
Könnt ihr mir mal euren Optimismus genauer erklären?!
Wenn ich so auf das Zahlenwerk und die Vorstandsaussagen schaue, wüsste ich nicht wieso diese Aktie ein Kauf sein soll.
- maue Auftragslage
- gerade mal schwarze Null in 2017 angestrebt, trotz Topcon
- erst mittelfristig wieder positive Cashflows
- Bilanzvermögen besteht hauptsächlich aus immateriellen Vermögen
Wieso soll IFA da ein Kauf sein bei sehr hohen Bewertungsmultiplen nach Umsatz, Ertrag und Substanz, vom Cashflow ganz zu schweigen?
Oder spekuliert ihr nur auf Topcon Übernahme?
Bedenk ich irgendwas nicht?
Wenn ich so auf das Zahlenwerk und die Vorstandsaussagen schaue, wüsste ich nicht wieso diese Aktie ein Kauf sein soll.
- maue Auftragslage
- gerade mal schwarze Null in 2017 angestrebt, trotz Topcon
- erst mittelfristig wieder positive Cashflows
- Bilanzvermögen besteht hauptsächlich aus immateriellen Vermögen
Wieso soll IFA da ein Kauf sein bei sehr hohen Bewertungsmultiplen nach Umsatz, Ertrag und Substanz, vom Cashflow ganz zu schweigen?
Oder spekuliert ihr nur auf Topcon Übernahme?
Bedenk ich irgendwas nicht?
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.956.526 von valueanleger am 07.02.18 06:49:11Ich hätte auch gern zugeschnappt aber ich brauche die Kohle für die KE bei Biofrontera.
Dürfte aber auch ein leckerer Braten werden...
Dürfte aber auch ein leckerer Braten werden...
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.956.526 von valueanleger am 07.02.18 06:49:11Glückwunsch. Damit solltest Du Freude haben.
Unter 8€ in IFA Systems immer ein Kauf.
Ich habe gestern für mein Tradingdepot zugekauft.
Ich habe gestern für mein Tradingdepot zugekauft.
Antwort auf Beitrag Nr.: 56.832.985 von knigge-beatnik am 25.01.18 22:37:52Da stimme ich mit dir überein.
Bzgl. der Umstrukturierung gibt kununu auch ein paar Einblicke.
Auszug:
- "Strukturierte Prozesse fehlten eine ganze Weile. Daran wird aktuell mit Hoch..."
- "Gerade in letzter Zeit hat sich aber gezeigt, dass die Chefs bereit sind zu kämpfen. Sowohl für das Unternehmen, als auch für die Mitarbeiter."
- "Die Mitarbeiter werden über die meisten Entscheidungen direkt informiert (das war früher anders, aber es wird intensiv daran gearbeitet)."
- "Die Änderungen in der Geschäftsleitung im letzten Jahr waren aber dringend nötig, damit das Produkt etwas moderner wird!"
Insgesamt hören sich die Mitarbeiterbeurteilungen ziemlich positiv an.
Bzgl. der Umstrukturierung gibt kununu auch ein paar Einblicke.
Auszug:
- "Strukturierte Prozesse fehlten eine ganze Weile. Daran wird aktuell mit Hoch..."
- "Gerade in letzter Zeit hat sich aber gezeigt, dass die Chefs bereit sind zu kämpfen. Sowohl für das Unternehmen, als auch für die Mitarbeiter."
- "Die Mitarbeiter werden über die meisten Entscheidungen direkt informiert (das war früher anders, aber es wird intensiv daran gearbeitet)."
- "Die Änderungen in der Geschäftsleitung im letzten Jahr waren aber dringend nötig, damit das Produkt etwas moderner wird!"
Insgesamt hören sich die Mitarbeiterbeurteilungen ziemlich positiv an.
Durchsuchen
