Starcore International Ventures - Goldproduzent mit KGV <3 bricht aus! (Seite 81)

[matthiasch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.121.933 von married am 17.03.19 08:08:38

Zitat von married: Diese einfach Gegenüberstellung der letzten beiden Quartale erfüllen einen nicht mit Zuversicht:

Production Highlights for the three month period ended October 31, 2018:
• Equivalent gold production of 4,050 ounces;
• Mine operating cash cost of US$1,075/EqOz;
• All-in sustaining costs of US$1,247/EqOz for the six months ended October 31, 2018;
The following table is a summary of mine production statistics for the San Martin mine for the three and six months ended October 31, 2018 and for the previous year ended April 30, 2018:

Production Highlights for the three month period ended January 31, 2019:
• Equivalent gold production of 3,982 ounces;
• Mine operating cash cost of US$1,093/EqOz;
• All-in sustaining costs of US$1,297/EqOz for the nine months ended January 31, 2019;
The following table is a summary of mine production statistics for the San Martin mine for the three and nine months ended January 31, 2019 and for the previous year ended April 30, 2018:



https://www.starcore.com/en/investors/

Die neuen Zahlen sind da:
https://www.starcore.com/en/investors/news/2019/starcore-rep…

Production Highlights for the year ended April 30, 2019:

Equivalent gold production of 16,392 ounces;
Mine operating cash cost of US$1,061/EqOz;
All-in sustaining costs of US$1,336/EqOz;

Wie von einigen hier angekündigt geht es mit den Kosten weiter bergauf, daher mein Zitat zwecks Vergleichbarkeit. Für die drei Monate bis April 2019 scheinen die Kosten sogar noch mal gestiegen zu sein. Gesamtjahresverlust natürlich katastrophal. Ich bin etwas enttäuscht. Hoffen wir, dass der POG oben bleibt, wir brauchen hier wirklich jeden Dollar.

[SmallCapTrade]

ich rechne eher mit 200 usd gewinn pro unze, dies ergibt dann trotzdem 800'000 usd gewinn pro quartal was im jahr 3.2 mio gibt. bei einem kgv von 15 wäre eine market cap von 48 mio usd zu erwarten. aktuelle market cap liegt bei 6 mio CAD, da liegt also noch sehr sehr sehr viel drin. man kann auch ein kgv von 10 nehmen und kommt immernoch auf 36 mio usd. da haben wir das potential für eine VERACHTFACHUNG und da wären die buchhalterischen tricks (wie vorher erwähnt) noch gar nicht mal eingerechnet.

auch wenn das kgv nur bei 10 liegen würde und man "nur" 100 usd pro unze verdienen würde winkt immernoch eine VERVIERFACHUNG. wahnsinn sage ich da nur...

[MBA_EK]

Bald kommen die Ergebnisse des letzten Quartals

Nachdem man die Ergebnisse des Vorquartals noch nicht verteilt hat, gehe ich davon aus, dass dieses nicht berauschend waren, da noch die alte Anlagen und die höheren Löhne des Management enthalten waren, die aber ab Mai gesenkt wurden (vgl. Sedar, 16.05.2019).
Vor allem die beiden Anlagen haben durch Ihre Abschreibung für höhere Kosten gesorgt- diese werden nun im letzten Jahr abgeschrieben und das Ergebnis ordentlich verhageln- dafür werden danach die AISC sicher deutlich sinken (mein Typ auf etwa 1.000 $/Unze- reine Schätzung).
Ich habe dazu Starcore angeschrieben, weil der Newsflow so schwach ist und die AISC so hoch- man gelobte Besserung vor allem bei den AISC.

Würde dann für das nächste Quartal bedeuten bei ca. 4.000 Unzen und ca. 350 Dollar Gewinn je Unze entsteht ein richtig schöner Gewinn.
Aus dem Verkauf der Anlagen (v.A. Altiplano kann bei dem Goldpreis sicher verkauft werden), die Anlage bei San Martin kann bei dem höheren Goldpreis wieder zugebucht werden und erhöht buchhalterisch den Gewinn dann wieder im neuen Geschäftsjahr;-)

Insgesamt bin ich gespannt, wie der Markt die News aufnimmt.

[married]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.858.760 von SmallCapTrade am 21.06.19 09:50:01

Mitte März 2019 wurden die Q3 Results gemeldet

Könnte also stündlich die Meldung zum Q4 kommen.

[SmallCapTrade]

schaut euch einmal die homepage an. sieht alles top aus. schon nur das equipment und die gebäude und anlagen haben einen wert von über 10 mio cad falls nicht alles mit leasing finanziert ist:-). und bei 1'400 usd pro unze rentiert diese anlage auch einigermassen. so kann man entspannt in die zukunft schauen:-)

[married]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.855.094 von married am 20.06.19 20:05:28

+ 60 %

Sie haben noch einiges an Nachholbedarf bis 0.25

[married]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.853.276 von MBA_EK am 20.06.19 16:46:15

"Bei den aktuellen Goldpreisen und einer Produktion von ca. 16.000 Unzen sollte das Ebitda bei mind. 1,5 Mio € liegen und würde eine Marktkap von 9 Millionen locker rechtfertigen."


....das denken heute auch Andere:

[SmallCapTrade]

bin hier sehr günstig mit schnitt 0.081 cad dabei. unglaublich diese tiefe bewertung. falls gold nachhaltig ausgebrochen ist, werden hier ganz ganz schöne kurse möglich sein. danke für deine berechnungen.

[MBA_EK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.161.238 von married am 21.03.19 13:53:29

Der Goldpreis spielt mit

Der Goldpreis spielt mit und Starcore ist nur mit 3 Millionen Euro bewertet- viele kleine Explorer haben mehr. Hauptproblem waren sicher die hohen AISC und gleichzeitig die Mentalität des Management sich auszuruhen. Seit dem neuen COO ist man wieder deutlich umtriebiger geworden (div. Aktivitäten auf der Homepage beschrieben, u.a. Optimierung Sprengmittel, Bohraktivitäten etc.)
Dabei wurde dieses Geschäftsjahr vieles abgeschrieben um die AISC zu drücken und Verlustbringer zu entfernen. Diese können nun bei einem Verkauf wieder einen (zusätzlichen)Buchgewinn generieren.
Die AISC lagen zuletzt immer noch sehr bei knapp 1.290 $(s https://web.tmxmoney.com/quote.php?qm_symbol=SAM&locale=EN),… hat das Management nun (endlich) seine Fees reduziert (250.000$/Anno), das allein sollte die AISC um ca. 15$ drücken, eine Goldtrennanlage wurde ebenfalls abgeschrieben (kenne die Abschreibdauer nicht, wurde aber ca. 2016 aktiviert, s. Geschäftsbericht auf Sedar.com), ich vermutet weitere 200.000$ anno und es wird weiterhin mit 4 Drills erkundet.
Dazu die Liegenschaften mit MO-Anteil zur Versteigerung. Der MO-Preis ist seit dem Kaufzeitpunkt wieder kräftig gestiegen- sollte er noch weiter steigen, so ist der NVP von El Creston allein bei 561$ Mio. Alerdings bei einem sehr hohen CAPEX. 10% davon sollten aber realisierbar sein.
Bei den aktuellen Goldpreisen und einer Produktion von ca. 16.000 Unzen sollte das Ebitda bei mind. 1,5 Mio € liegen und würde eine Marktkap von 9 Millionen locker rechtfertigen.

[married]

Nicht zu vergessen:


Exploration for Joint Venture

Toiyabe - Nevada, U.S.A.

Lone Ranch - Washington, U.S.A.

Ajax Molybdenum Project - British Columbia, Canada

Molybrook - Newfoundland, Canada


https://www.starcore.com/en/operations/overview/

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