Your Family Entertainment AG da geht noch was (Seite 30)

[Joe_Up]

16.12.2009 09:32
EQS/Original-Research: Your Family Entertainment AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Your Family Entertainment AG

Unternehmen: Your Family Entertainment AG
ISIN: DE0005408918

Anlass der Studie:Erststudie
Empfehlung: Kaufen
seit: 16.12.2009
Kursziel: 2,24 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH

Research zu Your Family Entertainment AG (Kaufen): Traditionsmarke mit
Verdopplungspotenzial

HIGHLIGHTS:

+ Traditionsreiche Marke
+ Aktie als ethisch positiv zertifiziert
+ Filmbibliothek weitgehend abgeschrieben
+ Seit drei Jahren profitabel mit hohen Margen
+ Eigener Pay-TV-Kinderkanal mit Abonnentenwachstum
- Geringe Unternehmensgröße bedingt Abhängigkeit von Schlüsselpersonen
- Schwieriger Markt
- Stark schwankendes Geschäftsvolumen

FAZIT:

Your Family Entertainment (YFE) blickt auf eine fast 30-jährige Tradition
als Anbieter von Kinder- und Familienunterhaltung zurück und gehört damit
hier zu Lande zu den traditionsreichsten Marken auf diesem Gebiet. Zu den
Kernelementen der Unternehmensstrategie gehört dabei die Konzentration auf
hochqualitative, vor allem gewaltfreie und wertvermittelnde Inhalte, mit
denen die Akzeptanz, insbesondere auf Seiten der Eltern, gefördert werden
soll. Dieser Aspekt durchzieht die gesamte Geschäftspolitik, vom Einkauf
über die Produktion bis zur Programmgestaltung des eigenen
PAY-TV-Kinderkanals, und hat der YFE-Aktie inzwischen die Zertifizierung
als 'ethisch positives' Investment gebracht. Doch auch hinsichtlich der
Hard Facts vermag das Münchener Unternehmen zu überzeugen: Seit der
Neuausrichtung im Jahr 2005 wurden durchgehend positive Cashflows und
Gewinne ausgewiesen, mit teilweise hoher zweistelliger Nettomarge. Da für
die Zukunft eine ähnliche Entwicklung plausibel erscheint, ist die Aktie
nach unseren Schätzungen derzeit unterbewertet, weswegen wir sie mit dem
Kursziel 2,24 Euro zum Kauf empfehlen.


Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.

Perfomaxx gibt einen der erfolgreichsten Börsenbriefe Deutschlands heraus
(Musterdepot-Performance + 715 % seit 2001). Mehr Infos sowie ein
kostenloses Probeabo finden Sie unter www.performaxx-anlegerbrief.de.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10938.pdf

Kontakt für Rückfragen
Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b
D-81667 München
Telefon: [phone]
Fax: [phone]

[Joe_Up]

16.12.2009 09:01
Original-Research: Your Family Entertainment AG (von Performaxx Research GmbH...

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Your Family Entertainment AG

Unternehmen: Your Family Entertainment AG ISIN: DE0005408918

Anlass der Studie:Erststudie Empfehlung: Kaufen seit: 16.12.2009 Kursziel: 2,24 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: keine Analyst: Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH

Research zu Your Family Entertainment AG (Kaufen): Traditionsmarke mit Verdopplungspotenzial

HIGHLIGHTS:

+ Traditionsreiche Marke + Aktie als ethisch positiv zertifiziert + Filmbibliothek weitgehend abgeschrieben + Seit drei Jahren profitabel mit hohen Margen + Eigener Pay-TV-Kinderkanal mit Abonnentenwachstum - Geringe Unternehmensgröße bedingt Abhängigkeit von Schlüsselpersonen - Schwieriger Markt - Stark schwankendes Geschäftsvolumen

FAZIT:

Your Family Entertainment (YFE) blickt auf eine fast 30-jährige Tradition als Anbieter von Kinder- und Familienunterhaltung zurück und gehört damit hier zu Lande zu den traditionsreichsten Marken auf diesem Gebiet. Zu den Kernelementen der Unternehmensstrategie gehört dabei die Konzentration auf hochqualitative, vor allem gewaltfreie und wertvermittelnde Inhalte, mit denen die Akzeptanz, insbesondere auf Seiten der Eltern, gefördert werden soll. Dieser Aspekt durchzieht die gesamte Geschäftspolitik, vom Einkauf über die Produktion bis zur Programmgestaltung des eigenen PAY-TV-Kinderkanals, und hat der YFE-Aktie inzwischen die Zertifizierung als 'ethisch positives' Investment gebracht. Doch auch hinsichtlich der Hard Facts vermag das Münchener Unternehmen zu überzeugen: Seit der Neuausrichtung im Jahr 2005 wurden durchgehend positive Cashflows und Gewinne ausgewiesen, mit teilweise hoher zweistelliger Nettomarge. Da für die Zukunft eine ähnliche Entwicklung plausibel erscheint, ist die Aktie nach unseren Schätzungen derzeit unterbewertet, weswegen wir sie mit dem Kursziel 2,24 Euro zum Kauf empfehlen.

Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.

Perfomaxx gibt einen der erfolgreichsten Börsenbriefe Deutschlands heraus (Musterdepot-Performance + 715 % seit 2001). Mehr Infos sowie ein kostenloses Probeabo finden Sie unter www.performaxx-anlegerbrief.de.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10938.pdf

Kontakt für Rückfragen Performaxx Research GmbH Innere Wiener Straße 5b D-81667 München Telefon: [phone] Fax: [phone]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

ISIN DE0005408918

AXC0039 2009-12-16/09:01

[kfz]

Ich Kauf mir nächste Woche noch ein paar Akien, ein Schnäppchen !!

[kfz]

Die Aktie hat mir bis jetzt nur Freude gemacht!!!! Ich bleibe dabei und freue mich vielleicht auf eine kleine Dividende ???!!!

[Rainbowfu]

alles ist gut und wird noch besser

[SmartFan]

1,40 bezahlt Geld.
was will man mehr.
steigt bei steigenden Volumina.
Sehr schön !!!!

[Joe_Up]

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-198142…

Your Family Entertainment Depotbeimischung

27.10.2009
Performaxx-Anlegerbrief

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" empfehlen die Aktie von Your Family Entertainment (ISIN DE0005408918 / WKN 540891) zur Depotbeimischung.

Allein zum Buchwert habe die Aktie von Your Family Entertainment ein Aufholpotenzial von fast 70%. Dabei seien die zukünftigen Gewinne aus dem sehr gut laufenden operativen Geschäft sowie die Dividendenfantasie noch nicht berücksichtigt. Das KGV auf Basis des laufenden Geschäftsjahres betrage etwa 10 und dürfte für 2010 im deutlich einstelligen Bereich liegen.

Die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" erwarten in der nächsten Zeit Unternehmensmeldungen, die ihre positiven Erwartungen bestätigen und empfehlen den Wert von Your Family Entertainment zur Depotbeimischung. (Ausgabe 42 vom 24.10.2009) (27.10.2009/ac/a/nw)

[kfz]

Hallo Wertsteigerungen!
Deine Postings finde ich super! alle sehr fundiert und die Kiste
YFE ist wirklich eine Goldmine mit viel Gold und wenig Luft!!!
weiter so

[wertsteigerung]

Uihuihuihm Performaxx hat sich auch dem Wert angenommen.
War im ihrem Börsenbrief vom Wochenende, sehe ich jetzt erst:
.............
Your Familiy Entertainment erweckt sich aus Dornröschenschlaf
Operativ gut aufgestellt
Trotz des rasanten Kursanstiegs der Medienaktie in den vergangenen sechs Monaten ist das Unternehmen immer noch deutlich unterbewertet und dürfte in der nächsten Zeit mit positiven Meldungen weiteres Potenzial entfachen, wie wir uns überzeugen konnten. Operativ steht Your Family Entertainment nämlich auf gesunden Beinen. Der eigene digitale Pay-TV-Sender arbeitet bereits operativ positiv. D.h. Neukundenumsätze laufen fast vollständig in den Gewinn. Auch das DVD-Geschäft sowie der Bereich Video-on-Demand über maxdome.de und T-Home entwickelt sich nach Unternehmensangaben gut.
Das Management bestätigte, dass die Verwertungsmöglichkeiten für die Filmlizenzen von Your Familiy Entertainment derzeit sehr gut sind. Das Portfolio aus Lizenzen an Kinderfilmen zeigt sich als sehr hochwertig. Um den Filmstock noch besser auszuwerten wurde eine Niederlassung in Österreich eröffnet, die den osteuropäischen Markt bearbeiten wird.
Buchwert 70 % über Marktkapitalisierung
Äußerst interessant scheint der jüngst vollzogene Kauf eines Pakets des Medienfonds Berliner Animation Film BAFGmbH. Nach dem Laufzeitende konnte sich Your Family Entertainment dessen Inhalte und weltweiten Rechte sichern. Für den Kauf war keine Kapitalmaßnahme notwendig. Wie wir von unternehmensnahen Kreisen erfahren haben, lag der Kaufpreis bei einer niedrigen, einstelligen Millionensumme. In den Fonds flossen einst rund 90 Mio. Euro und Branchenkenner schätzen den Wert des Filmstocks auf mindesten 50 Mio. Euro! Zudem soll aus dem Portfolio bereits eine Lizenz erfolgreich verkauft worden sein!
Die Früchte dieser sehr erfreulichen Entwicklung wird das Unternehmen kommendes Jahr ernten können. Zum aktuellen Zeitpunkt ist es schwer abzuschätzen, wie stark die Ertragssituation dadurch stimuliert wird. Am besten lässt sich Your Familiy Entertainment über den Buchwert bewerten. Dieser liegt bei etwa 17 Mio. Euro – und das bei einer Marktkapitalisierung von rund 10 Mio. Euro! Dabei ist das Unternehmen seit vier Jahren profitabel und wir erwarten für dieses Jahr rund 0,11 Euro Gewinn je Aktie. Aufgrund der jüngst äußerst positiven Entwicklung überlegt die Unternehmensführung für 2009 die Aufnahme einer Dividende.
Fazit
Allein zum Buchwert hat die Aktie von Your Family Entertainment ein Aufholpotenzial von fast 70 %. Dabei sind die zukünftigen Gewinne aus dem sehr gut laufenden operativen Geschäft sowie die Dividendenphantasie noch nicht berücksichtigt. Das KGV auf Basis des laufenden Geschäftsjahres beträgt etwa 10 und dürfte für 2010 im deutlich einstelligen Bereich liegen. Wir erwarten in der nächsten Zeit Unternehmensmeldungen, die unsere positiven Erwartungen bestätigen und empfehlen den Wert zur Depotbeimischung.
.....

Der Satz gefällt mir verdammt gut:
"...lag der Kaufpreis bei einer niedrigen, einstelligen Millionensumme. In den Fonds flossen einst rund 90 Mio. Euro und Branchenkenner schätzen den Wert des Filmstocks auf mindesten 50 Mio. Euro! Zudem soll aus dem Portfolio bereits eine Lizenz erfolgreich verkauft worden sein!"

Es gibt also mehr als einen Grund, warum das Ding derzeit anzieht und grade entdeckt wird.

[wertsteigerung]

Wahnsnn, Markt ist total leergefegt.
Xetra Orderguch:
2,00 1.000
1,40 4.100
1,38 1.000
1,37 1.000
1,32 2.000
2.000 1,25
800 1,23
300 1,07
3.000 1,05
1.000 1,01
800 0,98

Die 2000 im bid und ask sind der Makler. Wenn die weg sind, gehts ratzfatz auf 1,40.
Und selbst die 4.100 zu 1,40 sind eigentlich kein Hindernis.
Ich hab zwar schon ne Position, überlege aber aufzustocken.