Diskussion zu Silver Elephant Mining Corp, ehemals Prophecy Development Corp. (Seite 2758)

[goldfinger69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.408.980 von likeshares am 20.07.12 20:55:27

likeshares also so wie du das jetzt erklärst und beurteilst scheint jetzt der Kurs von Prophecy nachvollziehbar zu sein ...tja hier nichts positives ... ich habe mir mehr erwartet ... aber mit dem investment habe ich leider wohl mein finanzielles Grab geschaufelt ... und wer weiß vielleicht meines gleich daneben ...

[likeshares]

Die Capex von 1200M ist in der BFS zum KKW nicht mehr beschrieben. Es ist der Base Case mit 744M beschrieben mit 21.9% IRR und 364.7M NPV. Dann ist als letzter nach oben noch der Fall mit +400M Capex beschrieben mit
16.3% IRR und 210.7M NPV. Das bedeutet für eine Capex von 1,1B sinkt der IRR% um 5,6% und der NPV$ um $154M, das sind ziemlich große Einschränkungen die dieses Projekt hinnehmen muß. Einziger Ausweg, der Strompreis muss weit höher liegen als die 0,06$/kWh oder der Kohlepreis muss unter die 15,5$ an das Kraftwerk geliefert werden.
Letztere Möglichkeit ist in der Presentation schon eingeräumt worden.
Da wird einem schnell klar warum sie in der Presentation die Strompreiserhöhungen für Endkunden so ausführlich beschrieben haben. Unklar bleibt die enorme Steigerung der Capex? Mit einem Chinesischen Kontraktor waren die $744M angepeilt und nun sollen es $1200M sein, das entspricht einem Aufschlag von 61,3%, Solche Zahlen sind in so kurzer Zeit nach der Veröffentlichung der BFS eine Ohrfeige für die Ersteller der selben. Aber auch PCY kommt nicht gut dabei weg, rechnet man die 61,3% auf alle weiteren Finanzierungen auf, wie die Netzanschlüsse an das CES bzw EES, sowie auf die Mine, dann bleibt von der verkauften Kohle die man immer billiger abgegeben werden muss, weil der Strompreis nicht proportional zu den Kosten steigen kann, für PCY nichts mehr übrig. Ausserdem stelle man sich vor die Equity Finanzierung läuft mit $210M über Private Placements zu etwas höheren Kursen ab? Sagen wir bei einem Kurs von 0,5$ das wäre eine Steigerung zu Heute von 230%, dann wären ca 420M shares fällig die zu Fully Diluted ca 700M shares anwachsen. Phase 2, die Mine ist dann nochmals mit $150M fällig und der Kurs ist wegen der enormen Verwässerung kaum gestiegen!
Wenn nicht im Vorfeld Zelthura und UO oder NKL ein bisschen nachilft, dann wäre es besser gewesen ich hätte mein Geld versoffen...

[Fritz777]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.406.365 von sebaldo am 20.07.12 10:09:16

Hi Sebaldo

Ja danke, das scheint der Punkt zu sein, an dem es gehakt hat.
Wenn die Mongolei die Abnahme des Stromes zu 100% garantiert ist das natürlich optimal, was besseres kann nicht passieren, solange der Preis dann auch stimmt.

Der Punkt um den es mir ging war der das die 600MW bei der Menge die zugekauft wird eventuell noch nicht benötigt wird.

Die Präsentation muss ich mir erst genauer ansehen, habe sie am Vormittag kurz angelesen, hatte aber nicht wirklich Zeit dafür.

Gruß Fritz

[berni40]

Zitat von Holderbaum: es nervt schon,wenn man den beschi.... kurs sieht.
aber ich bleibe investiert,und ich hoffe, das lee das unternehmen zu einem erfolg führt.

Der Kurs zieht etwas an:Platinium mit +5,80% treibt an + 2,78% in Toronto

nächste Woche soll schönes Wetter sein, auch für unsere Perle

[sebaldo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.408.046 von russo-touristo am 20.07.12 16:21:40

fast 70% Capex Steigerung im Vergleich zu letzten BFS (1,2 bn vs 744 mio),

Bissl merkwürdige Info-Politik. Die BFS ist gerade einmal ein halbes Jahr alt, und die Capex-Steigerung von 70% wird uns so "nebenbei" in der neuen Präsentation mitgeteilt. Bin mal gespannt, wie die Auswirkungen auf die Wirtschaftlichkeitsberechnungen sind.

[berni40]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.408.046 von russo-touristo am 20.07.12 16:21:40

nun gut, verständlich das noch sehr viele neue Daten eine Klärung brauchen. Die Zeit läuft uns nicht davon, denn man arbeitet dran. Wir die kleinen Aktionäre können nur hoffen das die Finanzierung des Projektes in die richtige Richtung verläuft. Vieles hängt davon ab. Insbesondere auch die gute Zuammenarbeit mit den politischen Kräften vor Ort.
Wenn alle noch roten wichtigen Punkte in der nächsten Zeit mit grün abgearbeitet werden, sehe ich für 2013 keine negativen Auswirkungen auf die Wirtschaftlichkeit des(r) Projektes(e).
Auf negative zeitliche Verschiebungen und Ungereimtheiten sollte agiert werden.

[sebaldo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.408.046 von russo-touristo am 20.07.12 16:21:40

... und das nächste kursrelevante Deadline (1 Oktober) ist wieder "im Visir".

EPC

@highjumper
Ah, hab`s gefunden. Danke. EPC vor dem PPA?

[russo-touristo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.408.046 von russo-touristo am 20.07.12 16:21:40

vor paar Wochen habe ich gemeint, es wäre nicht verkehrt, auch weiterhin den amerikanischen Kohle - und Natural Gas Markt zu beobachten.

aktuelles Status;
mit steigenden Preisen fürs Natural Gas sieht ein bisschen besser aus, auch für die Kohleunternehmen, die angeblich ab 3,0USD MM BTU (price for natural gas) wieder mit Kohle Geld verdienen können.
http://www.stockhouse.com/FinancialTools/sn_overview.aspx?qm…

auch der Artikel gibt eine klare Ausrichtung für den mittelfristigen Entwicklungskurs von Gas und KOhle in Amerika - zweitgrössten Kohleproduzenten und Verbraucher der Welt.
http://www.stockhouse.com/Columnists/2012/Jul/20/These-natur…

Der Market Coal Vector (ETFs) steht wieder vor der Entscheidung:
entweder nach ober auszubrechen oder noch 20-30% nach unten fallen.
Natürlich, aus Erfahrung wird PCY automatisch "mitgeschleppt" werden.
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=kol

russo

[russo-touristo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.407.460 von berni40 am 20.07.12 14:08:37

Ja, sehr anschaulich

ob es anschaulich ist, würde ich es bezweifeln
Sehr viele neue Daten, die noch eine Klärung brauchen.
z.B. :
- fast 70% Capex Steigerung im Vergleich zu letzten BFS (1,2 bn vs 744 mio),
- Deadline für PPA Unterschrift,
- Zusammenhang zwischen 3,2GW Projekt von Shivee Ovoo mit dem ähnlichen Projekt von PCY
und und und
das alles werden wir in nächsten Tagen klären müssen.

Ansonsten, das Finanzierungsmodel ist verständlich, und das nächste kursrelevante Deadline (1 Oktober) ist wieder "im Visir".
Dazwischen wäre es interessant auch eine endgültige BFS ( PP + Mine) zu kriegen, da die um 70% erhöhten Capex werden sehr starke Auswirkung auf Wirtschaftlichkeit des Projektes geben. Natürlich, negative

russo

[Highjumper2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.407.530 von sebaldo am 20.07.12 14:26:18

ich denke er meint das

Seite 18 - Power Purchase Agreement

Target sign date Q1, 2013