Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 4762)

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.551.255 von El_Matador am 11.12.14 21:44:20

Guetn Morgen zusammen,

für Deine Trading-Strategie, Matador, eignet sich eine Total natürlich besser als eine Chevron oder Shell, welche weniger volatil sind. Aber die Volatilität gilt natürlich auch wenn`s weiter runter geht - und im Moment schaut es mir bei Öl fast danach aus. Ich glaub wir haben die Tiefstkurse noch nicht gesehen.

Ein anderer Bereich welcher hier weniger im Mittelpunkt steht, in dem ich aber mit der Banco Santander vertreten bin: die Banken. Interessanter Artikel dazu, welcher recht optimistisch für die Branche klingt:

http://www.teleboerse.de/etf/Banken-werden-zu-Gewinnern-arti…

Wie erwähnt hab ich die Bücher für dieses Jahr geschlossen, einzig eine kleine "kosmetische" Korrektur schwirrt mir schon lange durch den Kopf. Hab ja - leider - im Pharma-Bereich allein Glaxo aufgestockt. Sieht man aus meiner Liste vlt. nicht auf den ersten Blick, aber Novartis, Novo Nordisk und JNJ hab ich erst eine Position gekauft. Scheint mir, auch angesichts der mittel- und langfristigen Aussichten, etwas "ungerecht" gegenüber den 3 genannten. Also überlege ich gerade, die Position Glaxo zu halbieren und im Gegenzug eine der anderen Pharmawerte auf die komplette Position aufzustocken. Speziell Novartis hat`s mir da angetan; wer die laufenden Meldungen der Schweizer verfolgt, hat bestimmt bemerkt dass die fast täglich neue Meldungen über Zulassungen und neue Forschungserfolge bringen. Bin da total optimistisch, auch wenn der Wert nicht gerade "günstig" erscheint.

Ganz aufgeben möchte ich Glaxo nicht, irgendwann wird da schon auch noch der Knoten platzen. Also, welchen der 3 Titel - Novartis, Novo bzw. JNJ - würdet Ihr aktuell für einen Nachkauf favorisieren ???


Guten Start in den Tag @all
Timburg

[El_Matador]

zu ibm (provinzler, mietzi):

ich frage mich manchmal, wieviele fondsmanager und kleinaktionaere ibm nicht besitzen wuerden, wenn warren buffett sie nicht besaesse. mir sind unternehmen lieber, die in ihr operatives geschaeft investieren (siehe basf) als in aktienrueckkauf.

beim thema innovationen in der informationstechnologie fallen einem heute doch nur apple, google und facebook ein. frueher war es ibm, aber die zeiten sind lange vorbei.

ich glaube, dass bei einem zinsanstieg in den usa im naechsten jahr ein sich abschwaechendes volumen an aktienrueckkaeufen im s&p500 ein moeglicher ausloeser fuer einen schwaecheren aktienmarkt sein koennte.


zu oel und oelaktien (timburg, investival):

ich bin seit gestern bei total wieder ordentlich dabei, und seit vorgestern auch mit einer kleinen position in bp ausgestattet. ich glaube, dass oel sowie oelaktien im moment ueberverkauft sind. total notiert schon 22% unter dem 52 wochenhoch. selbst wenn der brentpreis noch bis auf 40 dollar faellt, werde ich den drawdown ueberstehen. wann der markt dreht weiss natuerlich niemand. es wird immer uebertrieben aber auch vorweggenommen. die grossen integrierten majors reagieren ja nicht so extrem stark auf den oelpreisrueckgang.

vergleiche mit lukoil finde ich nicht ganz relevant, weil russische aktien im moment zuerst eine wette auf die politik und den rubel-kurs sind. der oelpreis steht erst an zweiter stelle.

[Bauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.602 von Briefmarke am 11.12.14 18:31:04

Zum Glück besitze ich schon die BASF von Anfang an
Achja die Kündigung ist durch

LG Phil

[Mietzi543]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.476 von investival am 11.12.14 18:17:15

Zitat von investival: VAL ist dem Gb.-thread m.W. nicht bekannt; Zykliker ex restaurants sind da ja wenig beliebt.

Danke für deine Einschätzung. Bei dem Kursverlauf der Aktie wird Madame auch leicht schwindelig



http://www.ariva.de/valspar_corp-aktie/chart?layout=neu

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.272 von Oberkassel am 11.12.14 17:56:25

>> Viele viele Fonds Manager sind in rohstoffnahmen Sektoren/Rohstoffsektor gar nicht gewichtet oder deutlich untergewichtet.
Die Frage ist - wann ist in den Ölmarkt einzusteigen in 2015? <<
Bevor die Fondsmanager das tun,

– Gute Frage, die ich mir auch stelle.
Denke, man macht das von nun an peu a peu, und erst mal in die top peers. Das sind die Integrierten, die, ganz im Gegensatz zum underlying, immerhin schon nicht mehr groß unter ihren letzten Tiefs liegen. Die dürften, wo Dividendenorientierung aktuell ja zur Allgemeinstrategie "ausufert", von den Institutionellen zuerst aufgelesen werden; vl. ja schon in Q1, wenn die Anlagestrategie für 2015 ins frontoffice diffundiert und die Jahresergebnisse eintrudeln.

[Briefmarke]

BASF ist eine klasse Gesellschaft. BASF hat in der Vergangenheit in ihr Geschäft investiert UND ein langjähriges großes Aktienrückkaufprogramm betrieben und betreibt es noch heute! Divi im Jahr 2014 war 2,70 € !!! Wer jetzt kauft hat knapp 4 % auch ohne Riester.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.476 von investival am 11.12.14 18:17:15

– BASF hat in diesem Segment den Vorteil einer gut ausgebauten Wertschöpfungskette. Und geht man davon aus, dass der Ölpreis auch mal wieder woanders steht ...

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.547.562 von Mietzi543 am 11.12.14 15:40:45

Zitat von Mietzi543:

Zitat von Popeye82: vielleicht für euch noch etwas -Valspar
eine Firma für Lösungsmittel, Farben, Beschichtungen, und ähnliche Dinge
schätze mal diese Firma ist, auch international, ziemlich bekannt, habe aber glaube ich noch nie von Ihr gehört(vermutlich einer eurer Kandidaten aus dem 'Gewinnerbranchen Thread' )

Den Wert habe ich auf der Beobachtungsliste und irgendwoher mal aufgeschnappt. Eine ganz feine Entwicklung und besonders beeindruckend ist der minimale EPS-Rückgang während/nach der Finanzkrise. Aber kannst du dir den Einbruch im Jahr 2011 erklären?

Valspar erhöht übrigens seit 36 Jahren p.a. die Dividende und der Analystenkonsens erwartet hier weiteres Wachstum. Die Aktie ist allerdings auch sehr gut gelaufen. Vielleicht kann "investival" mehr zu dem Wert sagen.

VAL ist dem Gb.-thread m.W. nicht bekannt; Zykliker ex restaurants sind da ja wenig beliebt.

Wachstum der Gewinnrücklagen in jüngerer Zeit so lala (da hat bspw. sogar big chem BASF in den letzten Jahren deutlich mehr auf die Reihe bekommen), Bilanzqualität dito.
Lieber sehe ich bei Zyklikern, sie investierten in ihr business denn in ihre Aktien (was besagte BASF offensichtlich machte).

Der 2011er Ergebniseinbruch war einer Abwertung immaterieller VG geschuldet (weshalb ich davon, insbes. bei Zyklikern, lieber wenig sehen möchte), nachdem man zuvor via Ergebnisausweis noch Krisenresistenz vorgaukelte.

– Wäre abzuwägen vs. SHW, PPG und Akzo Nobel. [Die bei mir (bisher) alles keine Tableau-Werte, da ich hier (bisher) keine moats ausmache]

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.548.954 von Timburg am 11.12.14 17:25:18

Jetzt schön Ölwerte kaufen gut - eine Einstiegsposition - kann man machen braucht aber sicher starke Nerven.

Ich glaube der Ölpreis wird noch weiter fallen. - Erfahrung - bei der Börse dauert vieles länger als man annimmt auch die sog. "Experten" schätzen dies nicht immer richtig ein.

Die Erholung kann erst auch Mitte nächstes Jahr starten ! Das Angebot ist
weiter groß, das Fracking wird in den USA weiter betrieben, die OPEC reduziert nicht Ihr Angebot also fällt der Preis.... das wird dauern

Was heißt das für die Ölbranche - welche Segmente profitieren, welche weniger ?


Man kann eine Einteilung wie folgt aufsetzen:

a) Integrierte Ölgesellschaften z.B. Chevron, Total, Exxon
b) Transport, Lagerung sowie die Betreiber von Pipelines z.B.
Conocophilips und viele Andere
c) E&P Exploration und Produktion z.b. Apache
d) Service/Equipment z.B. Schlumberger

Jetzt ist zu fragen, welches Aufholpotential in welchem Segment/bzw. welches Risiko möchte ich eingehen, und in welche Unternehmung soll investiert werden. Danach in welchem Kontinent ist es sinnvoll ?

Den größten Hebeleffekt (ist aber auch großes Risiko verbunden)wird man im Segment E&P finden dazu gehören Unternehmen wie Anadarko, Apache, ConocoPhillips, EOG Resources, Marathon Oil, Hess, Occidental Petroleum und viele Andere.

Die "sichersten" Invests findet man bei den "Integrierten" ÖL und Gasunternehmen wie Chevron, Total, Shell

Viele dieser Werte (Öl-Gaswerte) in Europa weisen gute Dividendenrenditen auf, siehe z.B. Total, Shell (zur Zeit im Durchschnitt 4,9%)
Siehe W: Shell versus BP oder Depotbesprechung ! Stelle da weitere Öltitel vor.

Viele viele Fonds Manager sind in rohstoffnahmen Sektoren/Rohstoffsektor gar nicht gewichtet oder deutlich untergewichtet.

Ölpreisprognose 2014 - 2015 & Ölpreisentwicklung

http://www.getoil.de/oelpreis-und-oelpreisentwicklung/


Die Frage ist - wann ist in den Ölmarkt einzusteigen in 2015?

Oberkassler

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.547.838 von Mietzi543 am 11.12.14 15:57:42

Zitat von Mietzi543:

Zitat von Provinzler: FÜr mich klingt das albern dauernd Entscheidungen zu treffen um irgendwelche Quoten zu erfüllen

Wie kommst du darauf, dass ich dauernd Entscheidungen treffe - du kennst meine Anlagestrategie, mein Depot und meine Ziele doch gar nicht zu 100%, daher finde ich das "albern" wirklich überzogen.

Naja, wenn man gewissen "Quoten" im Depot einhalten will, bedeutet das angesichts der ganz normalen Volatilität reichlich hin und her. Ich gehe mal davon aus, dass das Ziel des Depots ist, Geld zu verdienen.