HAEMATO AG - gesundes Wachstum im Pharmabereich (Seite 102)

[serrest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.419.115 von 007coolinvestor am 19.01.20 12:00:39

KAFFEESATZLESEN

Hier läuft wohl im Moment ein bischen durcheinander.
Haematopharm ist ein reiner Importeur von Arzneimitteln aus der EU die dort schon eine Zulassung .
haben. Das ganze wird dann nur umverpackt und mit deutschen Beipackzetteln versehen wobei der grösste Teil der Mitarbeiter zum gesetzlichen Mindestlohn im 2 Schichtbetrieb beschäftigt ist.
Aussage CEO HV 2015.
Ein Cremchen oder Sälbchen um schön zu werden braucht keine Produktionstestreihen was für Haemato genauso wie Biogenerikaentwicklung finanziell gar nicht zu stemmen wäre.
Auch die Müllaussagen umstrukturieren und neu aufstellen entstammt wohl einem Managerlehrbuch.

Die fähigen Mitarbeiter -- aus meiner Sicht-- M. Kalveram und M. Müller wurden damals nach 2013 vergrault und seit der Zeit sind die Rohmargen im Eimer!
M. Müller hatte in 2013 bei der integrierten Simgen GmbH noch einen Nettogewinn nach HGB bei ca 20 Mio Umsatz von 2 Mio. Da träumen die 2 Traumtänzer im Vorstand wohl von.
Die Mietpreise für das Objekt Lilienthalstr. mit über 10 Euro pro Quadratmeter sind auch bar jeder Realität--CR Capital hat wohl das Geld gemacht auch für den Lärmausgleich durch BER Flughafen der aber nicht in bauliche Massnahmen investiert wurde. Deutsche Industrie Reit gibt realistisch 3-4- Euro pro Quadratmeter in der Bilanz an.
Ansonsten erfahren wir ja auch nicht wie die Lagerkosten als Stathalter für die Produkte von M1 Kliniken denn effektiv sind?
Die haben ja aum Vorräte in der Bilanz sondern Haemato mit über 40 Mio viel zu viel für den Warenumschlag.

Ich werde die HV besuchen und werde auch kronkret auch nachfragen ob das Gehalt der Vorstände bei einer katastrophalen Leistung auch auf ein Drittel reduziert wurde ??
Ich befürchte nur dass dieser unterirdische Aufsichtsrat dann auch noch einen Bonus wegen überobligatorichen Leistungen ausspricht.
Zu 007 wenn ich Schrott am Kopfe habe kommt ansonsten auch nix gescheites heraus ausser dummes Gelaber

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.417.843 von druidej am 19.01.20 03:38:15

Das kann so laufen. Wenn allerdings im April 2020 erkennbar ist, dass die Sanierungsmaßnahmen greifen, wäre m.E. eine Ausschüttung von 0,1 EUR denkbar. Der vorgetragene HGB-Bilanzgewinn sollte das grundsätzlich hergeben und entspräche der bisherigen Dividendenpolitik.

Ob in 2021 das Ergebnis sehr deutlich wächst, wäre m.E. abhängig von den pharmazeutischen Entwicklungen. Da hier nach neuer Rechtslage hierfür eine Studie notwendig ist, zieht sich das hin (ob 2021 mit einer Zulassung zu rechnen ist, halte ich für optimistisch) und erfordert auch höhere Investitionen. Allerdings wird der Bedarf wegen dem stark gewachsenen Geschäftsbetrieb der M1 Kliniken dann auch entsprechend hoch sein und der Ergebnisbeitrag gleich recht hoch.

[druidej]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.303.996 von german-trader am 07.01.20 15:34:40

MPH ist immer noch unterbewertet, keine Frage.

Bei Haemato sehe ich das anders. Ich halte mich da an die Analystenmeinung der First Bank Berlin vom September. Die gibt zwar ein Kursziel von 4,8 an, aber das ist sehr langfristig. Wichtiger für mich: Man rechnet 2019 mit einem Verlust von ca. 1,1 Millionen € (0,05 pro Aktie) und 2020 mit einem Gewinn von 4,5 Mio € (0,2 pro Aktie). 2020 wäre somit noch nicht mal das Niveau von 2015 erreicht und auf Basis des 2020 Gewinns hätten wir beim aktuellen Kurs ein KGV von 13,5. Das scheint mir eine faire Bewertung zu sein. Ab 2021 rechnet man mit stärkeren Gewinnen, aber das ist mir zu leise Zukunftsmusik. Vermutlich dümpeln wir also noch eine Weile dahin beim aktuellen Kurs und ohne Dividende für 2019.

[Kampfkater1969]

Kommen bei Haemato nun 10 Jahres-Tiefst-Kurse?

Ich habe meinen Bestand bei der letzten Erholungsphase knapp unter 3 € mit noch größeren Buchgewinnen verkauft. Hatte die Aktie noch zu Windsors Zeiten. Schade um die zwischenzeitlichen noch höheren Buchgewinne.

Mal sehen, was 2020 bringt. Bleibe vorerst Beobachter. Bin ja eh bei MPH und M1 Kliniken noch dabei.

[german-trader]

Leider darf ich immer noch keine Links posten.


Ich halte die Haeamto AG für einen hervorragenden Turnaround Kandidaten. Klar gibt es aktuell einige Probleme. Aber die Bewertung ist wirklich niedrig. Das Geschäftsmodell hängt außerdem wenig an Makroökonomischen Entwicklungen. Demnach grade in diesen Zeiten eine Wette wert.

Die MPH Health Care Aktie bietet aktuell eine günstige Möglichkeit um an der Entwicklung zu partizipieren. Mehr dazu findet Ihr im neuen Video auf meinem Youtube-Kanal. einfach nach germantrader und mph aktienanalyse suchen. lg germantrader

[Orkafisch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.270.303 von Haematokrit am 03.01.20 09:27:59

Wer weiß, habe gerade den Fall, dass eine englische AG in einen Börsenmantel eine eigentlich toten Ag schlüpft, um nicht selber an die Börse zu gehen.
Vielleicht wird das Venture Kapital von MPH die AG übernehmen.
Wer weiß. Der MPH Kurs zeigt jedenfalls keine Bereitschaft, nachhaltig zu steigen, trotz gestiegener Kurse von MpH und Cr Capital.
Ich denke, der Abschlag auf den NAv wurde auch wieder größer.
LG der Orka

[Haematokrit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.249.633 von Orkafisch am 30.12.19 15:08:24

Ob, was und wann der Vorstand etwas sagt, ist doch nicht relevant. Man kann davon ausgehen, dass sich die Entscheidungsträger das Geld für die Abfindung sparen (falls es vorhanden sein sollte). Selbst von den sonst positive Stimmung verbreitenden Claqeuren ist nichts zu hören. Das lässt tief blicken.

[Orkafisch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.190.390 von Orkafisch am 18.12.19 17:38:33

3 Jahresbilanz

In 3 Jahren Kursentwicklung von 6 auf 3 Euro, dieses Jahr von Höchststand im Sommer 5 auf jetzt 3 Euro.
Der Vorstand sagt im Interview ,das " die ergriffenen Maßnahmen wirken".
Was das für Maßnahmen sind, wird aber nicht näher beschrieben.
Hoffentlich gibts noch mal eine nachhaltige gegenläufige Entwicklung zum bisherigen Kursverfall in weniger als 12 Monaten.

[Orkafisch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.189.187 von 007coolinvestor am 18.12.19 15:50:37

USA

Habe ich was verpasst?
Expansion in USA ?
Ich glaube, Haemato ist da zu klein zum mitspielen.

Lg der orka

[007coolinvestor]

REIMPORT wird jetzt auch in den USA als Dämpfungsmaßnahme für das Gesundheitswesen erwogen

https://seekingalpha.com/news/3527103-white-house-releases-p…

White House releases plan allowing drug imports from Canada
Dec. 18, 2019 9:45 AM ET|About: Health Care Select Sec... (XLV)|By: Douglas W. House, SA News Editor

The Trump administration has announced a pilot project allowing states and non-federal government entities to import certain medicines from Canada which pays much lower prices under its single-payer system.

Eligible drugs for importation must be approved for sale in Canada and will require retesting and relabeling to ensure quality. Controlled substances, biologics, injectables and high-risk (REMS) medications are excluded.

Another provision would allow a domestic drugmaker to import its own product from Canada.

A major hurdle is the Canadian government which has repeatedly stated that its market is too small to accomodate U.S. demand.