Infos zu Atlas Mara da Übernahme von ADC - Die letzten 30 Beiträge

[Value123]

gestern gingen eine halbe Mio stück um zu sage und schreibe 1 USD ! market cap ist jetzt 220 USD

fall jdm meien Stücke haben will, bitte melden (wg steuerl. Verlust)

[cash_is_king]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.907.819 von Value123 am 13.12.22 19:44:40

Zitat von Value123: ich habe auch noch Atlas Mara Aktien. Gibt es irgendeinen (ausserbörslichen) Handel ?

Ich glaube nicht. Die Consorsbank zeigt mir nur FINFRA/OTC an, ohne Umsatzvolumen, der letzte Kurs ist fast ein Jahr alt. Im Zweifel einfach Mal bei Deiner Bank nachfragen.

[cash_is_king]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.828.398 von mistery01 am 29.11.22 09:28:26

Zitat von mistery01: Kann das hier noch mal was werden......für die letzten verbliebenen Aktionäre

Ich denke, Atlas Mara hat seine strategischen Ziele verfehlt. Eigentlich kann hier nur noch die Abwicklung anstehen.

Helios Investment ist leider nicht besonders kommunikativ was Gegenwart und Zukunft anbelangt.

[Value123]

ich habe auch noch Atlas Mara Aktien. Gibt es irgendeinen (ausserbörslichen) Handel ?

[mistery01]

Kann das hier noch mal was werden......für die letzten verbliebenen Aktionäre

[Alfred_Marshall]

Mal schauen wann Atlas Mara ein Lebenszeichen gibt, die 2021 Financial Statements sind immer noch nicht raus (letztes Jahr kamen sie für 2020 Ende August, aber da noch in London notiert). Der Verkauf der Union Bank ist jedenfalls final durch, die restlichen Aktionäre können zum gleichen Kurs über MTO verkaufen. https://leadership.ng/titan-trust-seeks-mandatory-takeover-o…

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.316.528 von cash_is_king am 25.12.21 00:08:59

Der Verkauf der Union Bank of Nigeria ist durch (für insgesamt 191 Mrd. NGN), mal schauen ob Atlas Mara bald ein Lebenzeichen gibt, habe noch ein paar Aktie im Depot liegen, und bin gespannt wie die Bilanz sein wird.
https://africachinapresscentre.org/2022/06/01/titan-trust-pa…

Möglicherweise gibt der Halbjahresbericht von Heliosinvestment hier bereits Indikationen. In jeden Fall wäre es schon eine Sauerrei, wenn Fairfax Holding, welche Atlas Mara von Fairfax Africa/Helios Fairfax abgekauft hatten, jetzt die Atlas Mara Kleinaktionäre aushungern würden, das Marktumfeld hat sich ja deutlich gebessert und die Verkäufe der wesentlichen Vermögenswerte erfolgreich abgeschlossen. Der Buchwert betrug Ende Februar 2021 noch 2,01 USD je Atlas Mara Aktie.

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.202.259 von cash_is_king am 26.03.22 14:17:04

Diesen Monat wird die Genehmigung zum Verkauf UBN erwartet, mal schauen ob Atlas Mara dann ein Lebenszeichen abgibt.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-19/buyer-of-…

[Alfred_Marshall]

Der Verkauf der Banque Populaire du Rwanda Plc (BPR) scheint nun final durch zu sein:

http://www.ktpress.rw/2022/05/kenya-commercial-bank-conclude…

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.202.259 von cash_is_king am 26.03.22 14:17:04

mal sehen, was der Verkauf der Union Bank of Nigeria wirklich bringt, scheint bald durch zu sein:

Divestment by Core Investors: In December 2021, Union Bank's core investors - Union Global Partners Limited and Atlas Mara - notified the Board of Directors of a Share Sale and Purchase Agreement (SSPA) reached with Titan Trust Bank ("TTB") for the proposed sale of 89.39% of Union Bank's issued share capital. The agreement comes a decade after the initial investment by the core investors in 2012 and will effectively transfer majority ownership of the Bank to TTB. The transaction is in the process of final regulatory approvals. Consequently, the transaction also triggers the hive-out of Union Bank UK ("UBUK") which was approved by shareholders in an Extra-Ordinary General Meeting on 29th March 2022. This allows the Bank transition from an international to a national focus, facilitating a more flexible and efficient deployment of capital towards strategic opportunities identified within sectors of the Nigerian economy.
https://www.proshareng.com/news/CORPORATE%20RESULTS/Union-Ba…

[cash_is_king]

Das Ende von Atlas Mara?
www.heliosinvestment.com/uploads/files/HFP-Helios-Fairfax-Pa…

=> S. 16

[Alfred_Marshall]

Gibt nach den Delisting immer noch nichts offiziell neues, aber auch der Verkauf von Atlas Mara Zambia scheint durch zu sein.

https://africa.businessinsider.com/local/markets/access-bank…

Der Verkauf der Union Bank an Titan Trust scheint noch im Gange zu sein, erwarte aber das das gut durch geht, Nigeria profitiert vom hohen Ölpreis und die Währung ist sogar deutlich zum EUR gestiegen seit Mitte letzten Jahr.

Bin mal gespannt, ob hier viel übrig bleibt und was Fairfax Holding mit der "privaten Firma" Atlas Mara dann macht...

[Alfred_Marshall]

Mittlerweile hat auch München den Handel eingestellt, nur noch sehr wenig Handel Nasdaq OTC...
Denke es wird noch etwas dauern, bis die Verkäufe alle umgesetzt sind und man weiß, wie der Buchwert nach den Verkäufen sind.

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.172 von Alfred_Marshall am 25.12.21 19:08:41

Auch diese Passage in u.g. Artikel von Nairametrics ist nicht unintererssant:

The purchase consideration was not disclosed, however, we understand it is in the region of $1 billion. Nairametrics also gathers TGI owns up to 85% of Titan Trust Bank while the balance is owned by other shareholders of Nigerian origin.

TGI’s Chairman and Founder is Mr. Cornelius G. Vink (MFR) and has operated in Nigeria since the early eighties. In fact, older Nigerians will remember Caprisomme one of the most popular beverages in the country as his first major hit product. Vink Corporation DMCC is the trading arm of the Group.

Mr. Vink is a silent billionaire and our sources indicate his organisation already has the financial muscle to pay for Union Bank’s majority ownership.

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.316.528 von cash_is_king am 25.12.21 00:08:59

Ja, in der Meldung zum Delisting hieß es ja The Company announces it has applied to the UK Financial Conduct Authority and the London Stock Exchange for a voluntary delisting and intends to become a privately held company, hier ist nichts von einer geplanten Liquidierung oder unabwendbaren Insolvenz geschrieben worden:
https://www.londonstockexchange.com/news-article/ATMA/strate…

Die spannende Frage ist nun, wieviel Buchwert nach dem Verkauf der Union Bank verbleibt. Die Titan Trust Bank scheint jedenfalls eine starke Basis zu haben:

Shareholders
A search of Titan Bank’s shareholding structure reveal the following information pertaining to major shareholders and percentage ownerships.

Aminu Yao, Shares owned 5,299,700, Percentage ownership 9.07%
Luxis Int’l DMCC, Shares owned 28,090,400, Percentage ownership (48.09%)
Magna Int’l DMCC, Shares owned 21,840,000, Percentage ownership (37.39%)
They are all related parties to TGI.

Titan Trust Bank is owned majorly by Tropical General Investment Group (TGI).
TGI operates in Nigeria and West Africa as an investment firm with ownership in diverse businesses ranging from FMCG, commodities, agriculture, agric processing, pharmaceuticals and oil field services, real estate, and trading.
One of TGI’s most notable companies was CHI Limited makers of the popular Chivita products. TGI eventually sold the company to Coca-Cola in 2019. TGI also owns WACOT Rice Mill located in Kebbi State which is said to be the largest parboiled rice mill in Africa.
https://nairametrics.com/2021/12/24/the-people-and-sharehold…

[cash_is_king]

Von Liquidation ist noch keine Rede. So lange der Vorstand die Kuh noch melken kann, scheint das nicht zur Debatte zu stehen. Konsequent wäre es, denn die strategischen Ziele, die einmal formuliert wurden (Schaffung eines panafrikanischen Marktführers im Bankbereich) ist ja nun offensichtlich krachend gescheitert. Eine Kapitalerhöhung beim aktuellen Kurs wäre aussichtslos - ich sehe niemanden, der da mitzeichnen würde. Also eher ein lebender Toter.

Etwas rätselhaft finde ich wie gesagt die Position von Helios Fairfax. Die haben ja im Grunde zwei Möglichkeiten: (a) sukzessive die restlichen Aktien billig einsammeln und den Laden komplett übernehmen - dann wäre allerdings ein Listing hilfreich und ein konkretes Übernahme-Angebot oder (b) Liquidation der Gesellschaft, d.h. Tafelsilber verhökern, Buchwerte realisieren und dann Stecker ziehen.

Vielleicht kommt (b) wenn die Anleihen fällig geworden sind. Bis dahin greift man die komfortablen Zinsen ab.

[mistery01]

Was passiert den jetzt mit den Aktien? Delisting ok, oder wird dies Gesellschaft liquidiert, oder gibt es eine kräftige Kapitalerhöhung?

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.312.226 von Alfred_Marshall am 23.12.21 20:36:46

in München übrigens heute 120% im Plus auf 0,1 EUR und immerhin 20000 gehandelte Aktien.
Anbei noch die Meldung einer anderen Website
https://www.premiumtimesng.com/news/headlines/502196-breakin…

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.311.659 von cash_is_king am 23.12.21 19:26:06

Die Meldung von heute sehe ich sehr positiv, Kursstellung Finra mit Taschengeldvolumen war schon gestern oder vorgestern vor den News. Atlas Mara hat noch nichts veröffentlicht und sie müssen das vielleicht als "Private Company" auch nicht, aber ich glaube die Chance das ein positiver Liqidierungsbetrag übrig bleibt ist deutlich gestiegen, wenngleich natürlich weiterhin hochspekulativ.

[cash_is_king]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.311.488 von Alfred_Marshall am 23.12.21 19:10:57

Zitat von Alfred_Marshall: Den Kurs kannst du bei dem Volumen ignorieren, (...)

Ja, in der Tat - heute ./. 80% - echt traurig, wie sich das hier entwckelt hat.

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.217.559 von cash_is_king am 14.12.21 15:45:21

Den Kurs kannst du bei dem Volumen ignorieren, obwohl die 36 cent M.e. Immer noch zu wenig sind angesichts des Buchwertes von 2 Dollar je Aktie, da Verkauf Union Bank offenbar funktionieren wird, der Artikel geht sogar von einem Premium aus, den Titan für den Mehrheitsanteil Zahlen könnte.
https://www.google.de/amp/s/nairametrics.com/2021/12/23/deal…

[cash_is_king]

Kurs heute +282,98 % - what?

[cash_is_king]

Ich habe meine Atlas-Aktien komplett verkauft, trotzdem meine 0.2$:

Zwischenzeitlich hatte ich ja den Eindruck, dass sowohl Helios Investment Partners als auch Fairfax Financial das gemeinsam geschaffene Konstrukt Helios Fairfax Partners dazu nutzen, ihre Fehlgriffe (d.h. auch Atlas Mara) zu entsorgen, die Anteile an (Klein-)Aktionäre weiter zu reichen und selbst aus dem Konstrukt auszusteigen. Dem widerspricht aber, dass beide Gesellschaften nach wie vor signifikante Anteile an Helios Fairfax halten und ich sehe keine Anzeichen, dass man dort aussteigen will. Insofern sollte es irgendeinen Plan geben, Atlas Mara zu sanieren oder eher bestmöglich zu versilbern, was auch den Alt-Aktionären zugutekommen müsste.

Was ich derzeit bzgl. Atlas Mara aber auch vermute: die Aktionäre gucken ziemlich in die Röhre, weil das Geld, das die Atlas-Beteiligungen verdienen, an die Bond-Eigentümer fließt, was für ein Investment in Helios Fairfax sprechen würde im Vergleich zur Atlas-Aktie.

Es bleibt spannend.

[Alfred_Marshall]

Gibt es hier jemanden, der noch ein paar Aktien nach dem Delisting in London behalten hat?
Verstehe ehrlich gesagt nicht ganz warum fast gar nichts mehr gehandelt wird, da es kein Abfindungsangebot gab, gestern wurden nur ein paar Aktien auf FINRA OTC (aber immerhin zu 0,36 USD) gehandelt, aber München überhaupt nicht, und Frankfurt hat nach dem Delisting in London auch die Notierung eingestellt.

Der Buchwert ist ja vom von 30.06.2020 bis 28.02.2021 nur von 2,06 USD auf 2,01 USD je Aktie gefallen, was allerdings auch mit den Aktienrückkauf zusammenhing. Bin gespannt, ob Fairfax diese Firma verrecken lässt und alle verbliebenden Assets ohne Rücksicht auf Verluste raus haut und es dann trotz des hohen Buchwertes nicht reicht um die Schulden zu tilgen (was m.E. eine Sauerrei wäre, wenn man hier nur von der eigenen Tochtergesellschaft die Aktien abgekauft hätte und die anderen am langen Arm verhungern ließe, letztlich könnten sie der Firma auch mit einer Kapitalerhöhung unter die Arme greifen und extrem billige Notverkäufe vermeiden, Fairfax Holding hat immerhin eine Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD), oder ob nach einem geregelten Verkauf nicht doch ein signifikanter Liqudiationserlös übrig bleibt oder die Firma ein anderes Geschäftsmodell bekommt.

Die Situation in Nigeria mit den einzigen verbliebenden relevanten Asset "Union Bank of Nigeria" scheint sich langsam zu verbessern:

The global rating agency recently affirmed the B2 long-term local and foreign currency deposit ratings as well as senior unsecured ratings, where applicable, of nine Nigerian banks. 

They are Access Bank Plc, Zenith Bank Plc, First Bank of Nigeria Limited, United Bank for Africa Plc, Guaranty Trust Bank Limited, Union Bank of Nigeria Plc, Fidelity Bank Plc, First City Monument Bank Limited and Sterling Bank Plc. 

At the same time, the rating agency changed the outlook on all the banks’ long-term deposit ratings to stable from negative. 

https://tribuneonlineng.com/nine-moodys-rated-banks-grow-ass…

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.013.842 von cash_is_king am 24.11.21 10:38:12

Das Delisting in London wurde heute morgen wie angekündigt vollzogen:
https://investegate.co.uk/stock-exch-notice/rns/cancellation…

Wenn der Freefloat tatsächlich noch um die 70 Mio. Aktien ist (Gesamtzahl Aktien ist ja ca. 170 Mio., davon 27,5 Mio. zurückgekauft https://www.accesswire.com/623031/ATLAS-Mara-Limited-Announc… und Fairfax-Holding hält indirekt knapp 71 Mio. https://www.bloomberg.com/press-releases/2020-12-14/atlas-ma… ), müsste das Handelsvolumen eigentlich in OTC ansteigen, spätestens wenn die verbliebenen Aktionäre die in London gekauft hatten, die Lagerstelle geändert haben und sich der Handel auf andere Börsen verlagert hat. Wenn das Volumen so niedrig wie heute bleibt (bisher erst 74.000 Aktien an Finra OTC gehandelt, in Frankfurt und München noch gar kein Volumen, aber immerhin Geld- und Briefkurse was dafür spricht das weiterhin handelbar und tatsächlich nur Delisting in London - was ja durchaus nachvollziehbar ist, um Kosten zu sparen), könnte es natürlich sein das Fairfax nahestehende Personen sie trotz dem Risiko der geringen Handelbarkeit nach dem Delisting zurückgekauft haben, vielleicht über nicht meldepflichtige Konstrukte, immerhin wurden seit Verkündung des Delisting-Termin in London am 25.10.21 gut 20 Mio. Aktien gehandelt, und seit 25.10 auch Kursrückgang um 75%, obwohl die anderen Infos in der Meldung ehr positiv waren dahingehend, das die Verkaufsprozesse fortschritte machen. Mal schauen was kommt, es wäre jedenfalls eine riesige Sauerei, wenn die Fairfax-Holding mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. Dollar nur Aktien von ihren verbundenen Unternehmen zurückgekauft hat sowie Atlas Mara selbst von USB, und man die anderen Aktionäre trotz des nach wie vor hohen Buchwertes von ca. 2 USD mit weniger als 0,4 USD verhungern lassen würde. Weiß nicht ob hier noch andere institutionelle wie Wellington drin, die ggf. juristische Schritte einleiten würden, wenn hier einzelne Aktionärsgruppen arg bevorzugt wurden. Aber vielleicht kommt es ganz anders, und der Kurs steht bald wieder bei > 50ct, wenn Verkauf der Union Bank of Nigeria zu guten Konditionen gelinkt.

[cash_is_king]

Wenn die bei Helios Fairfax a) liquide sind und b) schlau, dann kaufen sie jetzt für kleines Geld Stücke dazu. Zumindest gibt es derzeit aber keine Hinweise darauf, habe jedenfalls nichts gesehen.

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.004.380 von Value123 am 23.11.21 14:18:06

Wahrscheinlich wird das Delisting morgen vollzogen, heute wurden nochmal gut 3 Mio. Aktien gehandelt.

The Company has applied to the UK Financial Conduct Authority ("FCA") and the London Stock Exchange to effect a cancellation of the listing of its ordinary shares from the standard listing segment of the FCA's Official List and from trading on the Main Market of the London Stock Exchange ("Delisting"). It is anticipated that, in accordance with Listing Rule 5.2.8R, the Delisting will be effective at 8:00 a.m. on 24 November 2021. Following the Delisting, the Company will no longer be subject to the regulatory and statutory regime which applies to companies admitted to the standard segment of the Official List and traded on the Main Market.

The securities to which the Delisting relates are the ordinary shares of no par value in the share capital of Atlas Mara with the ISIN VGG0697K1066 (the "Shares"). Following the Delisting, it will no longer be possible to trade the Shares on the London Stock Exchange. However, as a privately held company, Atlas Mara will retain the registration of its shares in Depository Interest form (electronic shares). Therefore, shareholders will continue to be able to hold their ordinary shares in the CREST uncertificated form and should confirm with their existing stockbroker whether they are able to trade unquoted shares.

The Company intends, following the Delisting, to put in place a secondary trading facility to allow shareholders to trade their ordinary shares. It cannot be guaranteed that any such facility will offer a comparable degree of liquidity to that currently available as a result of Atlas Mara's listing. In addition, following the Delisting, holders of Shares will continue to be entitled to transfer such Shares in accordance with the requirements of the Company's articles of association and the law of the British Virgin Islands. Shareholders should take their own tax and broking advice to determine whether to hold uncertificated Depositary Interests or certificated shares.

The Delisting will allow the Company to save costs, reduce its administrative and regulatory burden, operate as a leaner platform, and provide the flexibility to pursue other options.
https://otp.tools.investis.com/clients/uk/atlas_mara1/rns/re…

[Value123]

sorry, stimmt Buchwert ist 1,99 USD / Aktie, er ist im letzten Jahr um 1,00 USD gesunken, da hatte ich etwas durcheinandergebracht

Handel in Hamburg ist nur eine Vermutung meinerseits, da ich glaube, dass Frankfurt und München auch einstellen, wenn London einstellt

[Alfred_Marshall]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.990.076 von Value123 am 22.11.21 12:48:30

Zitat von Value123: Buchwert ist laut letztem JA aber nur noch 1,00 USD / Aktie, also ein Verlust vonn 50% zum letzten JA.

Teading wir nach dem delisting nur noch in Hamburg möglich sien, dort total illiquide mit einem Geldkurs von nur noch 3 Euro cent / Aktie !!

Der Buchwert beträgt 1,99 USD/Aktie gem. letzten Jahresabschluss, und das Kurs-Buchwertverhältnis demnach 3,5% und nach dieser Kennzahl die billigste Aktie eines nicht-insolventen Unternehmens die ich kenne.
https://www.londonstockexchange.com/news-article/ATMA/2020-a…

Wie kommst du darauf, dass die Aktie nach dem Delisting in London in Hamburg handelbar ist? Ich kann mir gut vorstellen, dass sie entweder in Frankfurt und/oder FINRA OTC weiter handelbar ist, aber auch eine zunächst längere Komplettaussetzung und spätere Notierung im Freiverkehr erst nach neuen Nachrichten würde mich nicht wundern. Im Sommer, als die Aktie in London wegen verspäteter Publizierung des Jahresabschlusses nicht gehandelt wurde, wurde sie noch OTC in den USA gehandelt, auch mit niedrigen Volumen.
Das Handelsvolumens wird sicher niedriger als in London, je nachdem ob aktuell viele Aktien in den Großaktionären nahestehende Taschen wandern (glaube schon das sie kaufen, da "gewöhnliche Kleinspekulanten" nicht ständig Blöcke von 500.000 Aktien kurz vor dem Delisting kaufen würden, was heute wieder zu beobachten war), oder im Streubesitz bleiben, ich tippe hier nach dem Aktienrückkauf letztes Jahr auf ca. 40% Streubesitz, mit Ausnahme des stark zunehmenden Volumens in den letzten Wochen vor dem Delisting war das Handelsvolumen davor nicht auffällig zurückgegangen.
Anders als bei dem Delisting von z.B. Rocket Internet gab es ja kein Übernahmeangebot, welches dort die Liquidität hat eintrocknen lassen, daher glaube ich auch nicht, das die Geld/Briefspanne im deutschen Freiverkehr so groß bleibt wie aktuell, falls sich der Handel von London in den deutschen Freiverkehr verlagert.
Ist aber definitiv ein ganz heißes Eisen mit sehr hohen Risiko eines Totalverlustes, für mich nur ein bisschen "Salz in der Suppe", wenn die angeleierten Verkäufe gut laufen und sie es außerdem schaffen, die Union Bank of Nigeria gut zu verkaufen, ist meines Erachtens eine Verzehnfachung realistisch, wenn sie zu billig verkaufen weiter Pleitegefahr, und natürlich zusätzliches Risiko, dass es keine Garantie gibt, dass sie nach dem Delisting in London überhaupt weiter an der Börse notiert sind.

[Value123]

Buchwert ist laut letztem JA aber nur noch 1,00 USD / Aktie, also ein Verlust vonn 50% zum letzten JA.

Teading wir nach dem delisting nur noch in Hamburg möglich sien, dort total illiquide mit einem Geldkurs von nur noch 3 Euro cent / Aktie !!