Orosur Mining- Interessanter Junior Produzent - 500 Beiträge pro Seite

[Haxe08]

Fakten:

- Akzienzahl: 100Mio
- Marcet cap: 20Mio USD
- Schulden 0,2 Mio USD
- Cash: 5,4Mio USD
- EV: 15Mio USD
- Forecast FY 2017: 35-40K Unzen Gold zu 800-900USD Cash Kosten.

Im ersten Halbjahr (Juni - November 16) hinkte die Produktion mit 16,8K Unzen Gold etwas hinterher.
Vor allem im letzten Quartal wurden lediglich 6.800 Unzen produziert. Dies war allerdings vom Unternehmen bereits angekündigt, da man die letzten zwei Quartale einen neuen Untertage Schacht in die Produktion gebracht hat. Dafür hat Orosur 6,7 Mio USD die letzten beide Quartale investiert. Alles komplett aus dem Cash Flow gestemmt und gleichzeitig den Cash noch um mehr als eine Mio USD gesteigert. Das kann sich doch sehen lassen.

Der Schacht ging am 24.November in Produktion und man rechnet mit steigender Produktion für die letzten beiden Quartale.

Die Reserven liegen aktuell bei ca. 200K Unzen Gold...ca. 3-4 Jahre. Weitere Exploration läuft.

Das Unternehmen macht Cash und das nicht wenig für eine MK von 20Mio USD.

Für die Phantasie gibts dann noch ein nettes Projekt in Kolumbien, bei dem man bis Ende 2017 die ersten 200K Unzen nach 43-101 nachweisen möchte.

Ich habe keinen Haken gefunden und heute investiert. Ein KUV von 0,4 ist sehr stark für einen Goldproduzenten. Dazu transparente Finanzberichte und so gut wie keine Schulden.
Auch die Website und der Newsflow ist positiv.

Zu 0,28 CAD kommt man locker rein. Da hat jemand seit ca. 2 Wochen hohes Interesse den Kurs nicht drüber zu lassen.

[Haxe08]

Aktuelle Präsentation

http://www.orosur.ca/files/2017-01-27-January-2017-Corporate…

Im ersten Halbjahr hat Orosur 7Mio USD Cash Flow erwirtschaftet.

Der Gewinn nach Steuern lag im ersten Halbjahr bei 3,7Mio USD. Das wäre wenn es dabei bleibt schon ein KGV <6
Wenn sie diesen Gewinn auch im zweiten Halbjahr erreichen liegt das KGV bei <3.
Und das zweite Halbjahr sollte deutlich stärker sein als das erste.

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.294.518 von Haxe08 am 10.02.17 20:42:53

ich bin bei stockhouse auch auf die Firma gesossen... die Mine in Uruguay sollte wesentlich länger als 3-4 jahre Laufzeit haben... man fördert nun aus der "WEST"-Zone ...man hat gute bohrergebnisser aus der Cental und East-Zone ...darübe rhinaus schon die "Deep"-Zone auch bals exploriert zu werden... d.h. man findet weiterhin neues Erz und frischt die Resserven somit immer wieder mit neuem material auf...

da man nun den neuen Schacht fertig hat sollten die All-in-Cashkosten wieder fallen und die Fimra guten gewinn abwerfen.

Das projekt in Komumbien sieht auch sehr gut aus..man erwartet da ca 200000-300000 Unzen nur aus einem TEIL der Anta-Zone ...diese erstrecktsich wohl über 200meter Breite bis 2,5 km Länge... darüber hinaus gibt es noch einige weitere interessante Explorationsziele.. sieht danach aus als ist hier Potential für 1-2 Mio Unzen vorhanden und das hochgradig. Die Bohrergebnisse waren der Hammer..

ich hab mir hier auch ein paar Stücke ins Depot gelegt und warte mal ab..die Firma ist unterbewertet und das projekt in Komumbien mit 0 eingepreist .... Orosur bereibt wenig Werbung, keiner kennt sie... solche Buden mag ich... ....möglich das hier ein jahr lang nicht viel passiert, kann sich aber auch schnell verdoppeln wenn sich das mit Kolumbien rumspricht...

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.312.289 von German2 am 14.02.17 06:59:11

wenn man Pech hat kann diese Aktie aber auch Dead-money bedeuten weil sie das geld was sie verdienen immer wieder in die Exploration stecken ... dies wird aus den letzten jahren ersichtlich ....

es braucht also schon irgendwein überraschendes Event .... das kann derzeit nur in Kolumbien passieren.. wie hoch das Potential der Liegenschaft ist kann man schwer sagen... ich würde sagen mit etwas Spielgeld einsteigen ist OK, aber keine grossen Summen ....

[Haxe08]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.312.373 von German2 am 14.02.17 07:28:13

Ja da hast du absolut recht. Wenn es dumm läuft finanzieren sie aus dem cash flow ihre exploration in uruguay und das wars...

Aber wenn man sich die letzten Jahre anschaut hat sich Orosur wirklich sehr gesund geschrumpft. Die Cash Kosten deutlich gesenkt mit Priorität auf Wirtschaftlichkeit. Schulden auf ziemlich 0 reduziert...An Exploration gespart.

Jetzt wo das Unternehmen richtig gut aufgestellt ist und gut cash flow generiert wird investiert und zwar in Exploration und die kann sich sehen lassen. Alleine in Kolumbien bis zu 30.000m drilling.

Zusammen mit einem steigenden Goldpreis ist das eine sehr explosive Mischung...

[Haxe08]

Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
11:59:39 T 0.285 1,000 39 Merrill Lynch 1 Anonymous
11:59:39 T 0.285 1,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:39 T 0.285 14,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:14 T 0.285 1,000 7 TD Sec 39 Merrill Lynch
11:59:14 T 0.285 25,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:14 T 0.285 7,000 7 TD Sec 1 Anonymous
09:34:05 T 0.285 9,500 7 TD Sec 1 Anonymous
09:32:25 T 0.285 500 85 Scotia 1 Anonymous
09:32:25 T 0.285 9,000 85 Scotia 1 Anonymous


Unser 1 Anonymous lässt nicht locker..er legt immer schön nach wenn niemand anderes verkaufen will. Sind weitere Verkäufer am Start lässt er diesen den Vortritt. Scheint also nicht als ob er unbedingt seine Stücke loswerden will.
Was er damit bezwecken will wird man eventuell nie erfahren...aber eventuell doch

[Haxe08]

Q3 News Release

http://www.orosur.ca/files/2017-04-02-Q3-2017-PR-FINAL-with-…

April Präsentation

http://www.orosur.ca/files/2017-04-01-April-2017-Corporate-P…

[Haxe08]

Orosur bestätigt Produktionsziel für FY 2017 mit 35.400 Unzen


http://www.orosur.ca/files/2017-06-20-FY17-Operating-Update-…

Wow hätte nicht gedacht, dass sie noch die untere Range erreichen aber das letzte Quartal war wirklich positiv.
Respekt, SGU sauber zum Laufen bekommen und im letzten Quartal satte 10.700 Unzen Gold aus der Erde geholt. Den Cash wieder auf 3,3Mio USD aufgefüllt und damit ein schönes Polster um das Explorationsvorhaben bis Ende 2017 zu realisieren.

Sehr positive Entwicklung

[Haxe08]

Jetzt wird es langsam interessant bei Orosur.
Mitte August kommen die Jahresergebnisse mit einem starken letzten Q4.
Der Gewinn nach Steuern sollte mit ca. 6Mio USD ausgewiesen werden. Man beachte die MK von weniger als 20Mio USD = KGV von 3 für das FY 17.

Noch bemerkenswerter ist, dass man dieses Ergebnis trotz Umzug der UG Mine erreicht hat. Ein nahtloser Übergang des Untertageabbaus von Arenal zu San Gregorio. Respekt und Kompliment an das Management.

Anhand Q4 lässt sich erkennen, dass San Gregorio UG gut angelaufen ist und das schon im 2.Produktionsquartal. Für das neue FY sollten mindestens 40.000Unzen möglich sein.

Desweiteren bietet die Mühle Kapazität für 80K Unzen Gold und in einem Interview hat der CEO andeuten lassen, dass dies wieder mittelfristig erreicht werden soll. Die Exploration von San Gregorio UG und weiteren Liegenschaften läuft auf Hochtouren. Im Laufe des Jahres sollten wir neue Ergebnisse von San Grgorio UG central, East und West bekommen. Die könnten es in sich haben und die LOM und Produktion deutlich erhöhen. Man ist nach Aussagen von Orosur bei jeder Bohrung auf Gold gestoßen.

Aktuell etwas in den Hintergrung getreten ist Kolumbien...Anfang des Jahres hat man ein großes Bohrprogramm mit 15.000m - 30.000m versprochen inkl. Ressourcennachweis nach 43-101.
Aus dem Interview des CEO hört man deutlich die Priorität von Uruguay heraus. Klar, die Scoping Studie in Uruguay wird nicht günstig sein und man möchte ja beide Projekte aus dem Cash-Flow finanzieren.
Ich denke aber trotzdem, dass wir dieses Jahr noch schöne Bohrergebnisse aus Kolumbien zu lesen bekommen:-)

Zusammengefasste mögliche Kurstreiber für das zweite Halbjahr:

- Jahresergebnisse mitte August mit einem Reingewinn von ca. 6Mio USD (KGV=3)
- Scoping Studie in Uruguay mit möglicher Erhöhung von LOM + Produktion
- Bohrergebnisse aus Kolumbien und Ressourcennachweis. Zur Erinnerung: Das bisherige
Bohrprogramm wies u.a. 40m mit 14g/Tonne, 15m mit 40g/Tonne, 10m mit 58g/ Tonne usw....
- Steigender Goldpreis

Gruß Haxe

[Haxe08]

Orosur Mining unter den Top 8 picks für das zweite Halbjahr 2017

http://www.iii.co.uk/articles/434247/eight-top-stock-picks-r…

Ich hab keine Ahnung was für Typen das sind aber sie scheinen nen guten Riecher zu haben
Gab dadurch auch nen kleinen Schub an der LSE aber Kanada öde wie immer.....

[Haxe08]

Kapitalerhöhung

http://www.orosur.ca/files/2017-08-11-Closing-of-Financing-a…

Prinzipiell ok, aber der Ausgabepreis von 0,241CAD ärgert mich doch ein wenig. Ist ungefähr gleich zum aktuellen Kurs.
Anscheinend sehr hohe Nachfrage....

- positiv, dass nun ein 15.000m Bohrprogramm in Kolumbien startet.

- Negativ finde ich den aktuellen Ausblick für das neue Fiskaljahr. Anscheinend nur 30-35K Unzen Gold.
Das enttäuscht mich doch wieder etwas....

Anbei noch die der News angepasste Unternehmenspräsentation

http://www.orosur.ca/files/2017-08-11-August-2017-Corp-Prese…

Gruß Haxe

[Haxe08]

Jahresergebnisse von Orosur

http://www.orosur.ca/files/2017-08-29-Orosur-FY17-Results-FI…

Sieht nicht schlecht aus allerdings verschlingt die Exploration in Uruguay doch ziemlich satt Kohle.
Ich hoffe sie finden jetzt nochmal ordentlich Erz um das Minenleben zu verlängern und evtl. die Produktion hochzufahren.

Noch mehr bin ich aber auf Kolumbien gespannt.
Gute Bohrergebnisse bei steigendem Goldpreis ist eine explosive Mischung

Gruß Haxe

[Haxe08]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.387.349 von Haxe08 am 22.02.17 20:53:53

Zitat von Haxe08: Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
11:59:39 T 0.285 1,000 39 Merrill Lynch 1 Anonymous
11:59:39 T 0.285 1,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:39 T 0.285 14,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:14 T 0.285 1,000 7 TD Sec 39 Merrill Lynch
11:59:14 T 0.285 25,000 7 TD Sec 1 Anonymous
11:59:14 T 0.285 7,000 7 TD Sec 1 Anonymous
09:34:05 T 0.285 9,500 7 TD Sec 1 Anonymous
09:32:25 T 0.285 500 85 Scotia 1 Anonymous
09:32:25 T 0.285 9,000 85 Scotia 1 Anonymous


Unser 1 Anonymous lässt nicht locker..er legt immer schön nach wenn niemand anderes verkaufen will. Sind weitere Verkäufer am Start lässt er diesen den Vortritt. Scheint also nicht als ob er unbedingt seine Stücke loswerden will.
Was er damit bezwecken will wird man eventuell nie erfahren...aber eventuell doch

Es ist wirklich wie verhext. Sobald der Kurs wieder über 0,28CAD steigt kommt dieser verdammte Verkäufer wieder und bedient sämtliche Orders....grrrrr es nervt

10:17:02 T 0.29 0.005 4,500 7 TD Sec 1 Anonymous
10:17:02 T 0.29 0.005 11,500 7 TD Sec 1 Anonymous
10:17:02 T 0.29 0.005 151,000 7 TD Sec 1 Anonymous
10:08:40 T 0.29 0.005 232 80 National Bank 1 Anonymous
10:08:40 T 0.29 0.005 83,000 7 TD Sec 1 Anonymous
09:55:01 T 0.29 0.005 10,000 7 TD Sec 1 Anonymous
09:53:40 T 0.29 0.005 7,000 7 TD Sec 1 Anonymous

[Haxe08]

Bohrergebnisse in Uruguay...
http://www.orosur.ca/files/2017-09-21-Uruguay-Exploration-Up…

Und das lang erwartete Borprogramm in Kolumbien beginnt...
http://www.orosur.ca/files/2017-10-02-Colombia-Drilling-FINA…

Für Uruguay habe ich nicht mehr die Erwartungen, welche ich Anfang des Jahres hatte, denn es sieht so aus, als ob die Produktion in Uruguay nicht so leicht erhöht werden kann. Es scheint eine Herausforderung zu sein, die Reserven zu erweitern und kostet sehr viel Exploration.
Mehr als 40.000Unzen kann man hier wohl nicht mehr erwarten....

Allerdings kann Kolumbien doch positiv überraschen. Mit Bohrergebnissen ist allerdings erst im Dezember-Januar zu rechnen. Bis daher wird der Kurs wohl seitwärts laufen.

Gruß Haxe

[50Bagger]

Es sei denn es gibt eine Überraschung beim Goldpreis.

[Haxe08]

Kurzes Update zu Orosur:

Der Quartalsbericht war enttäuschend....Die AISC steigen deutlich. Da hat sich das Management wohl verschrieben die haben nämlich von sinkenden Cashkosten geschrieben....

Jetzt noch Produktionsausfall in Q2 das ist wirklich ungünstig man rechnet mit 2.000 Unzen weniger als erwartet und die Erwartungen wurden ja eh schon nach unten geschraubt (30-35K Unzen auf Jahresbasis)

Dafür erste Bohrergebnisse von ANZA aber noch nicht wirklich aussagekräftig.
Man kann nur hoffen dass Ihnen der Cash nicht ausgeht....

Ich habe meine Position auf Grund der Ereignisse kontinuirlich verkleinert. Die vom Management vorgegebenen Ziele wurden definitiv nicht erreicht...

Gruß Haxe