Home24 - Onlinemöbelhandel mit fulminantem Börsenstart (Seite 168)

[Purist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.342.785 von Onceinalifetime am 08.01.21 10:01:18

Zitat von Onceinalifetime: So jetzt steuern wir wieder in den Bereich um 20€ rein. Starke Unterstützung.

Ich sehe die Unterstützung tiefer. 18 oder 14 Euro.

[Onceinalifetime]

Börsengang wird mit knapp über 500 mio bewertet. Sollte der Aktie helfen.

[Onceinalifetime]

So jetzt steuern wir wieder in den Bereich um 20€ rein. Starke Unterstützung.

[Returnhunter]

Sollten sie Möbelhäuser auch die nächsten Monate über geschlossen bleiben müssen, dürfte Home24 nochmal deutlich zulegen können. Eine Wachstumsrate von über 50% könnte da möglich sein im ersten Halbjahr 2021...verrückte Welt. Und eventuell konsolidiert der stationäre Handel dann, was langfristig Home24 auch noch helfen könnte.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.140.188 von DerKönig am 20.12.20 21:51:18

Zitat von DerKönig: In Brasilien haben sich Aktien sogar noch besser entwickelt als in den USA. Der Bovespa hat sich in den letzten 5 Jahren verdreifacht. Die Brasilianer scheinen nicht weniger heiß auf Aktien zu sein als die Amis. Ich wüßte nicht, warum da nicht eine hohe Bewertung beim IPO möglich sein soll.

Eine hohe Bewertung habe ich gar nicht in Frage gestellt. Sonst würde H24 das ja auch nicht machen. Aber obs 5xSales wird ist halt die Frage.

[DerKönig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.139.981 von Junolyst am 20.12.20 21:22:07

In Brasilien haben sich Aktien sogar noch besser entwickelt als in den USA. Der Bovespa hat sich in den letzten 5 Jahren verdreifacht. Die Brasilianer scheinen nicht weniger heiß auf Aktien zu sein als die Amis. Ich wüßte nicht, warum da nicht eine hohe Bewertung beim IPO möglich sein soll.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.085.042 von Lynvestor am 16.12.20 11:47:41

Zitat von Lynvestor: Gemäß Home24:
"Das Management erwartet nun für 2020 ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum um 38 bis 42 Prozent sowie eine bereinigte Ebitda-Marge zwischen 2 und 4 Prozent, wie die Rocket-Internet-Beteiligung am Mittwoch in Berlin mitteilte. " Letztes Jahr waren wir bei einem Umsatz von 372 Mio. Das heißt dieses Jahr werden 520 Mio erwartet. Bisheriger Umsatz dieses Jahr 340 Mio. Verbleiben noch 180 Mio für das letzte Quartal. Könnten durchaus auch 190 Mio. werden. So unrealistisch finde ich das nicht.

Wir reden hier von berichtetem Umsatz. Nicht von bereinigtem! Unterschied mitbekommen? Nach 9 Monaten lag der Unterschied zwischen bereinigt und reported bei 8,7 Prozentpunkten. Wenn man das von den 42% an der oberen Grenze abzieht, kommt man also auf ca. 33% und einen berichteten Umsatz von rd. 495mEUR. Ergo 155,5mEUR in Q4!

Niemals machen die einen berichteten Umsatz von 190mEUR in Q4. Das wäre ein Umsatzplus von 73% vs. Q4 2019!

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.049.873 von DerKönig am 13.12.20 15:58:34

Zitat von DerKönig:

Zitat von Junolyst: ...

Deine genannten 190mEUR für Q4 sind keine Prognose von H24. H24 prognostiziert lediglich auf fx bereinigter Basis. 190mEUR ist m.E. völliger Quatsch, da viel zu hoch. Bitte immer an den Fakten orientieren und sich nicht irgendwas zusammenreimen!

Wie kommst du auf 5-fachen Umsatz für Mobly? Gibts dafür konkrete Anhaltspunkte? So teuer sind m.W. Wettbewerber nicht.

Bei Börsengängen wird momentan unheimlich viel für starkes Wachstum und alles was mit Internet zu tun hat bezahlt. Siehe Airbnb oder Doordash, die für jeweils dem 8 bzw. 10fachen Jahresumsatz an die Börse gebracht wurden, und sich dann trotzdem noch verdoppelten am ersten Handelstag. Mobly hat ein extrem starkes Wachstum, ist von der Größe her natürlich nicht vergleichbar mit den oben genannten. Aber ich glaube, in der aktuellen Börsenstimmung ist auch für Mobly ein Vielfaches Umsatzmultiple möglich.

Du vergleichst Brasilien mit den USA - wtf. Dein ernst?!

[Lynvestor]

Gemäß Home24:
"Das Management erwartet nun für 2020 ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum um 38 bis 42 Prozent sowie eine bereinigte Ebitda-Marge zwischen 2 und 4 Prozent, wie die Rocket-Internet-Beteiligung am Mittwoch in Berlin mitteilte. " Letztes Jahr waren wir bei einem Umsatz von 372 Mio. Das heißt dieses Jahr werden 520 Mio erwartet. Bisheriger Umsatz dieses Jahr 340 Mio. Verbleiben noch 180 Mio für das letzte Quartal. Könnten durchaus auch 190 Mio. werden. So unrealistisch finde ich das nicht.

[DerKönig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.049.654 von Junolyst am 13.12.20 15:19:33

Zitat von Junolyst:

Zitat von DerKönig: Ein neuer fast 4wöchiger Lockdown in Deutschland. Wer hätte im Sommer gedacht, dass Sörens in Deutschland nochmal kommt? Ich nicht, finde es aber richtig. Und gerade jetzt über die Feiertage, wo eh Ferien und Betriebsferien stattgefunden hätten, ist die Gelegenheit dafür am Günstigsten.
Für Home24 verbessert der Lockdown nochmal die Situation, zumal die Zulieferbetriebe nicht die ganze Zeit geschlossen werden.
Ich gehe von einem Übertreffen der ohnehin schon super Prognose i.H.v. 190 Mio Umsatz in Q4 aus und einem super Start ins neue Jahr, da stationäre Möbelhäuser bis mindestens 10.Januar geschlossen bleiben.

Im Februar dann rückt der IPO der brasilianischen Tochter Mobly in den Blickpunkt. Bei dem Hype, den Börsengänge von Wachstumsunternehmen derzeit auslösen, rechne ich mit einer Börsenbewertung mit dem 5fachen Jahresumsatz von Mobly. Das wäre dann eine Börsenbewertung von 500 Mio €. Home24 hat ja schon gesagt, dass sie die Mehrheit an Mobly behalten wollen. Mobly würde dann die Hälfte der aktuellen Börsenbewertung von Home24 ausmachen. Dabei ist das Europa Geschäft viel größer als das von Mobly. Entsprechend optimistisch bin ich für die Kursentwicklung von Home24.

Am 21.Dezember kommt auch noch die S-DAX-Aufnahme. Indexorientierte Fonds müssen dann kaufen.

Deine genannten 190mEUR für Q4 sind keine Prognose von H24. H24 prognostiziert lediglich auf fx bereinigter Basis. 190mEUR ist m.E. völliger Quatsch, da viel zu hoch. Bitte immer an den Fakten orientieren und sich nicht irgendwas zusammenreimen!

Wie kommst du auf 5-fachen Umsatz für Mobly? Gibts dafür konkrete Anhaltspunkte? So teuer sind m.W. Wettbewerber nicht.

Bei Börsengängen wird momentan unheimlich viel für starkes Wachstum und alles was mit Internet zu tun hat bezahlt. Siehe Airbnb oder Doordash, die für jeweils dem 8 bzw. 10fachen Jahresumsatz an die Börse gebracht wurden, und sich dann trotzdem noch verdoppelten am ersten Handelstag. Mobly hat ein extrem starkes Wachstum, ist von der Größe her natürlich nicht vergleichbar mit den oben genannten. Aber ich glaube, in der aktuellen Börsenstimmung ist auch für Mobly ein Vielfaches Umsatzmultiple möglich.