Marvel Gold ehemals Graphex Mining - After Tax NPV 480 Mio AUD bei 16 Mio Börsenwert - world leadin (Seite 48)

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.907.456 von peterhuber91 am 06.03.20 14:54:27

Genau das habe ich mir auch schon gedacht.

Vielleicht ist es besser, wenn das nicht mit Castlelake klappt und man ein neues Setup mit einem der beiden großen Chinesen aufbaut.

Das Projekt ist im Prinzip ja immer noch gut mit 60% Large/Jumbo /Super Jumbo Anteil und der Sales Strategie.

Die Chinesen würden wohl auch chinesisches Equipment akzeptieren und die Capex könnte in den Bereich 50 bis 60 Mio USD sinken.

Auch diese ganzen Castlelake Schweinerein könnte man vielleicht loswerden.

- Cap 28 cent
- 15 VWAP Kurs minus 10 Prozent
- Castlelake entscheidet wann Bedingungen erfüllt sind bestimmt damit wann Kurs fixiert wird
- FK /EK 50:50

Den TON Weg würde ich da viel besser finden, mit angedachten 80 bis 90 % FK.

Illepille hatte das im Oktober 2018 ja schon zu recht bemengelt, das sich Graphex von Castlelake ganz schön über den Tisch ziehen lassen hat.

Allein, das die DFS immer länger gedauert hat und immer teurer geworden ist, lag auch an Castlelake die immer mehr in der DFS geklärt haben wollten.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.907.456 von peterhuber91 am 06.03.20 14:54:27

Natürlich gibt es das nicht unwahrscheinliche Szenario das CL die Rückzahlung der Zwischenfinanzierung stundet und einstweilen nur abwartet.

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.906.742 von IllePille am 06.03.20 13:55:33

Genau, und das muss man Phil ankreiden. Der Shareholder value würde extrem beschnitten werden. Aus 450m Aktien vor Produktionsstart würden dann schnell 1.4b werden.

Da ist es dann wirklich zu überlegen ob man CL nicht in den Wind schießt und lieber abwartet bis die tanzanian issues gelöst sind. Die Zwickmühle ist halt das man CL gegebenfalls 7.5m USD (Zwichenfinanzierung + Zinsen) zurückzahlen müsste. Und das könnte die Illiquidität von GPX bedeuten - natürlich gleichlautend mit der Ablehnung der Finanzierung von CL. Wahrscheinlicher ist das CL einen Ratenplan zustimmen wird.

Also jetzt gilt es:
PHIL muss irgendwie den Kurs hochbringen (15 day average) + höhere KE durchführen. Dies wird wohl nur mit der Lösung der Tanzanian Issues möglich sein.

Zitat von IllePille: Ein Punkt, an den allerdings wieder erinnert werden muss, ist eine Klausel in dem "Proposed Senior Funding Package" vom 29.10.18: "The equity raising will be conducted at a price equal to the lower of:• The lowest price at which shares are (or will be) issued under a marketequity raising prior to the Castlelake Funds’ equity investment;". Sollte diese Klausel diesmal greifen, wäre im Falle einer positiven Finanzierungsentscheidung der Bezugspreis 6,5 Cent - weniger als ein Viertel von dem ursprünglich als worst case erwarteten "Deckel" von 28 Cent.

[IllePille]

Castlelake are not walking.

das ist ja eine Binsenweisheit. Natürlich sind sie noch "da", solange es keine gegenteilige Verlautbarung gibt. Das sagt aber nichts aus bzgl. deren Entscheidung. Deren DD läuft, und irgendwann wird GPX ein Ergebnis bekannt geben. Mehr ist dazu doch nicht zu sagen.

Phil hat einfach bis zum letzten Abdruck gewartet.

keine Frage, das Timing ist hundmiserabel, allerdings ist das Marktumfeld auch nicht förderlich. Davon abgesehen dürfte auch zusätzlicher Kapitalbedarf eine Ursache sein, jetzt den Kapitalmarkt anzuzapfen. Ich erinnere an die Mitteilung vom 25.02., wo am Ende steht:"...carrying out low cost work to investigate opportunities to optimise the results of the DFS.". Da die Kasse zum Quartalsende ohne diesen Posten schon nahezu leer sein dürfte (siehe Q-Bericht, Cashoutflow), war eine Kapitalerhöhung spätestens mit dieser Veröffentlichung absehbar. Wie schnell resp. langsam das dann gehen kann, lässt sich von außen nicht beurteilen. Insofern schliesse ich mich dem oben zitierten Vorwurf nicht an. Anders sähe es aus, wenn Phil die Erfordernis einer DFS-Optimierung schon (beispielsweise) zum Zeitpunkt der DFS-Veröffentlichung bekannt gewesen wäre.

Enttäuschend ist natürlich, dass Phil keine Investoren gefunden hat, die bereit sind, einen besseren Preis zu bezahlen. Aber wer mit dem Rücken an der Wand steht, hat nunmal keine gute Verhandlungsposition.

Er war halt einfach von seinem dfs Update überzeugt und dachte der Kurs wird anziehen.

da bin ich mir nicht so sicher, aber das ist völlig spekulativ

Interessant wäre es zu wissen ob CL jetzt gezeichnet hat. Andernfalls ist dies ein Indiz das es nicht gut mit der Finanzierung von CL aus -

Man sollte m.E. nicht zuviel hinein interpretieren, egal ob CL nun AKtien gezeichnet hat oder nicht. "Ja" hieße nicht viel mehr als die Bereitschaft, das Ausloten möglicher Optimierungen mitzufinanzieren. Da die Ergebnisse vorher nicht bekannt sind, lässt sich auch kein Rückschluss auf deren Bewertung seitens CL ziehen. Ein "Nein" wäre hingegen nicht gleich bedeutend mit einer negativen Haltung seitens CL die Projektfinanzierung betreffend. Hier gilt das gleiche, was ich im vorangegangenen Satz geschrieben habe. Zudem, wenn CL eine Beteiligung an der Kapitalmaßnahme wegen mangelnder Erfolgsaussichten verweigerte, wären die Würfel wohl schon gefallen, sprich CL "draussen".

Ein Punkt, an den allerdings wieder erinnert werden muss, ist eine Klausel in dem "Proposed Senior Funding Package" vom 29.10.18: "The equity raising will be conducted at a price equal to the lower of:• The lowest price at which shares are (or will be) issued under a marketequity raising prior to the Castlelake Funds’ equity investment;". Sollte diese Klausel diesmal greifen, wäre im Falle einer positiven Finanzierungsentscheidung der Bezugspreis 6,5 Cent - weniger als ein Viertel von dem ursprünglich als worst case erwarteten "Deckel" von 28 Cent.

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.905.944 von Infi1 am 06.03.20 13:00:58

Heute auch kaum Volumen.

Weiss nicht, ob da so viele zu 0,066 schmeissen werden.

[Infi1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.902.143 von peterhuber91 am 06.03.20 09:06:14

Ich glaube für 0,066 CAD kann man nächste Woche an der Australien Börse wieder einsteigen.

Was meint Ihr dazu?

Schönes WE

[peterhuber91]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.901.444 von Reiners am 06.03.20 08:17:21

Ganz so ist es nicht. Phil hat einfach bis zum letzten Abdruck gewartet. Nach den DFS Update wäre es sicher noch möglich gewesen einen besseren KE Kurs zu bekommen. Die Zwickmühle und das Risiko bezüglich der CL Hauptpaket Modalitäten war ihm bekannt. Er war halt einfach von seinem dfs Update überzeugt und dachte der Kurs wird anziehen. Dann kam noch Corona dazu. Sicherlich Pech behaftete Umstände. Aber ein gutes Risiko Management kann man nicht konstatieren. Ist aber sicher bei vielen anderen Explorern so.

Interessant wäre es zu wissen ob CL jetzt gezeichnet hat. Andernfalls ist dies ein Indiz das es nicht gut mit der Finanzierung von CL aus - zumindest bis zur Lösung der tanzanian issues. Und dann ruft bald die Fälligkeit des überbrückungskredits inkl Zinsen. Es hätte ja auch wie du bereits gesagt hast eine Unterstützung von CL mit der Abnahme bei einem höheren KE Kurs kommen können. Hier sieht man eindeutig das opportunistische Verhalten.

[Reiners]

Ein User der noch nicht durch unqualifizierte Posts aufgefallen ist und glaube ich auch Kontakt zu Phil hat schrieb gerade :


RedFynn

Settle down. Castlelake are not walking. It will take them until late April to complete and all is proceeding as well as it can under difficult market conditions.

ECOGRAF braucht auch bald wieder Geld. Mal sehen, wie es bei denen läuft. In diesem Virus verunsichern Markt wird es jetzt für wohl fast alle schwierig Geld einzusammeln.

[Chancen1904]

So ein Blödsinn... Ende ist nah... Das Placement ist durchgezogen, das SPP geht jetzt los.
Das einzige was mich stutzig macht ist die Formulierung "secure a funding solution" weil es bisher immer nur um CL ging.
Nur um meine Meinung einzuordnen: schön ist das bestimmt nicht. 15-17% Dillution für fast nix.

[schmidileins2713]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.900.559 von umkehrformation am 06.03.20 00:48:23

Das Ende ist nah.
KE zu EUR 3,8 cent !!!
Jetzt können wir das Ding begraben- ich bin so enttäuscht.