Die Zukunft von Drägerwerk seit Corona (Seite 85)

[syrtofu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.826.492 von syrtofu am 15.04.21 12:02:58

... der Kurs gerade scheint wieder zu sagen: Alles Einmaleffekte, in 2022 geht es wieder zurück zu 3% EBIT-Marge. Aber selbst dann erscheint mir die Aktie bei dann ~100 Mio EBIT zumindest haltenswert.

[syrtofu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.825.031 von Informierer am 15.04.21 10:49:22

Üppige Profite

... also wenn man im Gesamtjahr noch mal > 11% Marge schaffen sollte, würde ich das schon üppige Profite nennen.
Selbst eine Sartorius, welche 25x höher als Dräger bewertet wird, schafft kaum mehr EBIT (nach Minderheiten) und hat auch nicht 30% EBIT-Marge.

Es bleibt dabei: Sollte Dräger (und daran zweifelt der Markt noch) in Zukunft Margen jenseits der 8% etablieren und EBITs > 300 Mio einfahren, sind mittelfristig Kurse > 200 Pflicht (selbst mit großem SD-Abschlag) - das ist die Perspektive, Puhug hat das ja schon charttechnisch aufgezeigt.

5 Mrd Marktkapitalisierung sollten eigentlich bei Umsatz >4 Mrd und Marge 8% in 2025 drin sein, das wäre ein Kurs >250.

[deepvalue]

Dräger ist sogar noch besser gelaufen als meine Dt. Wohnen, die ich gestern gekauft habe, nachdem klar war, dass der Mietendeckel heute gekippt würde. Manchmal ist Geldverdienen durch Trading sehr sehr einfach....

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.826.288 von Friseuse am 15.04.21 11:54:54

Zitat von Friseuse: Wer verkauft in einen frischen sekundären bis primären Trend nach Bodenbildung und fundamental sehr günstigen Zahlen in einem sehr konstruktiven Umfeld?


Da macht keinen größeren Sinn. Mögen sie ihren Frieden finden

Ich verkaufe heute einen Teil der Aktien die ich gestern Nachmittag als Tradingposition gekauft hatte. Für einen Tag ein schöner Trade. Allerdings handelt es sich hier nur um weniger als 15% meiner Gesamtposition. Den Rest werde ich sehr sehr langfristig halten (in der Hoffnung auf SDs baldige Rente).

[Friseuse]

Wer verkauft in einen frischen sekundären bis primären Trend nach Bodenbildung und fundamental sehr günstigen Zahlen in einem sehr konstruktiven Umfeld?

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Da macht keinen größeren Sinn. Mögen sie ihren Frieden finden

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.825.031 von Informierer am 15.04.21 10:49:22

Wichtig wären Anschlusskäufer, das Verhältnis im Orderbuch, aktuell 1:1,6 spricht dafür derzeit leider nicht. Es wird zum Verkauf genutzt von vielen enttäuschten Kleinaktionären.

[Freizeitinvestor]

Bin seit längerer Zeit Mitleser hier, danke für die vielen wertvollen Kommentare von den Aktiven hier 👍
Nun bin ich auch mal gespannt, wie der Markt und die Analysten die Zahlen im weiteren Verlauf aufnehmen und wie es hier weiter geht.

Noch ein kleiner Fernsehtipp für die nächste Woche :
"Unsere Geschichte - Die Lebensretter aus Lübeck" (NDR, Erstaustrahlung Mittwoch, 21. April 2021, 21:00 bis 21:45 Uhr):
https://www.ndr.de/fernsehen/sendungen/unsere_geschichte/Die…

[Informierer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.822.925 von Lisaman am 15.04.21 08:40:10

Zitat von Lisaman: Natürlich gibt es gute Gründe nicht zu sehr auf die Pauke zu hauen
- Man möchte bei der Kundschaft nicht zu sehr als Coronaprofiteur mit üppigen Profiten dastehen

Alles richtig, was Du schreibst, will Dir also nicht widersprechen, nur anmerken.

Üppige Profite sind es angesichts der Zahlen trotz Sonderkonjunktur kaum. Gibt Unternehmen, die beständig Margen über 30 oder gar 50 % haben.


Coronaprofiteur: Ja so sind sie.
Ich würde extra darauf hinweisen, dass man stark von Corona profitiert.
Und zwar, weil die Politik Ewigkeiten Pandemiepläne und teure Einrichtungen unterhält, teuer fortschreibt usw.

Doch - wieder einmal - wurde nur gelabert, Papier produziert und nicht umgesetzt. Heilloses Durcheinander und angesichts Institutionen wie RKI völliges Stochern im Nebel. Mal Hü mal Hott.

Im Pandemieplan standen u.a. konkrete Bevorratung von Ausrüstung je Klinikpersonal und Schicht. Schön, nur beschafft wurde nicht, Hauptsache wichtig gemeetet.

Was übrigens auch für Dräger ärgerlich und nachteilig ist. Viel besser wäre kontinuierliche und rechtzeitige Beschaffung, weil dieses Hausruck wie 2020 sehr teuer ist, Sonderschichten, Anlernen, danach wieder Personal und Anlagen abbauen?

Also: Freude zeigen, Politik beschimpfen. Vielleicht führt es dazu, dass sie künftig und nicht zuletzt im Dräger-Interesse kontinuierlicher beschaffen.

Wobei, tippe auf Lernresistenz. Dieser hektische Aktionismus kommt bei den Bürgern offenbar ganz gut an, getreu dem Motto: Die tun was, setzen sich für uns ein, lösen Krise. Man stelle sich vor, es wären genügend Beatmungsgeräte und Masken vorhanden gewesen.
Freilich grundsätzlich besser, aber dann hätten sie keine medienwirksamen und/oder lukrativen Deals im Dunst der Krise einfädeln können.

[smyl]

ein paar hab ich auch nochmal zugekauft ins Langfristdepot,
mal schauen wie lange der Hype diesmal anhält ;-)

[Lisaman]

Ich glaube ich hatte das schon mal geschrieben:
Im Zweifel sind mir Tiefstapler lieber als Hochstapler... optimistische Realisten aber am liebsten.
Beim Tiefstapler gibt es immerhin ziemlich sicher später positivere Nachrichten

Natürlich gibt es gute Gründe nicht zu sehr auf die Pauke zu hauen
- Man möchte bei der Kundschaft nicht zu sehr als Coronaprofiteur mit üppigen Profiten dastehen
- Erfahrung mit verfehlten Prognosen
- natürlich ist das Jahr 2021 schwer Prognostizierbar.

Nur sollte man es halt nicht übertreiben. Sonst wird es halt peinlich und riecht nach Hintergedanken. Ich bin mal gespannt auf die Erklärung für die Analysten. Bis Ende April hat man ziemlich Sicher schon löngst Gewinne die über dem unteren Ende der Prognose fürs Gesamtjahr sind.

Aber jetzt freue ich mich erstmal über die Zahlen, speziell das EBIT.