Compleo - voll unter Strom oder E-Mobilität-Rohrkrepierer? (Seite 29)

[nicolasveit]

Das die Konzentration der Fertigung in Dortmund ein Befreiungsschlag ist, würde ich schwer bezweifeln. Billiger sind Energie und Arbeitslöhne dort auch nicht. Chargepoint z.B. produziert ausschließlich in Billig(lohn/energie)ländern. Letztlich ist die Hardware kein Hightech. Und hinsichtlich der Software hat Compleo auch nicht viel zu bieten. Die Zukunftsaussichten für das Unternehmen und die Aktie sehe ich leider eher skeptisch...
https://www.electrive.net/2022/09/23/compleo-schliesst-ehema…

[ehrenwort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.461.829 von hirnschmalzz am 24.09.22 18:43:02

Bis sich die Zahlen nicht substanziell Fortschritte zeigt, muss man hier kein Investment forcieren. Ich predige das bereits seit Monaten. Ohne kreativen Befreiungsschlag wird hier nicht mehr viel passieren. Und hier ist nun das Management gefragt. Das scheint mir aber recht blass. Die Präsentation der Zahlen war sehr offen (gut!),aber die Story wird nach wie vor recht bieder vorgetragen. Hoffentlich bringt der neue CFO frischen Wind!

[hirnschmalzz]

Langfristiger Kredit durch eine Bank oder Wandelanleihe.
Mit der Schließung von Wallbe und Reduktion des WC bis Jahresende kommen die mit dem aktuellen Cash und einer kurzfristigen Kreditlinie noch weit genug um dann wieder bei höherem Kursen eine Kapitalerhöhung durchzuführen. Ich sehe hier keine Pleite nahen, sondern nur wachstumsbedingte Schmerzen. Bin halt Optimist..

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.455.004 von hirnschmalzz am 23.09.22 14:54:24

Zitat von hirnschmalzz: Warum so pessimistisch?
Compleo hatte von Anfang an europäische Ambitionen - das reicht aus meiner Sicht.
Die Änderung der Produktstrategie ergab sich durch den Kauf von innogy. SW ist sinnvoll, denn die HW wird ersetzbar und es geht hauptsächlich um "billig billig".
Das Portfolio wurde bereits Anfang des Jahres bereinigt und mit der Schließung der wallbe Standorte nun die Kostenreduktion.
Der Abgang des CTO ist (so hart das klingen mag) aus meiner Sicht positiv. Die Entwicklung der Solo war nach der innogy Übernahme eigentlich überflüssig. Solo war zu spät und ist kein Knaller. HP Ladestation ist zu spät usw. Es wird nun besser.

Ansonsten die MK nun bei 50Mio angekommen - das ist absurd, denn alleine die SW Abteilung ist das dreifache Wert.

Eine Kapitalerhöhung ist bei diesen niedrigen Kursen wohl nicht mehr durchführbar.
Wie sehen die Alternativen bei der Finanzierung von Compleo aus?

Gruß
Value

[hirnschmalzz]

Warum so pessimistisch?
Compleo hatte von Anfang an europäische Ambitionen - das reicht aus meiner Sicht.
Die Änderung der Produktstrategie ergab sich durch den Kauf von innogy. SW ist sinnvoll, denn die HW wird ersetzbar und es geht hauptsächlich um "billig billig".
Das Portfolio wurde bereits Anfang des Jahres bereinigt und mit der Schließung der wallbe Standorte nun die Kostenreduktion.
Der Abgang des CTO ist (so hart das klingen mag) aus meiner Sicht positiv. Die Entwicklung der Solo war nach der innogy Übernahme eigentlich überflüssig. Solo war zu spät und ist kein Knaller. HP Ladestation ist zu spät usw. Es wird nun besser.

Ansonsten die MK nun bei 50Mio angekommen - das ist absurd, denn alleine die SW Abteilung ist das dreifache Wert.

[ehrenwort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.453.102 von hirnschmalzz am 23.09.22 11:31:36

Das sehe ich etwas anders. Compleo hatte noch nie ähnliche globale Ambitionen wie eine Chargepoint. In der Investoren-Information zum Börsengang klang die Story noch ganz anders. Damals war der Fokus auf Hardware und Europa. Es scheint so, als ob die Übernahmen von Wallbe und Inogy die Strategie komplett über den Haufen geworfen wurde. Zur Software sind sie gekommen wie die Jungfrau zum Kind. Nicht, weil es die Strategie war, sondern weil es sich so ergeben hat. Nun wollen sie die Software Monetarisieren, was grundsätlich ja gutist. Parallel dazu wird aber die Hardware zum Sorgenkind. Zu viele Produktüberschneidungen, zu viele Ladenhüter. Ich befürchte, sie sind mit der Integration der übernommenen Firmen schlicht überfordert. Die Investition wird zur Wette auf den Turnaround. Und in dieser Situation geht der Gründer und CTO von Board?!?

[hirnschmalzz]

Schauen wir uns doch Mal zum Vergleich Chargepoint an:
https://m-de.marketscreener.com/kurs/aktie/CHARGEPOINT-HOLDI…

Aus meiner Sicht sind die beiden Firmen durchaus vergleichbar. Vielleicht wäre Compleo sogar ein gutes Übernahmeziel?

Umsatz etwa das 4-fache. Verlust 1HJ rund 182 Mio bei einem Umsatz von rund 110Mio €. MK 5,2 Mrd.. was? Etwa das 80fache!!
Ich denke, dass wir Deutschen einfach bescheuert sind, wenn's um Aktien bzw. das Erfassen und Nutzen von Chancen geht. Compleo leidet nicht unter seinem operativen Geschäft sondern unter den risikoaversen und wenig vorstellungsfahigen deutschen Investoren.

Ähnliches sehe ich derzeit bei sehr vielen aussichtsreichen Firmen z.B. den ganzen ECommercern, Einhell, Flatex bzw. Smartbroker uvm.

[ehrenwort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.438.198 von baujahr69 am 21.09.22 11:19:27

… sind nicht krass, wenn man bedenkt, dass Compleo mit seiner Hardware so viel Cash versenkt. Operativ sind sie einfach nicht auf Zack und haben sich mit Inogy einen weiteren Mühlstein um den Hals gehängt. Wie kann es denn passieren, dass man nach der Übernahme 50% der Wallboxen nicht mehr losbekommt? Schlimmer geht nimmer!

[baujahr69]

also zu 13€ kann man hier schon investieren, allein des Software von Compleo wegen. Nur 50 Mio. MK sind hier schon krass.
Hab eine erste Posi ins Depot gelegt.

[hugohebel]

Warburg und Quirin senken auf Sell... Erheblicher Kapitalbedarf bis zum Turnaround.