OTI mit Kursziel 24€!!! - 500 Beiträge pro Seite

[StevieWonder]

Mal etwas für positiv denkende Menschen:

OTI - Kaufen mit Kursziel 24 Euro
Donnerstag, 31. August 2000
Die Analysten von M.M. Warburg & Co. emfehlen Oti On Track weiter zum
Kauf.

Zwar enttäuschten die H1-Zahlen auf den "zweiten Blick", aber die
Wachstumsstory sei nach wie vor intakt. Insbesondere ohne die Neuakquisition
Intercard blieb der Umsatz unter den Erwartungen der Analysten. Die Analysten
beurteilen das Verfehlen der Planergebnisse in 2000 als unerfreulich, aber für
langfristige Perspektiven nicht entscheidend. Die neue Umsatzschätzung für
2000 lautet 18 Mio US-$ - inklusive Intercard.

Die Analysten senkten ihre Ergebnisschätzungen(EPS):

2001: von 1,05 EUR auf 0,57 EUR
2002: von 2,44 EUR auf 1,33 EUR

Das Kursziel wurde auf 24 Euro deutlich gesenkt.
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Mit 14€ wäre ich auch ganz zufrieden


OTI - Spekulativer Kauf
Donnerstag, 5. Oktober 2000
Die Analysten der Berenberg Bank stuften die Aktien der OTI - On Track
Innovations AG im Rahmen einer Neueinschätzung mit einem "Buy"-Rating
ein.

Angesichts des hohen Eigenkapitals, das im Jahr 2002 nach den Schätzungen
der Analysten rund 50% der Bilanzsumme ausmacht, sowie der vorhandenen
Liquidität von USD 22,4 Mio. (30.6.2000), die die negativen Cash Flows der
nächsten beiden Geschäftsjahre deutlich übersteigt, ist die Finanzierung des
Geschäftsmodells mehr als gesichert. Ab dem Geschäftsjahr 2002 ergeben sich
nach Analysten-Schätzungen positive Cash Flows.

Auf Basis der Erwartungen für das Geschäftsjahr 2003 ist OTI derzeit mit dem
1,4x EV/Umsatz, 10,6x EV/EBIT und einem KGV von 10,4 bewertet.

Der fairen Wert je Aktie wird auf derzeit auf EUR 14 geschätzt..
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Auf alle Fälle sind so schlappe 40 Millionen € Werte vorhanden. Also laßt euch nicht verunsichern!
Ich habe einen Stopp-Loss gesetzt, bin aber gleichzeitig immer schön am verbilligen.

Well done

[Börsen-Mario]

Ganzu toll!

Immer wieder verbilligen und seine Verluste vergrößern! Verbilligen ist der größte Betrug an sich selbst!


Ausserdem: Was Analysten taugen, sieht man ja im Nachhinein an dem ERgebnis der Analysen! Alles für Arsch! Die Analysen sind nicht mal das Papier wert, auf dem sie gedruckt worden sind!!

Meine Meinung, kenne OTI nicht!



Mario

[StevieWonder]

Stimmt! Verbilligen, wenn das Unternehmen kein Geschäftsmodell hat und nur auf Servern aufgebaut ist hat keinen Sinn, aber oft ist verbilligen der Schlüssel zum Erfolg!

Kaufen, wenn keiner mhr kaufen will, oder alle meinen ihre Aktien nahezu verschenken zu müssen. Beispiele gibt es genug. Der Mensch ist eben ein Herdentier!

Well done

[shenmue]

well down:
think positiv

Der Aktionär: OTI - günstiges Bewertungsniveau




Der Aktionär empfiehlt die Papiere der israelischen OTI zum Kauf. OTI entwickelt und vertreibt kontaktlose Smart-Cards, ähnlich wie die ebenfalls am Neuen Markt gelistete Amatech AG. Analysten sehen in dem abgeschlossenen Joint-Venture mit dem Hongkonger Konzern Cheung Kong Grund für eine Neubewertung der Aktie. Durch den Deal sei es OTI nun leichter möglich, Großkunden für seine Technologie zu gewinnen. Umsatzpotenzial eröffnet zudem die gewonnene Ausschreibung der US-Bundesvermögensverwaltung GSA.

Glaubt man den Analysten von M.M.Warburg, werden die Umsätze bei OTI von 5,9 Millionen Euro in 1999 bis 2002 auf 98 Millionen Euro regelrecht explodieren. Der Gewinn soll im gleichen Zeitraum auf die stattliche Höhe von 2,44 Euro je Aktie klettern. Sollten die nächsten Quartalszahlen die Prognosen untermauern, kommt der Anleger nach Ansicht von Der Aktionär an einem Engagement in OTI nicht vorbei. Das Kursziel wird mit 30 Euro angegeben.


Autor: Martin Kummer, 13:29 14.07.00

[shenmue]

well überraschung: die letzten 3 empfehlungen

Neuer Markt Inside Online 13.03.2001
OTI verkaufen
Finanzen Aktien 26.02.2001
OTI On Track Finger weg
SchmidtBank 23.02.2001
On Track Innovations halten

[shenmue]

im einzelnen:

Neuer Markt Inside Online

OTI verkaufen Datum: 13.03.2001


Die Wertpapierspezialisten von NMI Online empfehlen Investoren die Aktien von OTI (WKN 924895) zu verkaufen. AD EasyPark Ltd., eine Tochtergesellschaft von OTI, habe mit den israelischen Postbehörden einen Vertrag über den landesweiten Vertrieb von elektronischen EasyPark-Parkkarten abgeschlossen. Die innovativen kontaktlosen Smarts Cards würden als Parkuhren im Auto dienen, mit denen Fahrer für die von ihnen beanspruchte Parkzeit minutengenau bezahlen könnten. Durch den Vertrag mit den israelischen Postbehörden würden die EasyPark-Karten künftig bei jedem Postamt im Land erhältlich sein. Das im September 2000 landesweit eingeführte EasyPark-System habe sich durch diesen Vertrag weitere Unterstützung durch die israelische Regierung gesichert. Spätestens mit den am 19. Februar mitgeteilten Geschäftszahlen für das Jahr 2000 habe sich OTI das Vertrauen der Anleger verspielt.




Quelle: AktienCheck


Finanzen Aktien

OTI On Track Finger weg Datum: 26.02.2001


“Finger weg”, so lautet das Urteil der Analysten vom Anlegermagazin Finanzen Aktien über die OTI On Track Innovations (WKN 924895). Aus dem Alltag im 21. Jahrhundert seien Smart Cards nicht mehr wegzudenken und das 1990 gegründete israelische Unternehmen produziere und entwickele mikroprozessorbasierte Technologien für kontaktlose Smart-Cards. So könnten von OTI verschiedene Produkte für unterschiedliche Anwendungen angefertigt erden, so zum Beispiel für Kredit-, Krankenversicherungs-, Eisenbahn-, Telefon- und Kundenkarten. Zudem entwickele das Unternehmen eine eigene Technologie, die über hohen Sicherheitsstandard verfügen würden. Zu den bedeutendsten Kunden würde die Hewlett-Packard-Tochter VeriFone zählen, die ein Zahlungsabwicklungsprodukt „VeriPass“ vertreibe. Die am 19. Februar mitgeteilten Geschäftszahlen für das Jahr 2000 seien enttäuschend gewesen und schon im Vorfeld sei ein Verlust erwartet worden, der ausgeweitet zu sein werde. Und mit 7,7 Mio. USD Verlust habe man sogar die pessimistischsten Prognosen noch übertreffen können. Grund dafür seien Investitionen in die Infrastruktur für Marketing, so das Unternehmen. Die Absicht im vierten Quartal 2001 den Turnaround zu schaffen würden die Wertpapierexperten von Finanzen Aktien als zu übertrieben halten. Mindestens sei aber derzeit die Liquidität mit über 15,6 Mio. USD gesichert.




Quelle: AktienCheck


SchmidtBank

On Track Innovations halten Datum: 23.02.2001


`OTI On Tracks Innovatins Ltd. (WKN 924895) entwickelt und produziert mikroprozessorbasierte Technologie für kontaktlose Smart Cards, berichten die Analysten der SchmidtBank. Nach Prognosen des Researchdienstes Datamonitor werde die Nachfrage nach kontaktlosen Smart Cards bis zum Jahr 2003 Wachstumsraten im hohen zweistelligen Prozentbereich aufweisen. Der Hauptsitz des 1990 gegründeten Unternehmens befinde sich in Rosh Pina/Israel. OTI habe weltweit gegenwärtig 255 Mitarbeiter. OTI habe im vergangenen Jahr den Umsatz um 188% auf 15,5 Mio. USD gesteigert. Getragen worden sei dieser Anstieg überwiegend von den ersten drei Quartalen mit einem Zuwachs von 234%. Im vierten Quartal habe die Zunahme verglichen mit dem Vorjahresquartal nur 108% betragen. Der Verlust pro Aktie sei im Jahr 2000 gegenüber dem Vorjahr um 206% auf 0,52 USD gestiegen. Auch bei dieser Kennziffer spiegele sich der unerfreuliche Verlauf des letzten Quartals wider. Der Fehlbetrag pro Aktie habe sich nahezu verfünffacht auf 0,24 USD. Als Gründe für das unter Erwartung liegende Ergebnis des Jahres 2000 führe das Unternehmen die starke Ausweitung der Marketingaufwendungen um 260% auf 7,4 Mio. USD und die Kosten für Forschung und Entwicklung um 167% auf 3,9 Mio. USD an. Die regionale Umsatzverteilung habe sich im vergangenen Geschäftsjahr wir folgt dargestellt: Europa 54%, Nordamerika 19%, Ferner Osten 18%, Afrika 7% und Israel 2%. OTI sehe die stärksten Wachstumschancen in den USA und in Asien. Mittelfristig strebe das Unternehmen an, jeweils 29% des Umsatzes in den Regionen Nordamerika, Ferner Osten und Europa zu erzielen. Um dieses Ziel zu erreichen, habe OTI im vergangenen Geschäftsjahr die Präsenz insbesondere in den USA und in Asien verstärkt. Komplementär zur Markterschließung über die Errichtung von Niederlassungen vereinbare OTI mit lokalen Marktführern strategische Allianzen. Für den bedeutsamsten Abschluss im vergangenen Geschäftsjahr würden die Analysten das im vergangenen Februar vereinbartJoint Venture mit Cheung Kong (Hong Kong) halten. Dessen Ziel sei es, die von OTI entwickelte Smart Card-Technologie in Asien und dem pazifischen Raum zu vertreiben. Ebenfalls große Bedeutung werde der im Juli abgeschlossenen Kooperation mit dem US-Unternehmen SmartNexus beigemessen. Von dieser Zusammenarbeit erhoffe sich OTI eine bessere Vermarktung seiner Produkte in den USA. Seit dem Börsengang im August 1999 habe der Kurs der OTI-Aktie starken Schwankungen unterlegen. Bis Ende Januar 2000 habe er unter dem Emissionspreis von 8,50 Euro gelegen. Im Zuge der zu Beginn vergangenen Jahres vorherrschenden Euphorie für Technologiewerte habe die Aktie einen markanten Aufschwung verzeichnet und habe am 29.02.2000 ihren Höchststand bei 35,31 Euro erreicht. Unter den Erwartungen liegende Zahlen sowie die allgemeine Marktschwäche hätten die Aktie deutlich unter Druck gebracht. Der Tiefstkurs sei am 03.01.01 mit 3,05 Euro festgestellt worden. In den letzten Wochen habe sich der Kurs zwischen 4 Euro und 7 Euro bewegt. Für das laufende Jahr avisiere OTI eine Umsatzverdopplung und ein nahezu ausgeglichenes Ergebnis. Aufgrund des starken Marktwachstums würden die Analysten die Umsatzerwartungen für realistisch halten. Die Ergebnisprognose jedoch werde für zu optimistisch erachtet und es werde ein Verlust von 0,12 Euro je Aktie erwartet. Für das Jahr 2002 würden die Experten mit einem ausgeglichenen Ergebnis rechnen. Vor diesem Hintergrund werde die Halteempfehlung bekräftigt. `




Quelle: AktienCheck

well down

[Kastor]

Finger weg heist kaufen
"Kaufen" Finger weg!
Habt ihr dieses Spiel noch nicht kapiert?

Kastor

[Forum]

Stevie Wonder war blind, oder ??


Ohne Wertung der Aktie !!!

[StevieWonder]

Vielleicht machen wir uns mal wieder Gedanken um die Zukunft.

2000:
15,5 Millionen Umsatz mit einem Verlust von 7,7 Millionen - hauptsächlich wegen weltweiter Expansion

Eine Eigenkapitalquote von 60% - So schnell wird es mit der Insolvenz also nichts

Eine Bruttogewinnmarge von 51% läßt uns die Hoffnung auf den Turnaround.

2001:

30-35 Millionen Umsatz mit einem Verlust von 1-3 Millionen

Eine Eigenkapitalquote von 45%.

Und eine leicht rücklaufige Bruttogewinnmarge von 45%

2002:

65 Millionen Umsatz mit einem Gewinn von 10-12 Millionen. Wäre ein KGV von 4,5

Dabei habe ich mit einer Bruttogewinnmarge von 40% gerechnet. Vielleicht wirds auch mehr.

Bei den Personalkosten bin ich von einer Steigerung von 60% ausgegangen.

Viel Spaß beim Nachrechnen!

[StevieWonder]

Die Analyse von Permofaxx - nichtssagend!

OTI: Enttäuschendes Jahr 2000


19.02.2001

Aktuelles Urteil: untergewichten (unverändert)
Letztes Update: 09.11.2000

Aktueller Kurs: 4,13 Euro
Marktkapitalisierung: 65,1 Mio. Euro

KGV 2001/02: k.A. / k.A.
KUV 2001/02: 1,9 / 2,1

Die nun für das Geschäftsjahr 2000 vorliegenden Zahlen des
israelischen Anbieters von Smartcardlösungen On Track Innovations
(OTI) geben keinen Anlaß zur Freude. Abermals befinden sie sich unter
unseren Erwartungen. Der Aktienkurs reagiert entsprechend mit einem
kräftigen Verlust von beinahe 20%. Bezogen auf das Gesamtjahr wurde
ein Verlust eingefahren, der die Hälfte des Umsatzes von 15,5 Mio. USD
erreicht. Damit verfehlte das Unternehmen die zum Börsengang
abgegebene Umsatzprognose knapp, von den in Aussicht gestellten
Gewinnen ganz zu schweigen. Doch wird das 4. Quartal allein
betrachtet, sieht es noch viel finsterer aus: Die Umsätze blieben
deutlich hinter denen des relativ guten 3. Quartals zurück????, und der
Verlust summierte sich auf beachtliche 88% des Umsatzes???. Von einer
positiven Tendenz kann also keine Rede sein. Es zeigt sich, daß das
Geschäft von OTI nach wie vor unstetig und von Einzelprojekten
abhängig ist, was die Prognosen erschwert. Nach dem 3. Quartal 2000
hatte das Unternehmen das Erreichen der Gewinnzone für die 2. Hälfte
des Jahres 2001 vorausgesagt, heute spricht die Gesellschaft vom 4.
Quartal. Die Investoren werden also weiter vertröstet. Wir gehen nun
von einem auf 31 Mio. USD verdoppelten Umsatz in 2001 sowie 50 Mio.
USD in 2002 aus. Weiterhin erwarten wir eine Verbesserungg des
Gewinns pro Aktie von -0,13 auf 0,12 USD.

Übernahme von Intercard


Kürzlich übernahm OTI die restlichen 49% des deutschen Anbieters von
Smartcard-Systemen Intercard. Dafür werden 785.000 neue Aktien
ausgegeben. Die damit einhergehende Verwässerung des
Ergebnisses – falls tatsächlich einmal Gewinne geschrieben werden –
hält sich mit ca. 5% im Rahmen. Ein bitterer Beigeschmack rührt aber
daher, daß dieses Geschäft auf einer zuvor vereinbarten Verkaufsoption
der Altaktionäre von Intercard basiert. OTI war also gezwungen, die
Anteile zu übernehmen.

Fazit


OTI kann einige durchaus interessante Projekte mit erheblichem
Wachstumspotential vorweisen, wie etwa die Erhebung von
Mautgebühren in China. Bisher bewegt sich die Gesellschaft
weitgehend in der arbeitsintensiven und entsprechend kostenträchtigen
Implementierungsphase von Projekten. Es sollte abgewartet werden,
ob es dem Unternehmen tatsächlich gelingt, in erheblichem Maße
Einnahmen aus Umsatzbeteiligungen von erfolgreich fertiggestellten
Projekten zu generieren. Doch solange die Kette der enttäuschten
Erwartungen nicht abreißt, raten wir, trotz des nun erreichten niedrigen
Niveaus, weiterhin zum Untergewichten der Aktie.

Jost Niggemann

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Was soll uns das denn sagen? Das man Berichte von einem Niggemann echt in die Tonne hauen kann?

Für 2001 glauben wir an einen Gewinn von 0,12€ pro Aktie und obwohl diese günstig ist, warten Sie bitte ab, bis wir Sie in unser Musterdepot nehmen, damit wir richtig cash machen!

Wer`s glaubt!

© 2001 Performaxx AG

[StevieWonder]

Falls jemand an Glavine und Permofaxx 88% Verlust Story glaubt sollte sich dieses mal ansehen:

http://www.marketone.de/research/qzahlen.php?ID=10710

Ich bin zuversichtlich für morgen!

Well done

[stevee]

Habt Ihr das Komma beim OTI-Kursziel vergessen.

Sieht irgendwie nach 2,40€ aus, oder ?