Auf Intraware/ Globalware achten! - 500 Beiträge pro Seite

[EinKoelner]

Hallo,

werft auf jedem Fall einmal ein Auge auf Globalware (früher Intraware).
Kurs klettert seit einigen Tagen bei steigenden Umsätzen.

Eines der Gründe neben Plänen und Zahlen wird vor allem diese Top-Empfehlung gewesen sein (s.u.).

Also einfach mal beobachten und eventuell ein paar Stücke ins Depot legen.


Bye,
Martin


Kaufempfehlung: Strong Buy!!!!

Original-Research: Globalware - von CdC Capital AG

Aktieneinstufung von CdC Capital AG zu Globalware

Unternehmen: Globalware
ISIN: DE0005104509

Anlass der Studie:Aufnahme der Coverage
Empfehlung: strong buy
seit: 26.08.2005
Kursziel: 1,25 EUR
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Maximilian Brandl

Selten gab es eine so deutlich unterbewertete Beteiligungsgesellschaft wie
wir Sie in der Globalware AG gefunden haben. Das KGV des vergangenen
Geschäftsjahres liegt auf dem aktuellen Kursniveau bei exakt 1,0, wobei
sich der Kurs seit Veröffentlichung der Zahlen sehr positiv entwickelt hat.
Sicherlich war dieses Ergebnis auf zahlreiche Umstrukturierungen im Umfeld
der wichtigsten Beteiligung, der GAP AG, zurückzuführen, aber es
unterstreicht die Werthaltigkeit der Investments. Der Buchwert je Aktie
liegt bei 0,79 Euro, der Wert der Beteiligungen auf dem aktuellen
Kursniveau liegt je Aktie bei 0,80 Euro, wobei beide börsennotierten
Beteiligungen die GAP (auf Basis von 7,4 Mio. Aktien) und die GROUP
Technologies derzeit deutlich unterbewertet sind. Bei den Beteiligungen
sehen wir Kursziele von 2,00 Euro bzw. 14,00 Euro. Die Werthaltigkeit der
Rechte an der LOGOS Sprachtechnologie, in die Sage und Schreibe rund 140
Mio. Dollar an Entwicklungskosten flossen sind bei dieser Einschätzung
nicht mit einkalkuliert. Der neueste Clou des Globalware Managements ist
die geplante Verschmelzung der GAP AG und der Group Technologies AG auf die
Globalware AG. Mit dieser Transaktion würde schon auf der heutigen Basis
der Umsätze und Ergebnisse der Gesellschaften ein hochprofitables
Unternehmen entstehen. Die möglichen Synergien aus den Produktpalette der
genannten Unternehmen, die in der Produktlinie " Twister" zusammen gefügt
werden sollen sorgen für zusätzliche Phantasie. Somit sind die bekannt
gegebenen Zahlen der neuen Gesellschaft von 20 Mio. Euro Umsatz und einem
EBITDA von rund 3 Mio. Euro eine eher sehr konservative Einschätzung.
Sollte die erste in Deutschland durchgeführte Dreierverschmelzung ohne
Probleme durchgeführt werden, würde der weltweit größte Softwarehersteller
für Lotus Notes/Domino CRM- und E-Mail-Applikationen entstehen.

Die Analysten der CdC Capital AG sehen in den Valoren der Globalware AG ein
sehr chancenreiches Papier. Das Kursziel, ohne Berücksichtigung der
anstehenden Transaktion, liegt bei 1,25 Euro, das Rating lautet " strong
buy"

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/10080.pdf
Die Studie ist zudem auf www.cdc-capital.com erhältlich.

Kontakt für Rückfragen
CdC Capital AG
Maximilian Brandl
Innere Wiener Str. 11a
D-81667 München

Telefon: [phone]
Telefax: 089/620696-61
eMail: [e-mail]

[SEAH]

Dann müßte man GAP kaufen die liegen nämlich bei 0,78 und werden mit Kursziel € 2,- empfohlen:-))

[Courtier]

Die müstenn bald die 1,00 nehmen und die 1,25 auch.
Aber vermutlich fehlt hier halt momentan noch die
Vorstelllung des Werts in einem Brief, Magazin
oder Hotlinedienst.

An der Neuausrichtung der Struktur kann es nicht liegen,
die wäre wirklich nicht besser auszudenken.

Hier entsteht gerade ein Weltmarktführer in seinem Marktsegment.

[Leeson888]

Vielleicht hilft diese Konferenz dem Kurs über die 1 Euro Marke...

Die CdC Capital AG veranstaltet am 19. Oktober 2005 im Münchner "Lenbach" ihre vierte Small-Cap-Konferenz.
Dabei lädt CdC nur Unternehmen ein, die es fundamental für unterbewertet hält.

Der bisherige Erfolg kann sich mehr als sehen lassen:

Die Teilnehmer der ersten drei Konferenzen legten seit Ihrer Präsentation auf der CdC Capital Small-Cap-Konferenz jeweils um knapp 37 Prozent zu. Und das obwohl die letzte Veranstaltung erst vor 6 Monaten stattfand. Das ist drei- bis viermal so viel wie die Vergleichsindizes!

Die nächsten Teilnehmer:

1. BGI zu Höne Klussmann Altpeter
2. Klassik Radio
3. Softship
4. Cash Medien
5. Globalware

Anmeldung über die linke Menüleiste - Alternative: Einige Stücke ordern!


Veranstaltungsort:

Lenbach
Ottostr. 6
80333 München

[Leeson888]

Der positive Newsflow geht weiter...

GlobalWare AG: Innenverschmelzung

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Innenverschmelzung

GlobalWare AG: Innenverschmelzung
Eisenach, 31. August 2005 - Die Vorstände der GlobalWare AG sowie der global
words AG haben heute den Vertrag zur Verschmelzung der global words AG (100 %-
ige Tochter der GlobalWare AG) als übertragende Gesellschaft auf die
GlobalWare AG als übernehmende Gesellschaft unterzeichnet. Dadurch überträgt
die global words AG ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten
unter Auflösung ohne Liquidation auf die GlobalWare AG im Wege der
Verschmelzung durch Aufnahme.
Die Verschmelzung erfolgt im Innenverhältnis mit Wirkung zu Beginn des
01.01.2005 (Verschmelzungsstichtag). Der Verschmelzungsvertrag wurde am
heutigen Tag zum Handelsregister der beteiligten Gesellschaften eingereicht.
Die Verschmelzung der beiden Gesellschaften erfolgt vor dem Hintergrund der
Reduktion der Komplexität der Konzernstruktur.


Kontakt:
GlobalWare AG, Kirstin Fischer, Hospitalstraße 6, 99817 Eisenach, Deutschland
Tel.: [phone], Fax: [phone],
e-mail: [e-mail] , http://www.globalware.ag

GlobalWare AG
Hospitalstr. 6
99817 Eisenach
Deutschland

ISIN: DE0005104509
WKN: 510450
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 31.08.2005

311849 Aug 05

[BetriebswirtHamburg]

Oh Mann !

Das hagelt ja förmlich Hinweise auf das Voranschreiten zum Weltmarktfüher in einer zukunftsweisenden Technologie !!

Ich nenne hier lieber NICHT mein Kursziel für die nächsten Jahre.

Aber das wir bereits in Kürze die 1,25 nehmen werden ist doch wohl klar.

Ob wir zuvor nochmal einen kleinen, gesunden Rücksetzer in Bereich um 0,74 sehen bleibt offen.

Denke INW ist ein sehr cleveres Investment und es steckt viel mehr dahinter, als man zu glauben vermag.

Ob nun GAP oder Group die "besseren" Alternativen sind, wage ich zu bezweifeln. Denn schliesslich ist INW die "Holding" un keiner sonst. Das Umtauschverhältnis wird entsprechend fair berechnet. Nicht gesagt, also, das ein GAP Aktionär eben so viele Aktien des neuen Unternehmens im Verhältnis beziehen wird, wie ein Aktionär der Globalware AG.

Ich glaube wir haben mit Globalware eine echte Perle im Depot, die man eine ganze Weile dort lassen sollte, um sich dann um so mehr zu freuen!!

Ein als realistisch anzusehender Umsatz von 30 Mio sowie ein wohl noch zu übertreffendes EBIT von 3 Mio ermöglicht dem Zusammenschluss in der Summe eine deutlich höhere Marktkapitalisierung als das derzeitige Niveau wiederspiegelt.

[EinKoelner]

Mit der heutigen "Verschmelzungs-Adhoc" dürften die Zahlen noch um einiges ansteigen.

Wer weiss... vielleicht kommt morgen schon eine Korrektur der Halbjahreszahlen? Ist sowas möglich?

Je nachdem ob die Verschmelung rückwirkend für bis Anfang 2005 ist oder nicht. Kenne mich da nicht ganz so aus, aber würde das nicht ausschließen.

Ist jetzt eine von mir gestellte persönliche Frage ob sowas möglich ist. Bitte jetzt keine wilden Gerüchte in die Welt setzen



Bye,
Martin

[BetriebswirtHamburg]

Die heute vorgelegten Hj. Zahlen sind eh nur von der Globalware AG als "EINZELABSCHLUSS" !!!!

Nur, wenn die Anteile veräußert werden i.d.R. Umsätze möglich. Ansonsten ist es derzeit nur eine HOLDING !!!!!!

Korrektur hin Korrektur her. Fakt ist, das die Fusion von GAP, Group und Globalware einen völlig neuen Global Player auf breiter Front entstehen lässt.

Das Neue Unternehmen ist dann DEFINITIF Marktführer in einem Bereich, auf den selbst Microsoft tierisch missgünstig schielt.

Das alles nicht nur blosses Gerede ist, beweist eben einmal mehr die heutige Mitteilung über die UNTERZEICHNUNG und EINREICHUNG der Verschmelzungsverträge beim zuständigen Amtsgericht !!!

Die Anleger können es eben nur nicht glauben.

Ich persönlich denke auch dass die 1,25 €die als Kursziel von CdC Capital genannt wurden lediglich der Glaubwürdigkeit dienen.

Egal wo ich hinhöre. Die konservativsten Schätzungen für Globalware lauten auf 3 € !! Ich denke das wir diese bestenfalls deshalb nicht sehen werden, da in wenigen Monaten die Globalware AG nicht mehr unter Globalware AG, sondern unter der dann Fusionierten "Group Technologies AG" firmiert !!!

[Proto2000]

Lieber Betriebswirt,

schön, dass du von 30 Mio Umsatz und Weltmarktführerschaft sprichst, aber sage mir doch vorher bitte:

wieviel Umsatz hat Globalware, Gap und Group im vergangenen Halbjahr gemacht?

MfG

[flexfon]

Ich denke, man kann Globalware ab 0,70 Euro wieder kaufen.
Bis dahin ist noch ein bischen Luft nach unten

[Leeson888]

Die GlobalWare AG (WKN 510 450; ISIN DE0005104509) wurde in der Bundesrepublik Deutschland in Petersberg am 29. März 1994 als ANALYSIS Gesellschaft für Kommunikations-und Informationsmanagement mbH gegründet, am 24. Februar 1999 formwechselnd in die Aktiengesellschaft „ANALYSIS Gesellschaft für Kommunikations- und Informationsmanagement AG“ umgewandelt und am 18 März in INTRAWARE AG umfirmiert.

Im November 2002 erfolgte ein Zusammenschluss der Gesellschaft mit der global words AG, durch Einbringung weitgehend aller Anteile an der global words AG in die INTRAWARE AG gegen Gewährung von Anteilen. Die GlobalWare AG hält seitdem 100% der Anteile an der global words AG. Im Zuge dieses Zusammenschlusses firmierte die Gesellschaft um in GlobalWare Ag.

In den folgenden Jahren spezialisierte sich die Gesellschaft auf das Management von Beteiligungen und in der Umsetzung weiterer Konsolidierungsprojekte in den Marktsegmenten der Beteiligungen. Dabei liegen die Stärken der GlobalWare AG auf der Identifizierung unterbewerteter Firmen und der Fähigkeit, diese durch passende Strategien zu entwickeln. Die Gesellschaft konzentriert sich insbesondere auf High-Tech-Märkte und innovative Technologien.

Die GlobalWare AG ist zurzeit an folgenden Unternehmen unmittelbar beteiligt:

· An der global words AG, Eisenach, mit 100%, Tätigkeitsbereich: HLT (Human Language Technology). Die geschilderte Innenverschmelzung der global words AG auf die GlobalWare AG wurde bereits am 31. August 2005 zur Eintragung beim Handelsregister angemeldet;

· An der GAP AG für GSM Applikationen und Produkte, Eisenach, mit derzeit rund 31,4% Tätigkeitsbereich: Business-Relations- und Informations-Management auf der Basis von IBM-Technologien;

· An der Group Technologies AG, Karlsruhe, mit 27,33%; Tätigkeitsbereich: Softwareentwicklung und Vertrieb von Produkten für E-Mail Lifecycle Management;

· An der Net2Voice Inc. (N2V), Mclean, Virginia, USA, mit 10%, Tätigkeitsbereich: Sprachtechnologie;

· An der arceTRUST Software GmbH, Dresden, mit 11%; Tätigkeitsbereich: Archivierungssoftware für E-Mail;

· An der ebVOKUS Software GmbH, Dresden, mit 100%; Tätigkeitsbereich: e-banking Software für Sparkassen

An folgenden Unternehmen ist die GlobalWare AG mittelbar über ihre Beteiligungen an der global words AG beteiligt:

· An der global words technologies corp., USA, mit 100% Tätigkeitsbereich: HLT-Research. Mit Beschluss vom 31. Oktober 2003 der Gesellschafterin global words AG wurde die Liquiditation dieser Tochtergesellschaft beschlossen, die noch andauert;

· Speechshere LLC, Delaware, USA, mit 50%; Tätigkeitsbereich: Sprachtechnologie

Woche der Entscheidung:
In dieser Woche (HV-Termine: 19., 20. und 21. Dezember) versucht die GlobalWare AG die erste Dreier-Verschmelzung (GlobalWare, GAP, Group Technologies) in Deutschland unter Dach und Fach zu bringen. Damit würde aus der reinen Beteiligungsgesellschaft, die sich bis jetzt auf Leverage Buy-Outs (Übernahmen), Marktkonsolidierung und Zusammenschlüsse in ihren Zielmärkten konzentrierte, einer der weltweit größten Softwarehersteller für Lotus Notes/Domino CRM- und E-Mail-Applikationen entstehen. Zur Durchführung beider Verschmelzungen wird die GlobalWare AG vorbehaltlich der noch einzuholenden Zustimmung der Hauptversammlung ihr Grundkapital von derzeit 9.071.747 Euro um insgesamt bis zu 12.162.568 Euro auf insgesamt bis zu 21.234.315 Euro durch Ausgabe von bis zu 12.162.568 GlobalWare-Aktien erhöhen. Weiter ist beabsichtigt mit Wirksamkeit der Verschmelzung der GROUP Technologies AG auf die GlobalWare AG die Firma der GlobalWare AG in GROUP Technologies AG zu ändern.

Strategischer und operativer Nutzen der Verschmelzung:
Erhebliche Synergiepotentiale im strategischen/operativen Bereich liegen nach Einschätzung des Managements der Beteiligten neben der Komplettierung der Produktpaletten insbesondere in der Prozessoptimierung und Effizienzsteigerung im gesamten administrativen Bereich. Die durch die Verschmelzung mögliche Koordinierung des Angebots der Produkte und Dienstleistungen der Gesellschaften wird nach Überzeugung der Parteien die Realisierung von Produktinovationen in der neuen Gesellschaft erleichtern und beschleunigen. Die Verwendung der Sprachtechnologie in den bestehenden Applikationen der Group Technologies AG werden diese Produkte in Ihrem Wirkungsgrad durch weitere Automationen wesentlich verbessern. Zusätzlich lässt sich mit der Vollintegration der Produkte eine völlig neuartige Gattung von Produkten erzeugen, die den derzeitigen Aufwand bei der Bearbeitung von E-Mails bzw. Email-Daten signifikant reduziert.

Insbesondere trägt die Gesellschaft dabei dem Umstand Rechnung, dass die täglich zunehmende Anzahl von E-Mail-Kommunikation und an elektronische Dokumenten aus Sicht der Parteien nur durch content-gesteuerte Management-Lösungen bewältigt werden können. Studien zufolge liegen bereits 45% der geschäftskritischen Informationen in den Corporate Massaging Systemen (Quelle: AIIM International). Bis zu 50% der Arbeitszeit wird heutzutage für Informationssuche und E-Mail-Bearbeitung verwendet. Dabei werden über 75% der Unternehmensinformationen über E-Mail ausgetauscht (Quelle: IDC).

Durch den Wegfall von zwei Börsennotierungen würde zudem erhebliches Einsparpotential erzielt. Der neue Konzern soll im Jahr 2006 knapp 20 Mio. EUR umsetzen und dabei 1,5 Mio. Euro Gewinn machen, im Folgejahr sogar 2,5 Mio. Euro Gewinn bei knapp 22 Mio. Euro Umsatz. Damit errechnet sich ein 2007er-KGV von sage und schreibe 5.

Fazit:
Nachdem die GlobalWare-Aktie in den letzten vier Monaten deutlich zurücksetzte, ergibt sich nun wieder eine interessante Chance/Risiko-Spekulation. In der letzten Woche konnte die kurzfristige Abwärtstrendgerade überwunden werden, womit jetzt ein unmittelbarer Angriff auf das Jahreshoch bei 0,84 Euro bevor stehen dürfte. Darüber lauert die nächste Bremszone erst im Bereich von 0,93 Euro (Zielzone). Nach unten ist die Aktie im Bereich von 0,55 Euro (Stop-Loss) gut abgesichert. Somit errechnet sich vom aktuellen Niveau aus ein Kurspotential von fast 50%, bei einem möglichen Stop-Loss-Verlust von knapp 15%.

[Proto2000]

gähn,
wieder und wieder die alten Kamellen...

[Leeson888]

heute: +21%!!!!