Cipher Pharmaceuticals bald Kaufkandidat? - 500 Beiträge pro Seite

[KonservativeInvestment]

Ich habe Cipher kürzlich persönlich kennengelernt und bin sehr überzeugt von diesem Management. Bei vielen anderen kleinen Biotechfirmen sind die Manager häufig Professoren, die sich gut in der Forschung aber schlecht in der klinischen Entwicklung oder in der Vermarktung auskennen. Das Cipher Management kommt ursprünglich von einer Contract Research Organisation. Dies sind Servicefirmen für die Medikamentenentwicklung. Die Strategie bei Cipher ist daher recht vielversprechend: 1. Schritt: sehr sorgfältige Auswahl interessanter Projekte mit gutem Marktpotential und keine eigene Forschung – dadurch grosse Unabhängigkeit 2. Schritt: klinische Entwicklung der Medikamente in spätere Phasen 3. Auslizensierung an grosse Pharmapartner (das ist der Standard in der Pharmaindustrie). Cipher ist nun an einer Stufe angekommen, in der man über 15 Mio cash verfügt und demnächst ca. 200 Mio an cash durch ein gutes Aknepräparat einnehmen wird. Davon stehen jedoch ca. 50% dem Partner Ranbaxy zu. Weitere interessante Projekte (z.B. Dermatologie) sind bereits in der Vorbereitung. Zusammenfassend sind bei Cipher die folgenden Punkte sehr interessant:
1) Aktie Ende 2012 immer noch recht unentdeckt. Weder Teil eines Indizes, und nur von einem kleinen nordamerikanischen Analystenhaus gecovert. Wenig News und (noch) spricht keiner über die Aktie
2) Market Cap Ende 2012 ca. 35 Mio Euro und deutlich zu niedrig, da man über 15 Mio Cash verfügt und Revenue Streams von 3 Produkten hat (davon ca. 200 Mio durch Ranbaxy für ein Aknepräparat
3) Überzeugendes Management mit sehr viel Erfahrung bei der klinischen Entwicklung, dem Scouting attraktiver Projekte und dem Verhandeln von Licensing Deals mit Big Pharma
4) Positiver Cash Flow und daran wird sich voraussichtlich nichts ändern
5) Durch ein sich stärker entwickelndes Portfolio, könnte ggfs. ein Kaufangebot durch ein internationales mittelständischen Pharmaunternehmen sehr wahrscheinlich werden

[KonservativeInvestment]

Kennt noch jemand einen Analysten, der Cipher covered?

[lunatics]

Ja, myself

[lunatics]

Cipher today announced that its partner, Ranbaxy, has begun the sales and promotion of Absorica™, Cipher's novel, patented, brand formulation of the acne medication isotretinoin for the treatment of severe recalcitrant nodular acne.