THIEL-2 Empfehlungen allein heute!!! - 500 Beiträge pro Seite

[RoterTeufelskerl]

Hier die zwei Kaufempfehlungen vom Nachmittag:

SES Research


Thiel Logistik Outperformer Datum: 05.06.2001
Zeit: 16:07


Die Analysten von SES Research stufen die Aktien der Thiel Logistik AG
(WKN 931705) nach wie vor auf Outperformer.
Die Thiel Logistik AG habe heute ad hoc bekannt gegeben, über die
schweizerische Latrans-Holding, eine ihrer Töchter, die auch die
BTL-Gruppe halte, die schweizerische SES Beteiligungen AG zu 100%
übernommen zu haben. Die SES sei mit ihren Tochtergesellschaften auf dem
Gebiet der Pharma- und HealthCare-Logistik aktiv und habe im Jahr 2000 bei
einem Umsatz von 35 Mio. Schweizer Franken eine EBIT-Marge von 11,3%
erzielt. Der Zukauf solle die Bereiche HealthCare-Logistics und
Value-Added-Services der Thiel Logistik AG im Alpenraum verstärken und so
zusammen mit der BTL-Gruppe Synergien erschließbar machen.

Die SES solle ab Q3 bei Thiel konsolidiert werden. Der Kaufpreis der
Übernahme habe bei dem etwa 6fachen des 2000er EBIT’s gelegen. Die
mitübernommene LKW-Flotte solle in den nächsten Monaten entsprechend der
üblichen Geschäftspolitik sukzessive zurückgeführt werden. Insbesondere
vor dem Hintergrund, dass sich SES bereits auf Stufe drei bis vier der
Wertschöpfungskette bewege und sich die Marge der Gesellschaft daher kaum
werde verbessern lassen, würden die Experten den Kaufpreis für nicht
gerade günstig halten. Da die schweizerische BTL-Gruppe gerade in den
Bereichen HealthCrare- Logistik und Value-Added-Services Nachholbedarf
habe, würden hier durch die Integration der SES aber wichtige Impulse
gegeben werden können.

Insofern halten die Analysten von SES Research die Akquisition für eine
gute Ergänzung und belassen ihr Rating für Thiel bei Outperformer.

Merck Finck & Co


Thiel Logistik "buy" Datum: 05.06.2001
Zeit: 18:15


Wie die Analysten von Merck Finck & Co. mitteilen, hat Thiel Logistik (WKN
931705) heute die 100-prozentige Übernahme von SES Beteiligungen und von
ausgewählten Tochtergesellschaften der Latrans Holding AG, einer
100-prozentigen Zweigstelle von Thiel, vermeldet.
In der Schweiz sei SES im Bereich Logistik- Dienstleistungen tätig.
Wichtiger sei allerdings, dass SES eine Kundenbasis für die Pharmazie- und
Gesundheitsversorgungsmärkte bereit stelle. Das gelte sowohl für
Outsourcing als auch für E-Commerce und Vertragslogistik. Für Thiel zähle
vornehmlich die Kundenliste aus der Gesundheitsindustrie, damit das
Unternehmen seine HealthCare Logistics-Sparte erweitern könnte. Die von
Thiel aufgekauften Unternehmen hätten im Fiskaljahr 2000 Einnahmen in Höhe
von 22,5 Millionen Euro erzielt bei einer EBIT Marge von 11,3 Prozent.

Bislang habe Thiel immer Übernahmen in Höhe des 5-7-fachen EBITDA
getätigt. Demnach hätte SES’ Preis zwischen 12,7 und 17,8 Millionen
Euro gelegen. Diese EBIT Marge liege über der Thielgruppe aber unter der
HealthCare Logistics Einheit. Die Analysten von Merck Finck & Co. gehen
davon aus, dass diese Gewinnmarge noch weiter ausgebaut werden könnte, zum
Beispiel durch Synergieeffekte mit anderen schweizerischen
Geschäftsaktivitäten und durch Möglichkeiten zu
Gegenseitigkeitsgeschäften. Im ersten Quartal habe das Healthcare
Logistics Segment neuen, zusätzlichen Schwung erhalten. Die Analysten von
Merck Finck & Co. sagen für das Segment Einnahmen in Höhe von 125
Millionen Euro und eine 14,3-prozentige EBIT-Marge voraus.

Die Analysten von Merck Finck & Co. stufen Thiel Logistik auch weiterhin
als „buy“ ein.

Good trades

[RoccaNettuno]

Thiel gehört sicher zu den 5 besten Firmen im Nemax 50. Aber zur Zeit scheint Logistik nicht sonderlich gefragt zu sein. Die Tagesperformance läßt trotz guter Nachrichten auch zu wünschen übrig! Aber vieleicht wirds ja bald wieder anders!