breitmaulfrosch`s Analysen - 1.Teil - - 500 Beiträge pro Seite

[breitmaulfrosch_2000]

Hallo Leute,

entgegen des ausufernden Trends, dieses Board zum profanen Pushen zu benutzen, möchte ich versuchen, Don Quichotte gegen die Windmühlen zu spielen und dem ganzen Theater einige Analysen entgegenstellen. Bitte gebt Resonanz, was Ihr davon haltet!


Beim Stöbern durch die NM-Kursliste nach Kaufaspiranten nach einer zu erwartenden Korrektur bin ich auf diesen Wert gestoßen und werde mich ihm nun mal analysierend ein wenig widmen.

WKN 916980 Teleplan International NV.

Unternehmensprofil
Teleplan übernimmt die Durchführung der Garantieleistungen von zahlreichen PC-Herstellern und repariert PCs, Monitore und Drucker. Ferner ist die Ausweitung auf den TV-Geräte-Bereich avisiert. Auf diesem Gebiet ist Teleplan europaweit Marktführer (schon Ende 1998 betrug der Marktanteil 80%). Durch kontinuierliche Expansionspolitik wurde das Betätigungsfeld des Unternehmens bis jetzt sukzessive erweitert. Am 24.1.2000 meldete das Unternehmen die Gründung der Tochter Teleplan Computer Services Iberica, welches in Spanien im momentan schnellst entwickelnden Markt Europas für PCs angesiedelt ist.

Kennzahlen
Seit 1998 erwirtschaftet das Unternehmen Gewinne. Diese betrugen bis jetzt €0,23 im Jahre 1998 und €1,58 im Jahre 1999. Für 2000 wird ein Gewinn von €2,47 erwartet, für 2001 €3,65. Ein jährliches Gewinnwachstum in der Größenordnung von 50% wird also angestrebt, angesichts dessen, daß mir die Planzahlen als sehr konservativ gesteckt erscheinen, sollte noch einiges mehr möglich sein.
Bei einem aktuellen Kurs von €230 ist die Aktie also nicht mehr ganz billig, in einem KGV von knapp 62 sind die Schätzungen für das Gewinnwachstum schon voll enthalten.

Einschätzung
Im Rahmen der allgemeinen Übertreibung des Marktes hat auch die Teleplan-Aktie mit einer sehr guten Performance profitiert. Nach einer zu erwartenden Korrektur sollten sich allerdings wieder Gelegenheiten zum Einstieg bieten. Bemerkenswert ist, daß der Chart der Aktie seit Ende 1998 die 38-Tage-Linie nie nennenswert unterschritten hat. Einen so schön langfristigen Aufwärtstrend sieht man sehr selten. Sicherlich wird Teleplan nie ein Highflyer des Neuen Marktes sein (dazu wäre die Geschäftsausrichtung auch gar nicht geeignet), aber es ist eine der wenigen, um die man sich nicht ständig kümmern muß: Ich würde Krisentauglichkeit attestieren.

Ich habe Teleplan nach eingehender Analyse (ich poste hier das Wesentliche) auf meine Watchlist für einen Einstieg nach Konsoldierung des Marktes gesetzt. Einen Einstiegskurs sehe ich bei €190 (kurzfristiges Unterschreiten der 38-Tage-Linie) gegeben. Auf 12-Monatsbasis würde ich ein Kusziel von €300.00 festsetzen, sowohl charttechnisch als auch fundamental erscheint mir dies realistisch.

Fazit
Teleplan ist sicher alles andere als eine spektakuläre Aktie, aber einer der wenigen Qualitätstitel des Neuen Marktes, um die man sich auch langfristig keine Sorgen machen muß.


Konstruktive Anmerkungen herzlich willkommen!

Good tradings und herzliches quaaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[breitmaulfrosch_2000]

Waaaaaaas?

Hundert Leute lesen`s und keinem fällt was dazu ein?
Rauf damit.

quaaaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[besserweis]

Was soll man da hinzufügen frosch?
Die Analyse von Dir ist weder übertrieben, noch schlecht.
Teleplan hat ab und zu mal ein Schwankung von ca 25% steigt aber insgesamt stetig, macht ab und zu mal ne Verschnaufpause, immer ein gutes Zeichen.
Da gibts nicht viel zu kommentieren, die Aktei wird auch nach meiner Einschätzung weiter steigen, vielleicht nicht so Explosionsartig wie viele andere Werte, aber ich denke, wenn man zugreift und die Aktie mit einem Stopp Loss bei ca 200-220 absichert und jetzt noch ein wenig Geduld hat, kann man nicht viel verkehrt machen.
Gruß
bw

[PolyesterPower [KommA]]

Weiter so!

Spitzen Idee, nicht rumzumeckern, sondern mit gutem Beispiel voranzugehen...!!!


Quak zurück.

mfg PoP

[neeth]

Hi Breitmaulfrosch!
Wahrscheinlich geht`s den meisten so wie`s mir geht...
ich denke mir gerade:

"Tolle Analyse, mehr davon...
...sowas braucht das Board"

aber das war`s dann auch schon was von meiner Seite
als Kommentar rauskommen könnte... ich hab einfach (noch!) viel
zu wenig Erfahrung und Wissen um überhaupt mitmischen zu können...

aber ich muss sagen: Solche Analysen sind eine sinnvolle Bereicherung
für`s Board, und es wäre echt cool, wenn du sowas öfter bringst,
(aber in eigenem Thread, nicht bei "Fragen an Fredz")

Fragen zu ein paar Werten hätte ich auch noch:

Siemens:
Aufwärtstrend ungebrochen, leichte Konsolidierung...nachkaufen???

ProSieben:
mittelfristig (1-2 Jahre) interessant?

Dino Entertainment:
Abstoßen, oder abwarten?

MusicMusicMusic:
siehe Dino

ChinaOnline:
was hälst Du davon?

MET(A)BOX:
was hälst du von dem Wert???

Ich wäre sehr dankbar, wenn Du ein paar Beurteilungen abgeben
könntest, und für andere (stumme) Mitleser, von denen es in diesem
Thread sehr viele gibt, wär`s sicher auch interessant...

BTW: (man sollte ja immer wissen mit wem man es zu tun hat)
ich bin gerade erst am Anfang, und noch nicht investiert.
Ich werde Infineon zeichnen (sozusagen als Einstieg),
und hoffen das ich welche bekomme.
Momentan sammel ich meine ersten Erfahrungen mit dem
Comdirekt-Brokerpoker, also geht es für mich momentan nur um
Spielgeld...und vor allem um Erfahrung...
Wenn ich dann investiere, will ich nämlich nicht als Lemming dastehen,
der jedem push hinterherrennt...

also,
Danke, und mach weiter so!

Oli

[PolyesterPower [KommA]]

hi oli.
glückwunsch zu deiner einstellung, langfristig wirst du damit top fahren.
und behalte deine pushimmunität!

mfg PoP

[breitmaulfrosch_2000]

Hi Leute,

danke für die Resonanz, werde also dann demnächst mal Teil 2 etc. folgen lassen.


Hi Oli,

ich empfehle Fragen zum Depot in den Thread "Fragen an Fredz - Teil 2" zu stellen, da mische ich mich dreisterweise nämlich auch immer ein.

Nun aber zu Deinen Werten:
Siemens: würde ich nicht nachkaufen, aber unbedingt langfristig halten. Nach den eher trüben Jahren bis 1998 sind die mittlerweile auf dem goldrichtigen Weg.

Zu ProSieben war ich früher sehr negativ eingestellt. Ich weiß, daß sich in diesem Unternehmen einiges zum Positiven gewendet hat, habe aber die Nachrichten nicht verfolgt und mir so noch keinen neuen Eindruck gemacht, was Kursziele, Zukunftsentwicklung etc. betrifft. Charttechnisch siehts momentan natürlich toll aus. Allein aus diesem Grunde würde ich schon halten.

Dino und MMM sind sehr aussichtsreiche Werte. Dino läuft jetzt schon sehr erfreulich, MMM braucht noch ein bißchen Geduld, aber die werden auch kommen.

China online ist zwar ein penny stock, aber noch lange kein Zockerwert. Ich bin selbst investiert (Einstieg €0,04) und werde bis €0,50 halten, bevor ich reduziere ... *g* ... allerdings gehe ich davon aus, daß das noch zwei oder drei Jahre dauern kann.

Met@box würde ich skeptisch beobachtend halten.

Ansonsten gratuliere ich Dir zur Push-Resistenz und zu Deinem Vorhaben mit Spielgeld bei Brokerpoker Erfahrungen zu sammeln (Wirf auch mal einen Blick in relativ gute Musterdepots - nicht in die der vorderen 50, die spekulieren nur mit OS - und schau Dir ein paar Werte genauer an. Kann nie schaden. Ein weiteres kostenfreies Börsenspiel ist der iBowl von DM-Online (www.dm-online.de).

Wenn ich einen eigenen Thread "Fragen an breitmaulfrosch" oder so was eröffne, stehe ich unter Zugzwang und muß immer brav antworten. Wenn ich bei Fredz herumquake, kann ich die Verantwortung immer auf ihn schieben ... im Ernst, wenn ich mal gaaaaaaaaanz viel Zeit habe, werde ich das vielleicht mal machen. Aber, wie Du siehst: Es funktioniert ja auch so ...

Gruß und quaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[breitmaulfrosch_2000]

Nochmal an Oli,

habe erst jetzt im BTW entdeckt, daß Du noch nicht investiert bist (Deine Fragen nach halten, nachkaufen oder abstoßen erweckten bei mir den Eindruck).

Momentan würde ich nur in Dino und MMM noch einsteigen (womöglich auch bei Dino erst kleine Korrektur abwarten). Siemens nur langfristig, China Online ebenso.

der breitmaulfrosch

[Fredz]

Ein interessanter Quicky, breitmaulfrosch !

Nun noch die Analyse mit einer aktuellen charttechnischen Betrachtung und der Internetadresse ergänzen und das GAnze ist eine runde Sache!

Gruß Fredz

[Reiner Zufall]

Hallo Breitmaulfrosch_2000,

Dein Posting habe ich mit Interesse gelesen und freue mich auch, daß
Du als "Don Quijote" gegen Pusher zu Felde ziehen willst.

Allerdings frage ich mich, wie lange Du Dich schon mit TELEPLAN
beschäftigst.

Was verstehst Du unter einem Highflyer?

TELEPLAN war 1999 einer der absoluten Highflyer am Neuen Markt!
Am 23.11.1998 war Börsenstart für TELEPLAN zu einem Kurs von DM 46,50.
Derzeitige Notierung liegt bei Euro 230,00.

Lieber Breitmaulfrosch, was willst Du mehr?

Dies soll keine Kritik sein, aber Du hattest ja um Resonanz gebeten.

P.S. Bin kein Freund von utopischen Kurszielen, allerdings halte ich
Euro 300,00 bis Jahresende für realistisch.


Gruß
Reiner

[dragonF]

Hallo Breitmaulfrosch,
Grooosses Lob für Deine Analyse!!!!!

Grüsse an alle Teleplan`s.
Teleplan ist einer von den Werten, der die beiden wichtigsten Eigentschaften verbindet, die ein Neuer-Markt Titel haben sollte.
Zukunftsperspektiven und ein kontinuierliches Wachstum(auch im Kurs).
Der Wert steht in meinem Depot unter den Top 3.
Ich halte gar nichts von Werten, die durch nicht nachvollziehbare
Kooperationen ihren Kurs pushen. Bei den wenigsten Koop. werden wirklich Umfang und die daraus möglichen Effekte detailliert bekannt gegeben. >Phantasie + gezockte Kurse = der "Dumme Kleinanleger" steigt kurz vor dem High ein und schaut dann den fallenden Kursen hinterher.
Wenn Teleplan den sinnvollen Schritt über den Teich macht, werden spätestens dann auch die anderen grossen PC-Firmen den einen oder anderen Deal eingehen. USA fehlt halt noch.

Von dem geduldigen Begleiter zu neuen Höchstkursen!!
dragonF

[Bill G.]

Ist dies ein Thread in dem sich vernünftige Leute unterhalten?
Scheint so.

Wieland Staud hat sich auch zu Teleplan geäußert.
Kursziel 280,00 €. Kurzfristige Konsoliedierungen sollten an den
Widerständen bei 224,00€, 205,00€ und 196,00€ halten.

Ich hoffe ich konnte diesem Thread auch etwas Gutes tun.

CU
Bill G.

[breitmaulfrosch_2000]

Hi Fredz,

danke für den Hinweis: Die nachgereichte Internetadresse von Teleplan: www.teleplan.nl (sehr originell ... *g*).

Da Chartanalysen m.E. zu einem gewissen Grade auch eine Glaubensfrage sind (wenn man`s übertreibt), oute ich mich hier mal als sozusagen atheistisch. Natürlich schaue ich mir die Charts an, lege auch mal ein Lineal an, aber das soll`s dann auch gewesen sein. Daher: wer detaillierte Chartanalysen von mir erwartet, den muß ich enttäuschen.



Hi Reiner,

natürlich ist die Entwicklung von Teleplan seit IPO beeindruckend! Bei meinem Begriff "Highflyer" habe ich die Entwicklung der letzten 12 Monate und meine Erwartungen für die nächsten 12 Monate zugrundegelegt.
In den letzten 12 Monaten hat Teleplan ein Performance von ca. 200% erzielt. Damit ist der Wert für mich zwar ein klarer Outperformer, aber noch kein Highflyer. Beispiele für Highflyer (1 pro Buchstabe): ADVA (+>1000%), Broadvision (+>1000%), ComROAD (+>500%), D.Logistics (+500%), Emprise (+>300%) ...
Auch für die Zukunftsentwicklung sehe ich bei anderen Werten (selbst von heutiger Bewertung aus betrachtet) höhere Chancen als bei Teleplan.
Bei Teleplan läuft die Entwicklung (für NM-Verhältnisse) in relativ ruhigen Bahnen ab, das ist auch gut so, denn das garantiert auch für die Zukunft ruhige Nächte.


Ansonsten freue ich mich mit Bill G. darüber, daß ich hier (noch?!) keine postings finde wie: "MORGEN: DER DURCHBRUCH - TELEPLAN BEI 1.000 EURO !!!!!!!!!", und verbleibe

stets derselbe,
der breitmaulfrosch

[dragonF]

`nen Abend auch.
Das hier keine "Wahrsager die Sterne deuten" liegt zum Grossteil aber
auch am Wert. Ist von der Branche her halt kein Zockerwert.
Weniger "Big News", dafür aber Substanz/Qualität.
Wäre schön wenn die 18000% igen` Chancen sich auch weiter in anderen Thread`s austoben würden.

Teleplan kratzt wieder an der 230,-. Bin mal auf morgen gespannt, ob diese Marke nachhaltig fällt!?!

cu
dragonF

[breitmaulfrosch_2000]

Ok. Auf vielfache Bitte hin, geb ich mich geschlagen: Ich habe einen Fragen-Thread eröffnet. "breitmaulfrosch`s Sprechstunde" ... im allgemeinen Board. Allgemeine Fragen bitte dort posten. Danke.

quaaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[turbo71]

Hi Frosch!

Bin noch relativ neu in diesem Board, kann aber von mir behaupten von der Materie etwas Ahnung zu haben (also kein Greenhorn zu sein). Daher schließe ich mich an, daß Du hier gutes tust mit solch sachlichen Analysen a la Teleplan. Scheint wirklich ein guter Titel zu sein. Da NM-Werte aber bisher nicht so mein Feld waren, würde ich mich freuen, wenn Du mal Deine Einschätzung zu Medion und Softmatic abgeben würdest. Ich halte Medion auch für einen NM-Werte mit Korrektur-Resistenz (d.h. wird natürlich bei breiter Marktkorrektur auch nachgeben, aber nur unwesentlich). Bei Softmatic bin ich unsicherer: Es scheint, als ob dieser Wert jetzt richtig abgeht (heute + >20%). Die Frage ist, ob es sich noch lohnt reinzugehen bzw. wie siehst Du das KZ?

Danke & fette Beute
der nicht ganz so schnelle...turbo71

[MacReu]

turbo71,
schau mal unter www.goldsack.de (Fieberkurve) da findest Du Infos über Medion und Teleplan.
Gruss MacReu

PS - Bin weiterhin für Teleplan und auch für Medion postiv eingestellt. Feste und klare Werte des NM.

[Reiner Zufall]

Hallo Breitmaulfrosch,

Vielen Dank für Deine Antwort.

Mein Posting betraf lediglich Deine Aussage, daß TELEPLAN sicherlich nie ein Highflyer am Neuen Markt sein wird.

Ein Boardmitglied namens Ronny-D hatte jüngst eine tolle Analyse erstellt.

Hier ein Auszug:

Top 5 IPO 1998- 31.12.1999

Erstnotiz.....Akt.Kurs.....In%......Aktie
23,78.........202,00.......750%.....Teleplan
44,31.........279,00.......530%.....Intershop
7,93..........36,78.......364%.....Infomatec
43,46.........200,50.......361%.....Brokat
15,34..........70,20.......358%.....Heyde

Also war Deine Aussage definitiv nicht richtig!

ADVA, D.Logistics usw. haben etwas später, natürlich teilw. sehr beeindruckend, zugelegt.


P.S. Du wolltest mir Deine Highflyer (1 pro Buchstabe) nennen.
Sorry, aber kann es sein, daß Du Dich verzählt hast?


Gruß
Reiner

[breitmaulfrosch_2000]

Hallo Reiner,

der Niederrheiner sagt: "Du hass räscht, unn isch minn Rooh."

In diesem Sinne,
quaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[Browny1974]

Mein Lob zu deiner Analyse !!
werde mir Teleplan mal in die Watchlist legen.

Danke.

[MacReu]

Hallo Leute,
um Teleplan ist es gegenwärtig ruhig geworden. Dennoch zog die Aktie Freitag auf 235,- Euro an. Teleplan ist meiner Meinung nach ein gutes und recht stabiles Investment am NM. Denke, dass es bald News zum Unternehmen geben wird. Das Kursziel von 250,- Euro wurde angehoben. (auch zu lesen unter www.goldsack.de) Gruss MacReu

[dragonF]

Howdy,
man kann Mac Reu nur zustimmen, es ist um Teleplan zur Zeit wirklich sehr ruhig geworden.
Zu ruhig????
Erst diese "Nachrichtenschwemme" von Nov. bis Januar und jetzt
tote Hose. M.E. nach nur die Ruhe vor dem "Big Deal".
Würde doch auch gut passen, der Kurs steigt und steigt und die Teleplan-Aktien entwickeln sich zu einer Bomben-Akquisitionswährung.
Welche Firma(Aktionäre) will schon gerne im Aktientausch Werte bekommen, die ein hohes Rückschlagrisiko haben.
Eure Meinung dazu??

Es freut mich doch immer wieder zu sehen, das der Kurs unter leichten Rückschlägen steigt. Das lässt auf einen sehr "seriösen" Anlegerstamm
schliessen.
Ausserdem hat es einen sehr positiven Effekt:
Rückschläge im Kurs >> Gewinnrealisierung(nicht Gewinnmitnahmen)>> neue Anleger steigen ein >> daduch steigen die Unterstützungslinien mit dem Kurs.
Fazit: Grosse Kurseinbrüche sehr unwahrscheinlich!!!

Es grüsst
dragonF

[breitmaulfrosch_2000]

Ist zwar schon etwas älter, dieser Thread, die aktuellen Kurse scheinen meine Einschätzung von vor einem Monat aber zu bestätigen.

Gruß und quaaaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[geldgraeber]

Hallo Leute,
ich frisch hier mal diesen Thread wieder auf, da er mir gut gefällt.

Grade lief ein Talk mit dem Teleplan-Chef auf N24 (über ne 1/2h lang)
Der Chef kommt sehr gelassen rüber.
Teleplan(TP) ist Marktführer für IT-Reperatur in Europa (wird sich erst nächstes Jahr voll auf die Zahlen auswirken), und möchte das auch in USA werden. In dem Staaten gibt es keinen so grossen Mitbewerber, und alle am. Hersteller haben in Europa gute Erfahrungen mit TP gemacht.
Auch in Asien geht das gleiche Spiel nun los.

Dazu kommen dann noch Reperatur von Displays (die dieses Jahr den Markt überschwemmen werden) und Handyreperatur(die gehen viel öfter kaputt).

In all diesen Bereichen ist man oder will man Marktführer werden.

Ich denke, dass hier ein Global-Player mit gesunden Gewinnmargen entsteht.
Ein echtes Langfrist-Investment.
Ich werde wohl vor dem Aktiensplitt (1/3 o. 1/4 sagte er) einsteigen.

Happy Investing

P.S. Ich suche immer nach den zukünftigen (Welt-)Marktführern
Im Moment im Blick: Teleplan, Travelbyus, Ballard Power(schon
recht Teuer). MSFT, wenn der Prozess vorbei ist.

Bitte vervollständigen.

[Anlegen]

Hallo Breitmaulfrosch!

Deine Zusammenstellung über Teleplan ist erfreulich sachlich und ich finde es sehr schön, dass du etwas für die Boardkultur machst.
Auch ich halte den Wert für sehr zukunftsträchtig, aber preiswert ist er derzeit nicht gerade, somit also wirklich nur Langfrist-Anlegern zu empfehlen.
Es gibt derzeit wesentlich preiswertere Aktien, sieh dir zB. AT&S !!! (Beitrag von mir, Kursziele sind allerdings aufgrund der aktuellen Marktlage zu reduzieren auf 300 bzw. 500)und SER!! an. Wahrscheinlich gibt es auch noch einige andere, aber ich sehe mir nur wenige an, die allerdings sehr genau.

Grüße, Peter.

[breitmaulfrosch_2000]

Hallo Anlegen,

danke für die Blumen ... *g*

Ich habe Deinen Thread zu AT&S gelesen, halte Deine Berechnungen zwar für möglich, aber für die optimistischste aller möglichen Varianten.

Ich rechne für 1999 konservativ mit € 1,70 Gewinn / Aktie (statt € 2,40) und für 2000 bis 2002 mit € 3,00, 4,80 und 7,60 (statt € 6,00, 10,00 und 16,00). Bei einem m.E. Anfang 2001 realistischen 2002er KGV von 45 bis 50, sollte ein Kurs in der Region bis € 320 auf 12-Monatsbasis in der Tat nicht übermaßig illusorisch sein. Eine dauerhaft eingetrübte Marktsituation in Verbindung mit einer eher ungeschickten IR-Abteilung läßt mir aber auch Kurse von unter € 200 als denkbar erscheinen (was allerdings immer noch ein gescheites Wachstum wäre ... *g*).

Gruß und quaaaaaaak,
der breitmaulfrosch