Mineralbrunnen Überkingen-Getränkeaktie vor dem Comeback? (Seite 42)

[Gidorah]

@katak

du scheinst schon etwas länger dabei zu sein und auf der hv dabei

ich würd dir daher gern mal die oder andere frage stellen:




seit september hat gibs ja einen neuen allein-vorstand....welchen eindruck hat der mann auf dich gemacht ?


ausser karlsberg gibs ja noch zwei weitere bedeutende aktionäre, denen ich als kleinaktionär nicht sofort mein vertrauen schenke...........was hälst du von denen ?



der konzern hat sehr viel liquidität in den finanzanlagen gebunden..............ist bekannt was genau die da für fonds haben und warum die soviel gebundes kapital herumschleppen ?


dank und gruss
Gidorah

[katak]

Das gute an Minag ist, dass fast alle Abfuellanlagen komplett neu sind. Leider aber wurden lt. HV Anlagen angeschafft die das doppelte Schaffen wuerden was heute abgefuellt wird. Dementsprechend sind die Fixkosten hoch, aber wenn es gelingt den Umsatz zu steigern wird die Marge gut zulegen.
Wie lange wohl die Nutzungsdauer von solchen Anlagen ist ?! Ich denke 10 Jahre oder laenger. Da in dieser Zeit wohl keine groesseren Investitionen anfallen werden, die Abschreibung aber trotzdem in die G+V geht wird wohl der Cashflow in Zukunft aussagekraeftiger sein. Deswegen vielleicht auch die neg. Ergebnisprognose. Fuer dieses Jahr werden die Investitionen allerdings noch auf 26mio geschaetzt (erneuerung EDV-Anlagen etc.).

[bowmore10y]

lt. stat. Bundesamt lag die Betriebsleistungsrendite bei Mineralbrunnen u. Erfrischungsgetr.herstellern (>200 Betriebe)in 2001 bei 2,7% (entspr. in etwa dem Durchschnitt der letzten Jahre). Die größten Aufwandsposten sind Materialverbrauch (incl. Handelsware)
> 40% u. Personal 18%. Natürlich differieren die Marketingaufwendungen zwischen No Names und Unternehmen wie Überkinger gewaltig.
Im übrigen: Vor ein paar Jahren lag die Brutto-Wertschöpfung pro cm Wasser (aus eigener Quelle) bei Überkinger bei sage und schreibe DM 610,00! Dürfte jetzt darüber liegen. Wenn man auf Dauer damit kein Geld verdienen kann, wo dann?

[memyselfandi007]

#98,#99
Dem Kursverlauf nach Veröffentlichung der Zahlen zu urteilen, wird man Kurse unter 9 Euro wohl nicht mehr so oft sehen....

Noch eine Anmerkung zum Posting #70 vom 18.08.:

Seit damals haben die Stämme ca. 3% verloren, die Vorzüge dagegen um 2-3% zugelegt. Diese Lücke wird sich weiter schliessen.

Ein Kursniveau der Vorzüge in Höhe von 60% der Stämme oder mind. 10 EUR halte ich für realistisch, ohne das zusätzliche positve Überraschungen notwendig sind.

MMI

[katak]

ich wuerd gern unter 9 noch was nachlegen, hoffentlich faellt der Kurs nochmal dorthin.
Bin sehr optimistisch fuer den Turnaround, es muessen ja eigentlich nur die Kosten gesenkt werden. Dies wird auch gemacht. Die Maerktstellung in Sueddeutschland ist hervorragend auch gerade weil die Minagmarken erfahrungsgemaess teuerer sind als andere Waesser. Das zeugt von einer guten pricing power und loyalen Kundschaft.
Im ersten Halbjahr wuerde ja sogar ein positiver free Cashflow erwirtschaftet, Da Abschreibungen 16 mio und Investitionen 5,1 mio.

Wie hoch sind normalerweise die Gewinnmargen nach Steuern bei anderen Getraenkeherstellern?

[Dagobert Bull]

Hallo Leute,

auch für mich ist ein Wiedereinstieg unter €8,50 möglich.

Wenn es nicht klappt,Pech gehabt.

"Sell on News".

Es grüßt Dagobert Bull

[Lisaman]

...Die anhaltend gute Witterung und die damit vor allem im Juli und August gestiegene Absatz eröffnen allerdings die Möglichkeit einer weiteren Verbesserung. Zusammen mit den aktuellen Kostensenkungsmaßnahmen, die zum Teil erst in kommenden Jahr voll wirksam werden, bestehen gute Chancen, dass der Break-Even bereits im Laufe des Jahres 2004 erreicht wird...

-> Das klingt wirklich danach, als wären die -10 Mio ein sehr konservatives Scenario.

[bowmore10y]

Stimme Katak zu. Zu berücksichtigen ist ja auch, dass die Investitionen des 1. HJ 03 zu Abschreibungen führen, die das 2. HJ voll belasten. Ausserdem entnehme ich dem Bericht der AG, dass das heisse Sommerwetter durchaus zu einem geringeren Verlust als 10 Mio führen könnte. Der Effekt aus den Restrukturierungsmassnahmen kommt dann ab 2004.
Bleibe auf jeden Fall investiert. Kurse unter 9 Euro zu Zukäufen nutzen!

[katak]

so mies finde ich das Ergebnis auch nicht, die kosten wurden ja wirklich massiv gesenkt. Wenn Personal reduziert wird, faellt natuerlich in dem Jahr auch etwas mehr an Kosten an. Dafuer wird die Kostenbasis in den Folgejahren niedrig sein. die -10 mio sind im Rahmen. Es wurde ja schon frueher ein "nicht positives Ergebnis" angekuendigt. Ausserdem faellt der Grossteil der Umsatzsteigerung bedingt durch den gutem Sommer in das zweite Halbjahr, welches ja am 1.7. begann.

Ich bleibe natuerlich weiter dabei. vielleicht hast du auch zuviel erwartet, Dago.

[memyselfandi007]

#93

Dago, 5000 Tsd., Stück ? nicht schlecht.

Ansonsten:

Es ist zu erwarten, dass das Management alle Aufwendungen noch in dieses Jahr gepackt hat. Die Folgejahre werden dann umso besser aussehen.

Mittelfristig ist dies aus meiner Sicht eine der interessantesten Turnaround-Spekulationen, vergleichbar vielleicht auch mit Brau und Brunnen.

MMI