SNP kaum beachtet - Älteste Beiträge zuerst (Seite 118)

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.426.838 von Fluglotse am 15.07.20 22:33:20

Vielleicht sollte man es schaffen, aus eigener Kraft zu wachsen. Die Story von SNP hört sich ja ganz spannend an. Wenn man dann solche Aktionen sieht oder das Management hört, fragt man sich, was am Ende dort hängen bleibt. Hochkarätige Kooperationspartner zu haben, reicht da nicht aus ...

[Inhaberschuldverschreibung]

So eine Kursentwicklung nach ner KE ohne Bezugsrechte ist auch äußerst selten. Beachtlich auch, dass auf Xetra und Tradegate rund 2% der ausgegebenen Aktien gehandelt wurden.
Da kann man nur spekulieren, ob jemand zukauft.

[NormanBates1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.411.946 von valueanleger am 15.07.20 08:16:41

Hallo Valueanleger, danke für Deine Antwort und Einschätzung zu diesem Wert. Die KE wurde ja recht schnell verdaut. Ich bleibe mal dabei

Gruß

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.442.930 von NormanBates1 am 17.07.20 08:07:22

Zitat von NormanBates1: Hallo Valueanleger, danke für Deine Antwort und Einschätzung zu diesem Wert. Die KE wurde ja recht schnell verdaut. Ich bleibe mal dabei

Gruß

SNP hätte wahrscheinlich noch deutlich mehr Aktien am Markt plazieren können.
Der Kursabschlag durch die KE wurde in Rekordzeit wieder aufgeholt.
Was folgt nun?
Eine Übernahme oder eine kräftige Personalausstockung um die zu erwartende Auftragsflut 2021/2022 auch abarbeiten zu können?

Gruß
Value

[Pareto11]

Voleon Capital Management LP hat am 16.07. angefangen die Aktie leer zu verkaufen. Aktuell 0,51%.

[Junolyst [KommA]]

Corona-Effekte kaum sichtbar

SNP hat jüngst vorläufige Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht, die vor dem Hintergrund der Corona-Einschränkungen überraschend gut ausgefallen sind. Demnach stiegen die Umsatzerlöse im Zeitraum zwischen April und Juni um rund 14% auf etwa 34mEUR an, sodass zum Halbjahr ein Wachstum von rund 17% auf ca. 69mEUR zu Buche steht. Damit hat sich das Wachstum gegenüber dem ersten Quartal (+19,5%) trotz der COVID-19 Beeinträchtigungen nur leicht verringert und zeigt die gute Remote-Fähigkeit des Geschäftsmodells. Mit Blick auf das Ergebnis konnte SNP u.a. durch deutlich geringere Reisekosten das EBIT sowohl gegenüber dem ersten Quartal als auch im Vergleich zum Vorjahresquartal deutlich verbessern. Mit -0,9mEUR fiel das EBIT zwar erneut negativ aus, konnte allerdings Im Vergleich zu Q1 2020 (-3,99mEUR) und Q2 2019 (-2,59mEUR) deutlich gesteigert werden. Der Auftragseingang konnte zwar im zweiten Quartal mit 45,3mEUR (Vj.46,2mEUR / -2,0%) nicht ganz das Vorjahresniveau erreichen, bewegt sich aber unverändert auf einem hohen Niveau. Nach den ersten sechs Monaten resultierte dennoch ein Anstieg beim Auftragseingang von 9,3% auf 93,0mEUR. Der Auftragsbestand dürfte zudem bei 117,5mEUR Ende Juni liegen und damit rund 65% höher als noch ein Jahr zuvor. Zurückzuführen ist der gestiegene Auftragseingang vor allem auf den Softwarebereich, in dem die Aufträge im zweiten Quartal um 9,8% und im ersten Halbjahr um 18,4% gesteigert werden konnten. Im Servicesegment dagegen wurde im zweiten Quartal ein leichter Rückgang beim Auftragseingang von 5,7% verzeichnet, wenngleich auf Halbjahresbasis ein Plus von 5,6% zu Buche stand. Den Ende April reduzierten Ausblick (145-70mEUR Umsatz & EBIT-Marge im mittleren einstelligen %-Bereich) hat das Management im Rahmen dessen bestätigt.

Ebenfalls am Tag der Veröffentlichung der Quartalszahlen hat SNP eine Kapitalerhöhung über 9,2% des Grundkapitals (610.000 Aktien) zu einem Preis von 46,00€ je Aktie durchgeführt, sodass der Gesellschaft ein Bruttoemissionserlös von 28,1mEUR zugeflossen ist. Dies soll zur Eigenkapitalstärkung sowie zur Finanzierung der Wachstumsstrategie eingesetzt werden. Ende Juni hatte SNP eine Partnerschaft mit der All for One Group bekannt gegeben, wobei die Transformation der All for One Kunden (>2.500) auf SAP S/4Hana mit der SNP Software Crystal Bridge und dem SNP Bluefield Ansatz erfolgen soll. Dabei wird All for One seinen Kunden 4 verschiedene Abo-Modelle anbieten, die unter anderem auch die Migration auf SAP S/4Hana beinhalten. Die Zusammenarbeit ist hierbei auf eine Laufzeit von 8 Jahren ausgelegt, wobei die Vertragslaufzeiten laut All for One Homepage bei 3 oder 5 Jahren liegen. Eine zentrale Rolle spielt dabei auch Microsoft mit der Cloud-Platform Azure. Würden alle All for One Kunden nur das Basic-Paket (17.900€ pro Monat) nutzen, entspräche dies einem potenziellen Jahresumsatz von 537mEUR. Würde man beispielsweise eine 25% Conversion-rate und einen Umsatzanteil von ca. 10% ansetzen der auf SNP entfällt, ergäbe sich daraus ein jährliches Umsatzpotenzial von rund 13,4mEUR.

In Folge der Q2-Zahlen sowie der Kapitalerhöhung habe ich diese in meinen Schätzungen bzw. meinem Model berücksichtigt und meine Umsatzschätzungen leicht auf 162,32mEUR (+ 11,8% / alt: 158,46mEUR) erhöht, die EBIT-Schätzungen jedoch von 7,98mEUR auf 7,50mEUR (4,6% vom Umsatz) reduziert. Dies ist darauf zurückzuführen, dass nun zum Halbjahr ein EBIT-Verlust i.H.v. 4,9mEUR angefallen ist und im zweiten Halbjahr 2019 hohe Lizenzerlöse verbucht werden können, die in dieser Form in diesem Jahr nicht wieder zu erwarten sind. Insgesamt reduziert sich das Kursziel durch die Verwässerung von zuletzt 115,00€ auf 111,00€.

[Pareto11]

Voleon Capital Management LP baut den Anteil leerverkaufter Aktien auf 0,61% aus.

[Pareto11]

Voleon Capital Management LP hat nun auf 0,71% die Leerverkäufe erhöht. Innerhalb von zwei Wochen wurde die Position aufgebaut. Am 7.8. kommen nun die Zahlen von SNP. Viel Glück beim Eindecken ;-)

[__J__L]

Starkes Gesamtbild was SNP da liefert.

Abwicklung der KE professionell, die Roadshow hat eingeschlagen. Die zittrigen Hände hat es rausgespült, ruhige Hände bestimmen den Handel.

Jetzt darf SNP gerne liefern, man darf gespannt sein was an News aufschlägt.

Was VCM mit der Shortposition möchte erschließt sich mir nicht, ich wünsche ne gute Reise-)

[dietz23]

klasse zahlen in Q2, und jetzt geht es mit der GEsamtwirtschaft auch wieder aufwärts. das hillft dann auch dem Geschäft von SNP zusätzlich

läuft....