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Drei günstig bewertete Unternehmen mit tollen Wachstumsaussichten - Seite 3
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0 KommentareSkyworks Solutions: Chips für die Datenrevolution
Skyworks Solutions ist ein führender Anbieter von halbleiterbasierten Konnektivitätsgeräten. Die Chips von Skyworks werden zum Beispiel in Smartphones verbaut, das ist im Moment das Kerngeschäft des Unternehmens.
In den nächsten Jahren soll die ohnehin schon breit aufgestellte Produktpalette auf verwandte Geschäftsfelder wie autonomes Fahren und vernetzte Fabriken ausgedehnt werden, um unabhängiger vom stagnierenden Smartphonemarkt zu werden und von den Möglichkeiten des Internets der Dinge zu profitieren. Skyworks erwartet außerdem, dass der neue Mobilfunkstandard 5G eine große Wachstumsmöglichkeit für das Unternehmen darstellt, weil der Datenverkehr dadurch stark zunehmen dürfte.
Wer sich den Aktienkurs von Skyworks ansieht, könnte meinen, dass bei dem Unternehmen seit 2015 nichts mehr vorangeht: Seitdem dümpelt die bunte Linie nämlich seitwärts vor sich hin. Doch wer sich nur den Kurs ansieht, wird getäuscht:
Die Umsätze konnten in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 18,4 % im Jahr zulegen, in diesem Jahr ist Skyworks auf Kurs für ein Umsatzwachstum im hohen einstelligen Prozentbereich. Die Vorsteuermarge lag im Geschäftsjahr 2017 bei herausragenden 34,4 %.
Entsprechend sprudeln auch die Gewinne bei Skyworks, und das macht sich in der Bilanz bemerkbar: Das Unternehmen ist zu 88,9 % mit Eigenkapital finanziert, einen so hohen Wert habe ich wirklich selten gesehen und er ist mir sogar ein Stück zu hoch. Auch die Liquidität gestaltet sich bei Skyworks hervorragend, hier braucht man sich wirklich keine Sorgen um finanzielle Engpässe zu machen.
Das Unternehmen wird vom Markt aktuell (Stand 28. September 2018) mit einem 2018er-KGV von 13,7 bewertet, was weit unter dem Marktdurchschnitt liegt. Gerade aufgrund der guten Wachstumschancen wundert mich diese Bewertung doch sehr. Zu allem Überfluss gibt Skyworks über üppige Aktienrückkäufe und Dividenden auch noch Geld an seine Aktionäre zurück.
Wert oder Wachstum: Du musst dich nicht entscheiden!
Wir haben gesehen, dass wir es bei IBM, ING Groep und Skyworks mit drei Unternehmen zu tun haben, die gute Chancen haben, zukünftig zu wachsen: IBM profitiert von Cloud, KI und Blockchain, ING ist führend im Onlinefinanzgeschäft und Skyworks macht den Austausch riesiger Datenmengen möglich.
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Dabei sind alle drei Unternehmen interessant bewertet. Wer in die genannten Branchen investieren möchte und sowohl Value- als auch Growth-Investing mag, könnte ein Auge auf die genannten Aktien werfen.
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