Inline-Optionsscheine mit Island-Faktor - Seite 3

VDAX-New Volatilitätsindex

Ganz ähnlich verhält es sich mit dem Einfluss der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität von Preisschwankungen innerhalb eines ­bestimmten Zeitraums): Je höher die erwartete ­Schwankungsbreite eines Basiswerts ist, desto teurer ­werden klassische Call- oder Put-Optionsscheine, da auch das Erreichen sehr hoher oder niedriger Basispreise jetzt möglich erscheint. Der Preis eines Inline-Optionsscheins fällt hingegen mit steigender Volatilität, da nun auch scheinbar weit vom aktuellen Kurs des Basiswerts entfernte ­Barrieren mit höherer Wahrscheinlichkeit berührt oder durchbrochen werden. Spekulative Anleger, die in ­Inline-Optionsscheine investieren, sollten immer auch von fallenden Schwankungsbreiten des Basiswerts überzeugt sein.

Quelle: Societe Generale