Hammernews bei GFT (Seite 315)

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.666.911 von ValueTitel am 19.09.07 20:35:41

Mann, jedes Mal fängts du wieder mit der persönlichen Schiene an. Kannst nicht einfach mal auf die Fragen eingehen, die ich in diversen Threads, wie auch hier wieder, an dich stelle?!

Zu den angesprochenen Investments sag ich nix mehr, da du da eh nur Streit suchst.

Also finde doch endlich mal wieder zu ner vernünftigen Diskussiion zurück! Irgendwas muss echt tief bei dir sitzen.

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.666.223 von katjuscha am 19.09.07 19:45:14

Habe mal von jemandem gehört, der sich über
die sehr schwache Kursentwicklung von Invest-
ments wie UMS, Amitelo und Carthago Capital
"gewundert" hat, obwohl er ein genialer Top-
Trader ist / war ...

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.665.966 von ValueTitel am 19.09.07 19:28:39

Alkso wo du das Potenzial klar aufgezeigt hast, nachdem man 40 Cents pro Aktie Netto erreichen wird, musst du mir masl zeigen.

Zumindest ist es wohl lächerlich, es als lächerlich zu bezeichnen, dass 29 Cents erreicht werden. Ansonsten würd mich ne vernünftige Begründung dafür interessieren, und nicht nur ein Vergleich mit dem 2.Halbjahr 2006 einzig auf EPS-Basis. Du analysierst doch sonst nicht so oberflächlich.

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.662.600 von Exzellenz am 19.09.07 15:54:21

@Exzellenz

Danke, das ist eine klasse Arbeit

Wenn Du die "Prognose" 2007 nimmst, lässt sich sehr
leicht erkennen, dass die 0,29 € ja alleine schon
erreicht werden, wenn die Quartale 3 und 4 aus 2006
"nur" wiederholt werden ...

Mal ernsthaft: Das ist bei der operativen Entwicklung
schlichtweg lächerlich !

Realistisch ist für die Quartale 3 und 4 mindestens
ein Wachstum von 50% zum Vorjahr (= 0,24 €), wahr-
scheinlich aber noch mehr. Dieses Potenzial hatte ich
immer wieder eindeutig aufgezeigt.

Demnach sollte bereits in 2007 ein EPS von knapp 0,40 €
erzielt werden (meiner Meinung nach sogar klar darüber).
However, wer hier nicht erkennt, welche Kurs-Hebel für
GFT möglcih sind, der braucht ne Brille

Meine Meinung.

[Sommerssprung]

GFT Technologies sind einen Blick wert

Der Aktieninvestor meint:
GFT Technologies (WKN 580060) ist seit 20 Jahren im IT-Sektor tätig.

2007 dürfte das Unternehmen einen Umsatz von rund 220 Mio. Euro erzielen. Die EBIT-Marge wird bei 5% erwartet.

Unser Tipp: Der Finanzkonzern AvW Invest AG hat sich jüngst mit rund 4% an GFT beteiligt. Die Österreicher haben in der Vergangenheit ein sehr gutes “Händchen” bei ihren Investitionen gehabt. Machen Sie es den Finanzstrategen nach und legen Sie sich einige Stücke ins Depot.

Ich glaube, dass die GFT im Zuge der Finanzkrise in Sippenhaft genommen worden ist: weil die Geschäfte der Deutschen Bank schlecht laufen, investieren die weniger in die IT. So ungefähr ist die Logik:wenn jetzt aber klar wird, das die zb.Deutsche doch nicht so betroffen sein wir, wird die Bank auch weiter in IT investieren.... und dann steigt der Kurs der GFT!!!

[Exzellenz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.661.401 von ValueTitel am 19.09.07 14:46:12

Ja, mit den Wachstumsraten darf es bei GFT gerne so weitergehen.
Herr Dietz wird dann mit seinen Aktienkäufen noch sehr viel Freude haben.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.661.401 von ValueTitel am 19.09.07 14:46:12

Also zwischen den Zeilen lese ich

Wenn sich die aktuelle Entwicklung weiter fortsetzen lässt und die weltpolitischen Rahmenbedingungen es zulassen ...

Ich bin auch optimistisch für GFT gestimmt, aber wenn die Konjunktur nachlässt, sind Wachstumratenn von 40% p.a. einfach nicht zu halten.
Ich wäre zufrieden, wenn GFT 2008 zweistellig wächst und dabei beim Gewinn überproportinal. Also 15% Umsatzwachstum auf 260 Mio € und eine Ebt von 15 Mio €. Dann hätte die Aktie auch Potenzial bis 5-6 € auf Sicht von 12-15 Monaten. Das sollte doch erstmal reichen.

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.660.213 von Exzellenz am 19.09.07 13:33:32

@Exzellenz

Schau Dir mal die Wachstumsraten der letzten Quartale
bzw. des letzten Jahres an (Umsatz und EPS). Bin mir
sehr sicher, dass wir für das Gesamtjahr und auch für
das kommende Jahr eine ähnliche Dynamik sehen werden.
Alle Anzeichen - und vor allem die zwischen den Zeilen -
deuten darauf hin. GFT ist nach Vectron eines meiner
deutlich übergewichteten Werte. Gewissheit ? Kann ich
auch nicht geben, ausser die aus Fundamental`s Bauch

So long - rock on !

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.660.213 von Exzellenz am 19.09.07 13:33:32

Kann man allerdings auch so lesen, dass ein Ebt von 10% des Umsatzes auch in 2008 doch ziemlich weit weg ist.

300 Mio Umsatz und 30 Mio Ebt würde einem Umsatzwachstum von 35% und einem Gewinnwachstum von mehr als 150% im Vergleich zu 2007 entsprechen.

Wenn das gelingt, wärs natürlich der Hammer. Dann müsste man GFT einen Kurs von 10-12 € zugestehen, aber ich finds doch extrem spekulativ. Hoffentlich hat man sich da nicht zu weit aus dem Fenster gelehnt. Zudem widerspricht dem Wachstumkurs etwas die angekündigte Dividende.

[Exzellenz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.560.738 von katjuscha am 13.09.07 15:02:06

Auszug aus einem hier am 23.02.06 veröffentlichten Interview:

Wo wollen Sie mit GFT im Jahr 2008 stehen?

Dietz: Wenn sich die aktuelle Entwicklung weiter fortsetzen lässt und die weltpolitischen Rahmenbedingungen es zulassen, dann wird ein Umsatzziel von 300 Mio. Euro und bei einem Ergebnis von 10 % EBT greifbare Realität werden.

Halten Sie die aktuelle Kursentwicklung für angemessen?

Dietz: Die derzeit erfreuliche Kursentwicklung zeigt uns, dass Investoren GFT wieder auf dem Radarschirm haben. Wir sind im Vergleich zu börsennotierten internationalen Wettbewerbern deutlich schlechter bewertet. Jeder Investor kann sich eine Bewertungsmatrix errechnen und die Kursphantasie für die nächsten Jahre erkennen. Insofern bin ich hinsichtlich der Kursentwicklung für die nächsten Jahre sehr optimistisch.

Zwischenfazit:
Seitdem wurden alle vom Unternehmen herausgegebenen Prognosen erreicht bzw. getoppt.

Bei einem EBT von 10% hätten wir sogar zweistellige Kurse.