BP ein Kauf (Seite 624)

[DJHLS]

Zitat von Fatalis: Heute wirds meines Erachtens noch spannend. Zwei Aussagen fehlen noch:

- Dividendenerhöhung? (rechne aber nicht damit)
- Dudley wird sich heute noch zur weiteren Strategie äußern

Kurs aktuell erstmal im Minus. Kann sich aber noch ändern.

Bei dem Ergebnis muß man berücksichtigen, dass die Produktion durch Wartungsarbeiten noch gebremst ist. Wenn die Analysten zu doof sind, das bei ihren Schätzungen zu berücksichtigen, ist das mehr ein Problem der Analysten als von BP.

Mit GoM, India, Lisburne, etc. wird die Produktion schnell anspringen und dann werden die analysten wohl wieder überrascht sein.

Möglicherweise steckt aber auch mehr dahinter. Nämlich gezielt Druck auf BP aufzubauen, um BP zu einer Auf- oder mindestens zu Abspaltungen zu zwingen. BP tut gut daran, solches Geheul ganz britisch zu ignorieren. Vielleicht gibt es dann noch Attacken von Shortsellern, auf kurz oder lang wird der Kurs sich dann aber wieder dem inneren Wert annähern und wahrscheinlich in börsentypischer Übertreibung übertreffen.

Eine Dividendenerhöhung brauchen wir momentan m. E. nicht. Relevant ist EPS. Wenn es einen hohen free cash flow gibt und der Börsenwert unter Buchwert liegt, kann das Geld ja für einen Aktienrrückkauf verwendet werden.

Was die Strategie angeht, so kann sie doch jeder erkennen:
- BP investiert in Exploration, insbesondere in Tiefsee-Exploration. Das ist auch genau richtig, denn da liegen die Stärken von BP. Glücklicherweise hält sich BP von diesem unsinnigen shale gas-Wahn fern.
- BP setzt verstärkt auf Emerging Markets und dort auch auf Downstream, siehe Indien. Das führt dann auch dazu, dass erträge in Währungen anfallen, die tendenziell aufwerten.
- BP Solar: Fabrik in den USA geschlossen, weil die Produktion in China günstiger ist. Richtig so.
- Sicherheit: BP nimmt Wartungsarbeiten vor, auch wenn Analysten quengeln. Gut so. safety first.

[Ronny1968]

und noch was zur Dividende:

woher glauben hier viele das diese erhöht wird:

Quelle: Bloomberg

BP will maintain its dividend at 7 cents a share, half the pre-spill level, until at least 2013.

[Ronny1968]

Was wir zu sagen haben zählt sowieso nicht, wichtig ist was der Markt denkt und welche Einschätzung Analysten haben.

Noch ein interessanter Artikel:

Shell trumps BP in the battle of the oil giants
Britain's biggest oil companies are expected to reveal bumper profits totalling a massive £9.2bn for the quarter, but troubled BP, once industry leader, will be far outstripped by Shell.

"Investors feel that the company has slightly lost its way," Paul Mumford, fund manager at Cavendish Asset Management. "You need to have some clear guidance on where the company is going in the future, and how they are going to advance their strategy," he added.

Link: www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/energy/oilandgas/8658006/Shell-trumps-BP-in-the-battle-of-the-oil-giants.html

[Fatalis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.843.912 von Ronny1968 am 26.07.11 09:11:19

Habe deine Beiträge heute mal eingeblendet (sonst Ignore), da ich sehen wollte ob du was konstruktives beizutragen hattest. Ich weiß nicht wie ich auf diesen schmalen Grad gekommen bin...

[Ronny1968]

einige Beiträge aus den Boards, die meine Einschätzung richtig wiedergeben:

Shell will continue to outperform BP imo. My investment in RDS has grown by 15%, whilst BP (a virtual investment) has not. On top, the dividends are much better, and RDS is less accident prone. I know which I would rather have more risk in, but it is best to spread it as we all know

overall production drops over 11% that can not just bee to do with the Mexico disaster, net debt is never a good figure to look at hmm I will be selling on the open we will not see £5 any time soon.

So schauts aus Leute, echt lustig der Wert!

[Fatalis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.843.789 von Milesstyles am 26.07.11 08:50:04

Heute wirds meines Erachtens noch spannend. Zwei Aussagen fehlen noch:

- Dividendenerhöhung? (rechne aber nicht damit)
- Dudley wird sich heute noch zur weiteren Strategie äußern

Kurs aktuell erstmal im Minus. Kann sich aber noch ändern.

[Ronny1968]

Guten Morgen,

hau mi ab, aber ich sag heute mal nix über BP.

Schönen Tag noch und weiterhin viel Spass mit diesem Superwert, wo alle anderen Player die Markterwartung schlagen und BP .... naja.

[Milesstyles]

TNK-BP hat im ersten halben Jahr net income von 2,2Mrd. für BP erwirtschaftet und 1,65 Mrd als Dividende bezahlt... sauber!

Da versteh ich dann auch die Bewertung von 32 Mrd. für 50 %. Wenn man von steigenden Gewinnen ausgeht, ist dies wirklich eine faire Bewertung.

Problem bei BP ist immer noch die fehlenden Produktionsmengen von 11 % im Vgl. zum Vorjahr bzw. 7 % bereinigt um Veräuserungen..

[Fatalis]

Ergebnis ist draußen = 5,6 Milliarden $ verdiehnt.

Also durchaus im Rahmen der Erwartungen.

Viel interessanter finde ich die Pressemitteilung von BP:

http://www.investegate.co.uk/Article.aspx?id=201107260701090…

Da äußert sich Dudley endlich mal dazu, was er so alles vor hat. Besonders das der Cashflow ab 2012 prozentual steigen soll finde ich ganz interessant. Besonders mit dem Hintergrund, das auch der Umsatz steigen soll.
BP erwirtschaftet das o.g. Ergebniss ohne die Projekte im GoM. Das finde ich beeindruckend.

[DJHLS]

Zitat von nothin_: ok ... ganz eindeutig geschrieben ist das aber nicht - es kommt darauf an ob die 23 "Prozent" oder "Blocks" sind.

Die Wahrscheinlichtkeit ist aber wohl höher, dass es Blocks sind du dürftest also Recht haben.

Das hab ich. Der Text ist zwar mehrdeutig, aber die bisherigen Veröffentlichungen dazu hatten immer von einem 30% Anteil an 23 Blocks gesprochen.

Außerdem meldet Reuters, dass bei nördlichsten 2 Blöcken aus "technical reasons" das approval (noch) nicht gegeben worden ist.

Das mindert aber die Freude nicht, denn die Erschließung und Produktion in den 21 Blöcken ist bereits eine Mammutaufgabe und die vorläufige konzentration auf 21 Blöcke ändert nichts daran, dass BP Zutritt zum Gas-Downstream auf den indischen Markt bekommt.

Damit hat BP gegenüber den anderen independent oil majors ein Alleinstellungsmerkmal.

Außerdem ist der Indien-Deal ein Beleg für die weltweit anerkannte Expertise BP's in der Tiefseeförderung. Auch wenn manche glaubten, wegen Macondo könne irgendjemand BP das Wasser reichen, zeigt sich doch jetzt ganz klar, dass für Reliance, Rosneft oder sonstwen immer BP erste Wahl ist.