Baidu.com - NASDAQ: BIDU crashed - dieses Jahr noch unter 30 US Dollar? (Seite 161)

[Karlll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.924.145 von Boersaner am 11.02.10 11:18:15

Haste Geld zuviel?

Im Prinzip ist das gar nicht so verkehrt, die vielen Hochstufungen
kann man wenn man wie Du auf Short spekuliert eigentlich schon als
Kontraindikator sehen.

Aber: Es spricht auch dagegen, daß sich viele aus Baidu zurückgezogen
hatten, weil man vor geringeren EPS wg Umschaltung auf Phoenix
Nest warnte. Damals sind etliche ausgestiegen, die sich jetzt
evtl. wieder eindecken. Grundsätzlich schauen bei diesem
Titel natürlich viele Investoren auch auf die MK von Google
und hoffen, daß Baidu auch einmal in diese Sphären vorstoßen
kann. Außerdem hat auch die chin. Regierung Interesse an
einem starken Google-Pendant, man möchte nicht wie Europa
versäumen, eine eigene Suchmaschine aufzubauen.


Und dann noch der evtl. Google Rückzug aus China.


Ansonsten: Dein Name ist wahrscheinlich Programm und Du wirst wissen,
was du tust.


Gruß Karlll

[Boersaner]

wie lange soll das bloß noch gut gehen???

Kurs steigt und steigt...

KGV von 51,83 für 2009

Ich bin dann mal short



























Keine Kaufs-oder Verkaufsempfehlung

[Karlll]

Wednesday, February 10, 2010
Analyst recommendations: Details

Susquehanna

Ming Zhao sees beat-and-raise (beat estimate and
raise guidance) as bullish. Record cash flow generation
in last quarter. Transition to Phoenix Nest better than
expected, especially for large customers. Also,
e-commerce is a significant driver. A secular growth
story in the Chinese Internet space.

Bank of America/Merill Lynch (BofA/ML)

Eddie Leung: Positives - PN (Phoenix Nest), Google
incident, managing costs to benefit from op leverage.

EPS estimates (RMB)
2010 67.87
2011 102.12
2012 147.69

Projected P/E
2010 43.75
2011 29.09
2012 20.11

Pacific Crest

Steve Weinstein said Baidu is well-positioned to
benefit from growth in Internet searches and China's
economic development. He raised his 2010 earnings
and revenue estimates.

Weinstein added that Baidu should continue to do well,
especially if Google leaves the Chinese market. At the
same time he downplayed the impact of Google
on Baidu's guidance for Q1 2010.

Deutsche Bank

"The earnings surprise was largely due to 1) lower than
expected SG&A and 2) other income of RMB28m, which
we believe is related to govt subsidies...Active advertisers
in 4Q09 totaled 223k, up 13% YoY and 3% QoQ. We believe
the sequential growth proves that Baidu new customer
acquisition was smooth in Oct and Nov...we think margins in
1Q10 could improve YoY, given the substantial marketing
campaign launched in 1Q09 to recover brand image."

Credit Lyonnaise SA (CLSA)

Elinor Leung (Hong Kong): "If I was a Google customer,
I would want to start looking for alternatives to plan for
my 2010 advertising budget. I may want to hedge my
bets in case Google really wants to leave the country."

Piper Jaffray

Vivian Leigh: "Last night, Baidu delivered above-expectation
December quarter results and March quarter guidance. The
company guided the midpoint of March revenue to $178M,
above the Street at $170M. Baidu management mentioned
this guidance does not factor in the potential revenue from
Google shutting down google.cn, but suggested they expect to
benefit if Google.cn shuts down."

Morgan Stanley

Richard Ji: "What we liked: 1) Paying customers and
ARPU (average spending per customer) rose
13% and 24% YoY each. Notably, Baidu's total paying
customers account for less than 1% of total SMEs in
China. 2) Sales from Baidu Union outpaced its organic
paid listing sales (+50-60% YoY, vs 20-30%, on our
estimates). 3) Baidu has attracted more large corporate
customers for paid listings, who often spend significantly
more than SMEs. 4) Baidu offered strong
1Q2010 guidance, with sales likely up 48-52% YoY...

What concerned us: 1) Japanese venture trimmed Baidu's
earnings by 10%. 2) ARPU dipped 3.4% QoQ, affected by
the customer transition to Phoenix Nest.

Estimates (EPS, diluted)
2010: $8.97 (up 9%)
2011: $12.53 (up 11%)
2012: $15.32

Revenue
2010 : $893 mln (up 7%)
2011: 1.287 bln (up 8%)

Bear case PT: $330.1
Bull case PT: $589.2
Base case PT: $459.1

Goldman Sachs (GS)

James Mitchell: "Solid guidance for a seasonally weak
quarter suggests advertisers are responding positively
to the new bidding system, and consensus for 2010 and
2011 appears materially too low. Expenses exceeded
estimate but do not unduly concern, given several
non-recurring items in 4Q2009 (office relocation,
10th anniversary celebration, Baidu Professional
transition)."

2010 EPS: raised to $10.71 from $10.59
2011 EPS: raised to $16.72 from $16.16

Kaufman Bros

Aaron Kessler: "BIDU reported 3% upside to
4Q revenue operating income...Gross revenue of
$185M (40% Y/Y) vs. Street at $180M, due to
better-than-anticipated adoption of Phoenix Nest...
1Q10 revenue guidance of $176M-$181M (down
2%-5% Q/Q) vs. Street at $169M, due to better
4Q and PN transition...Increase 2010 Revenues
and PF EPS by 4%." That is $920 million gross
revenue (earlier estimate of $888 million) and
pro forma EPS of $9.55 (earlier $9.15) for 2010.
For 2011, he raised his projections to $1.275 billion
and $13.47 from $1.162 billion and $13.02,
respectively.

Standard and Poor (S&P)

BIDU posts Q4 earnings per ADS of $1.80 vs.
$1.22, $0.13 better than our forecast. Revenues rose
40%, above our 34% estimate, reflecting successes
related to a key technology transition. With this largely
completed, related expenses should normalize. BIDU is
also pursuing a variety of promising growth opportunities,
in our view. We are raising our '10 per-ADS profit estimate
to $9.19 from $7.84, and setting an '11 forecast of $12.05.
Based on revised peer analysis, and accounting for a favorable
competitive backdrop, we are raising our 12-month target
price to $560 from $500.



Analyst recommendations: rating summary

Susquehanna: Reiterates buy
JP Morgan: Maintains Overweight
BofA/ML: Maintains Buy
Pacific Crest: Maintains Buy
Deutsche Bank: Maintains Buy
RBC: Maintains Outperform
Citigroup: Maintains Buy
Piper Jaffray: Maintains Neutral
UBS: Maintains Buy
Morgan Stanley: Maintains Equal-Weight
Goldman Sachs: Maintains Buy
Kaufman Bros: Maintains Hold
S&P: Upgrades from Hold to Buy
HSBC: Upgrades to Neutral from Underweight
Credit Suisse: Maintains Neutral

PS: That is the strong set of recommendations since the stock has
started trading.

Analyst recommendations: price target summary

Susquehanna: $540
JP Morgan: $540
BofA/ML: $545
Pacific Crest: $600
Deutsche Bank: $604
RBC: $594
Citigroup: $550
Piper Jaffray: $454
UBS: $523
Morgan Stanley: $459.10
Goldman Sachs: $575
Kaufman Bros: $540
S&P: $560
Credit Suisse: $423

[Karlll]

Na, wenn jetzt der Ausblick auch noch paßt, und Google sich in China
tatsächlich verabschiedet werden wir in diesem Jahr die 600 $ wohl
bald sehen.

09.02.2010 22:47
Baidu nachbörslich plus 8,4% nach guten Zahlen

New York (BoerseGo.de) - Der größte chinesische Suchmaschinenbetreiber Baidu.com übertrifft im vierten Quartal mit einem Gewinn von 1,80 Dollar pro Aktie die Erwartungen von Wall Street um 12 Cent. Der Umsatz klettert gegenüber dem entsprechenden Vorjahresquartal um 39,8 Prozent auf 184,7 Millionen Dollar, was ebenfalls über den Konsensschätzungen der Analysten von 180 Millionen Dollar liegt.

Für das aktuelle erste Quartal recht das Unternehmen mit einem Umsatz von 176 bis 181 Millionen Dollar, was über den Erwartungen von Wall Street von 170,23 Millionen Dollar liegt.

Die Aktie klettert nachbörslich aktuell um 8,4 Prozent auf 471,99 Dollar.

(© BörseGo AG 2007 - http://www.boerse-go.de, Autor: Hoyer Christian, Redakteur)

[Karlll]

05.02.2010 20:30
Baidu: Bald alleine zu Hause?

Beijing (BoerseGo.de) - Der Aktienkurs von Baidu, Chinas Marktführer bei den Suchmaschinen, wird derzeit weniger von den eigenen Geschäften beeinflusst, sondern von den Geschäften des Rivalen Google. Seit die Amerikaner mit der Regierung in Beijing - wegen der Zensur - in Streit gerieten und mit Rückzug aus dem Reich der Mitte drohten, stellt sich die Frage, ob Baidu dadurch seinen größten Konkurrenten los wird.

Um dieses Thema dreht sich auch die heutige Notiz, die der Broker RBC Capital Markets an seine Klienten verschickte. Das Wertpapierhaus schraubte das Kursziel für Baidu von $403 auf $554 hoch. Dort sieht man eine Wahrscheinlichkeit von 75%, dass Google die Volksrepublik verlässt. Daher verfüge Baidu über das Potential, in China eine Monopol-Stellung bei den Suchmaschinen zu erreichen.

Gleichzeitig nahm der Broker seine Umsatz- und Gewinnschätzungen für Q1 zurück (Umsatz: 173 Mio. $, statt 177 Mio. $; Gewinne je Aktie: $1.42, statt: $1.48). Der Grund: Der Broker schätzt die (schwierige) Umstellung (Upgrade) der Werbe-Plattform Phoenix Nest konservativer ein als bisher. Für die Aktien von Baidu seien aber die strategischen Implikationen des möglichen Google-Rückzugs entscheidender, hieß es.

Der Nasdaq-100-Titel Baidu gewinnt 0,2% auf $442,25.

[Karlll]

03.02.2010 15:14
Baidu.com: Neues Kursziel
Goldman Sachs erhöht Kursziel für Baidu.com von 500 Dollar auf 550 Dollar.
(© BörseGo AG 2007 - http://www.boerse-go.de, Autor: Hoyer Christian, Redakteur)


© 2010 BörseGo

[Karlll]

* February 1, 2010, 9:54 AM ET

Baidu: Credit Suisse Ups Rating To Neutral; Stock Rallies


By Eric Savitz

Baidu (BIDU) shares are trading higher this morning after Credit Suisse analyst Wallace Cheung upped his rating on the stock to Neutral from Underperform.

Cheung’s upgrade reflects his theory on how the Google (GOOG) dispute with China will play out:

* Google will stay in China…
* …but it’s business outlook there will become more challenging…
* …and Google advertisers will seek diversification.

He sees Google’s share of the China revenue market from search to drop to 20% in 2011 from 31% in 2009. He sees Baidu’s market share stabilizing in the 45%-47% range.

Cheung thinks that Baidu will be the key beneficiary from the Google situation in China, but that its gain will be less than the market expects.

Meanwhile, Susquehanna Financial Group analyst C. Ming Zhao today repeated a Positive rating on the stock, with a new price target of $520. “Based on our most recent checks,” Zhao writes, we think the transition to the Phoenix Nest system has been better than expected.” Zhao ups his 2010 EPS forecast to $9.19, from $8.72.

BIDU today is up $14.72, or 3.6%, to $426.43.

[kosto1929]

Nach dem Streit zwischen Google und China ist im Internet ein Imitat der chinesischen Suchmaschine des US-konzerns aufgetaucht. „Goojje“ (Chinesisch: Gujie) vermischt die Ergebnisse der chinesischen Suchmaschine google.cn mit denen ihres großen Konkurrenten Baidu. Die Webseite stellt sich in Anlehnung an das chinesische Wort „Jiejie“ als „große Schwester“ von Google vor, das auf Chinesisch „Guge“ genannt wird, wobei die Endung an „Gege“, den großen Bruder, erinnert. „Wir benutzen Software, die die Suchergebnisse der beiden optimiert“, berichtete der „Goojje“-Entwickler „Xiao Xuan“ aus der südchinesischen Provinz Guangdong telefonisch der Deutschen Presse-Agentur dpa in Peking.
Nach der Ankündigung des US-Internetkonzerns, sich in China nicht mehr selbst zensieren zu wollen und dafür auch einen Rückzug aus dem Wachstumsmarkt in Kauf zu nehmen, sei die Idee im Freundeskreis geboren worden. „Wir waren alle traurig, dass sich Google zurückziehen könnte, deswegen beschlossen wir, zum Spaß „Goojje“ zuschaffen“, sagte „Xiao Xuan“, der seinen wahren Namen nicht enthüllen wollte. Die von ihm in der südchinesischen Metropole Shenzhen registrierte Webseite sei rein privat. Keine Firma stehe dahinter, sagte der „Goojje“-Vater.

[Karlll]

Tuesday, January 26, 2010
Deutsche bank upgrades Price Target again
New street high of $604. Believes Google's likely departure
from China would lead Baidu Union the only Internet search
ad alliance around, allowing Baidu to lower TAC (amount
paid to the partnering websites) gradually. Specifically from
2H10. This should lead to margin improvement, though
limited by maintenance costs and improvement in TAC
revenue itself as traffic rebounds this year. DB raised its
FY10 and FY11 margin estimates both to 44% from 41%
and 39% respectively.

[Source: streetinsider.com]
Posted by ajoykt at 2:22 PM 0 comments
Post bar linking up with Sohu IT
Sohu's digital products forum will be integrated with
Baidu Postbar. They will share a rating system for
moderators and allow posting to Postbar from Sohu's
system. Sohu will also operate Postbar forums for
numerous high-tech and electronic devices such as
computers, netbooks, e-readers, mobile phones
including Android and iPhone, video cameras,
cameras, LCD TV sets, and home appliances such as
refrigerators and washing machines. The two companies
will jointly organize online events on the forums.

Baidu Post Bar has more than 200,000 active forums
and about 20 million active daily users, with average
daily traffic of 250 million.

[Source: Sohu report, Pacific Epoch, Marbridge Daily News]
Posted by ajoykt at 11:11 AM 0 comments
Analysys report on Q4 China Internet searchmarket
The keyword advertising segment was RMB 1.96 billion.
Baidu seemingly had 56% of the market, which translates
to 1.09 billion. The other source of revenue for Baidu is
TAC from Baidu Union members (third-party websites
where Baidu places ads and gets a cut of the click-thru
revenue). If one estimates TAC as 12%, search should be
88% of total revenue. Which leads to RMB 1.238 billion.
The high end of Baidu's guidance was RMB 1.23 billion,
The high end of current analyst estimates is
RMB 1.28 billion, and the average, RMB 1.227 billion.
A TAC estimate of 12% is conservative, but where Analysys
includes TAC revenue is unclear.

Google counts revenue from ads placed by Chinese companies
on google.com as part of China revenue. This means the
total reported China revenue does not correlate to searches
made within China.
Posted by ajoykt at 9:41 AM 0 comments
Shanghai Home Hotels heavily advertised on Baidu
Shanghai CPPCC member Tu Haiming says around 1000 home
hotels can be found with a Baidu search. Most are unregulated
and charge from RMB 15 to 200 a day. Hainan Province's
Sanya City has a regulated home hotel business model similar
to the bed-and-breakfast one. Shanghai's, being unregulated,
consists of unlicensed businesses, with safety and sanitation
problems. Sometimes packing too many guests into one room,
and not changing sheets and quilts regularly.

[Source: Shanghai Daily 01/26]
Posted by ajoykt at 8:44 AM 0 comments
Baidu wins IFPI lawsuit
The Beijing No.1 Intermediate People's Court found Baidu's
MP3 search service was legal. They ruled providing search
results of copyrighted material does not break copyright
laws. The IFPI, consisting of Sony BMG Hong Kong, UMG
and Warner Records, had filed the lawsuit on Feb 2008,
asking for $9 million.

[Sources: China Business News, SinoCast Internet and Media
Beat]
Posted by ajoykt at 8:33 AM 0 comments

[kosto1929]

Rache für Google
Baidu verklagt US-Firma

Die erfolgreiche chinesische Suchmaschine Baidu geht nach einem Hacker-Angriff durch die "Iranische Cyberarmee" in die Offensive und klagt gegen den US-amerikanischen Domain-Verwalter. Erst kürzlich hatte Google sich im Zusammenhang mit einem Hackerangriff gegen China gestellt und mit dem Rückzug aus dem Land gedroht....»