AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 658)

[WhiteStig]

So wie es ausschaut geht AMD's Strategie voll auf.

Crytek, mit einer der wichtigsten Lieferanten bei den Grafik-Engines für die Spieleindustrie hat sein (Demo-)Game Crysis3 für die Crytek3 Engine perfekt für die AMD CPUs optimiert. Da schauen die vielgerühmten super schnellen Intel CPUs ganz schön alt aus. Man beachte, dass das Testsystem auch noch eine Nvidia Geforce Grafikkarte benutzt!!!

http://www.pcgameshardware.de/Crysis-3-PC-235317/Tests/Crysi…

Das wird mittelfristig die Markteinschätzung Pro-AMD verschieben.

Durch die Konsolenwins wird dieser Effekt noch stark gesteigert werden, da durch die Game-Entwicklung für die Konsolen auch die Optimierung für die AMD GPUs automatisch mit entwickelt werden.

Die Spielehersteller werden also ohne eigenem Aufwand schon Optimierungen für AMDs CPU/GPUs erhalten, was natürlich für die Akzeptanz von AMD als Hardware-Basis sehr positiv ist.

Ich würde sagen wir sehen gerade den Beginn eines Umbruchs im PC Markt und das Beste ist, Intel und Nvidia können praktisch nichts gegen diese Entwicklung machen. Der Tablett-Markt ist jetzt schon wieder tot. Aber selbst da hat AMD mit Temash ein gutes Angebot und auch die X86-Tabletts profitieren von den obigen Entwicklungen.

War noch nie so positiv gegenüber AMD gestimmt, wie jetzt.

Gruß Whitestig

[KingofCurrywurst]

Der Ausblick im Kommentar des CFO sieht nicht übel aus. Da er sich das nicht einfach aus den Fingern saugen wird, dürften da Sony/MS eine Rolle spielen. Cash >50% über Minimalziel, dazu (positiver) fcf...

[AktienKlaus]

Volatiles Teil!

2,58$ im Hoch und nun schmierts vom Hoch weg...
Mal schauen, woher der Anstieg vorhin gerührt hat. Hoffentlich keine Shorteindeckungen, dann dürfte hier eine weitere Durststrecke kommen.

http://www.nasdaq.com/symbol/amd/real-time#.UXBYPLUW2MY

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.464.623 von NoSmilies am 18.04.13 22:07:49

So schlimm wie ich erwartet hatte, sind die Zahlen nicht:

http://finance.yahoo.com/news/amd-reports-2013-first-quarter…

Consensus scheint man beim Rev. geschlagen, beim EPS verfehlt zu haben. Nun
denn - Ausblick finde ich für Q2 sehr robust. In Summe fehlt aber weiterhin
die Story:

(1) Gewinne
Keine substantiellen Gewinne in Sicht, d.h. nach Intelmaßstäben müsste man
beim aktuellen Kurs schon 20-30C verdienen -> tja, wo sollen die herkommen?

(2) Bewertung
Nach alten Buchwertmaßstäben (sagen wir 0.5-1x) müsste der Wert bei 415 / 750 = $0,55 x (0,5-1x) = max. $0.5 notieren. Ich bin großzügig und runde
auf 1$ auf.


Schade finde ich nur, dass man mit einer eigentlich SEHR GUTEN Grafik-
produktpalette praktisch kein (kaum) Geld verdient.


BUGGI

[NoSmilies]

Gefällt mir. Gibt es schon konkretes?

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.464.367 von Studiot am 18.04.13 21:42:00

Weiß da jemand schon vorher mehr?
In ein paar Minuten sind auch wir schlauer ...



Beste Grüße

BUGGI

[Studiot]

Die Packung..oder was ist das für ein peak?

[KingofCurrywurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.443.689 von BUGGI1000 am 16.04.13 17:05:12

Fragen
- Wann sehen wir endlich neue wettbewerbsfähige!!! CPU Designs im Desktop?
Im Mainstream sieht AMD nicht so schlecht aus. Ja, Intel ist ein paar Prozent schneller, manchmal auch sparsamer. Wirklich entscheidend schlechter ist AMD in der Mittelklasse nicht. Bei high-end CPUs kann AMD sicher nicht mithalten, da sind zwar die Margen höher, aber die Stückzahlen sind gering.

- Was hat AMD zu bieten, um im "neuen" Microservermarkt mitzustinken?
Erheblich mehr als Intel. Atom ist eine Sackgasse. Die Teile sind keine echte ARM Konkurrenz. Statt acht Atoms nimmt man dann lieber ne echte CPU. Sofern die Microserver wirklich was werden (da bin ich nicht überzeugt von), dann auf ARM Basis, nicht Atom.

- Was macht man bei Servern gegen neue Intel Ivy Bridge (Haswell) Versionen?
Da dürfte AMD derzeit schlechte Karten haben. core vs. core ist AMD deutlich im Hintertreffen und wird es mittelfristig nicht aufholen können. Da muss schon ein komplett neues Design her. Allerdings dürfte AMD kurzfristig erheblich mehr Kerne unterbringen können, da gibt es durchaus Anwendungen in denen das gefragt ist. Siehe Microservermarkt.

- Warum kann man im Mobile GPU 8xxx launchen, aber im Desktop hat man nix
vorzuzeigen - Stillstand ohne Ende.
GPU-seitig sieht es imho nicht so schlecht aus. Intel sieht ganz alt aus, nvidia hat sich mit erheblichem Aufwand die Krone zurückgeholt. Die Achillesferse sind die Treiber, nicht die Hardware. Wenn AMD hier mal endlich ansetzen würde (die Entlassungen machen höchstens für ein Quartal glücklich), dann stünde man bei den GPUs imho erheblich besser da.

- Wie will man bei weiter erodierendem Cashbestand vorgehen?
Da helfen hoffentlich demnächst PS4 und xbox.

Sicher, man kann hier short sein, am Donnerstag Abend könnte man sich allerdings eine Packung abholen...

[BUGGI1000]

@Wörns
Mich wundert es eh bereits, wie "gut" unsere AMD Freunde sich derzeit
halten. Ich möchte nicht die alten Fakten erneut wiederholen, aber ich
sehe weder Produktseitig einen Silberstreif am Horizont - leider - noch
ist das allgemeine Marktumfeld gut. Bei letzterem muss man ja eher von
einer Eintrübung (PCs) sprechen, die deutlich schlechter ist, als ange-
nommen. Meine Vermutung, dass wird überproportional auf AMD durchschlagen.

Fragen
- Wann sehen wir endlich neue wettbewerbsfähige!!! CPU Designs im Desktop?
- Was hat AMD zu bieten, um im "neuen" Microservermarkt mitzustinken?
- Was macht man bei Servern gegen neue Intel Ivy Bridge (Haswell) Versionen?
- Warum kann man im Mobile GPU 8xxx launchen, aber im Desktop hat man nix
vorzuzeigen - Stillstand ohne Ende.
- Wie will man bei weiter erodierendem Cashbestand vorgehen?
- Etc. pp.


Will sagen, mein Short steht noch - alte genannte Targets genauso ...


Beste Grüße

BUGGI

[KingofCurrywurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.437.253 von Wörns am 15.04.13 21:52:14

Das die Q1 Zahlen desaströs werden, sollte weitestgehend eingepreist sein. Morgen und am Donnerstag dürfte es mit den Intel Zahlen noch etwas runtergehen, dann Freitag wieder rauf. Ich setze da voll auf den Konsolenausblick. Falls der nicht kommt sind all-time-lows nicht ganz unwahrscheinlich.