Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 7803)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.575.906 von Der Tscheche am 21.08.14 14:21:43

Zitat von Der Tscheche: Schön für Dich, dass Du das alles genau so erwartet hast, Katjuscha.

Ich meinte immer gelesen zu haben, dass SI und PUMA INSGESAMT mit 10% einsteigen wollen, aber da hatte ich mich wohl verlesen.

Nein, diese Aussage gab es so niemals. Wenn dann haben Journlisten oder Forenuser darauf spekuliert.

Es war aber immer klar, dass es Höchstgrenzen gibt und das Watzke die 24 Mio möglichst voll machen will. Weiterhin gab es Aussagen von Watzke, dass er keine Annahme durch Altaktionäre erwartet. Die logischer Folge aus diesen 2-3 Fakten konnte nur sein, dass es die Verpflichtungserklärungen der Großinvestoren geben wird, wie es im übrigen bei anderen Unternehmen auch üblich ist.

Was stört dich überhaupt daran? Ist doch letztlich egal, ob Puma und SI etwas mehr zeichnen oder Kleinanleger das tun. Ich find es aus oben angesprochenen Gründen sogar besser, wenn Puma, SI und Evonik bis zu 10% halten, da Privatanleger sofort ihre Gewinne aus den BZ mitnehmen würden, siehe Freibauer, der ja sofort um 4,9 € verkauft hat (wie andere User auch), weil sie denken damit sozusagen den Unterschiedsbetrag zu den 4,66 € als Gewinn einsacken zu können. Mal sehn ob die Rechnung aufgeht.

[Freibauer]

Wieso?
Wer jetzt heute von mir gekauft hat - ist offensichtlich nicht Puma/signal.
Und für den Bestand Aktien den ich noch habe - werde ich Bezugsrechte ausüben.

[katjuscha-research]

Zitat von Freibauer: Ich habe einiges um 4,9€ verkauft-meine Bezugsrechte bekommen PumaCo nicht-die werde ich ausüben!
ich hoffe viel Fans, werden das genauso machen!

???

wenn du einiges um 4,9 € verkauft hast, widerspricht das doch deiner Aussage. Genau dadurch dürfte Puma ja mehr Aktien bekommen.

jetzt zu verkaufen, macht wenig Sinn. man könnte aber spekulieren, ob man später zu entsprechend höheren Kursen verkauft, aber dummerweise weiß man nie wie sich der Kurs bis kurz nach dem Ausübungstermin entwickelt.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.575.870 von katjuscha-research am 21.08.14 14:18:39

Schön für Dich, dass Du das alles genau so erwartet hast, Katjuscha.

Ich meinte immer gelesen zu haben, dass SI und PUMA INSGESAMT mit 10% einsteigen wollen, aber da hatte ich mich wohl verlesen.

[Freibauer]

Ich habe einiges um 4,9€ verkauft-meine Bezugsrechte bekommen PumaCo nicht-die werde ich ausüben!
ich hoffe viel Fans, werden das genauso machen!

[katjuscha-research]

Zitat von Der Tscheche: Von wegen 10% insgesamt. Wohl eher jeder fast 10%...

"Mit den Verpflichtungserklärungen, die für insgesamt bis zu
17.600.000 Junge Aktien abgegeben wurden, verpflichten sich die Investoren
einseitig, im Rahmen der Kapitalerhöhung eine jeweils festgelegte
Höchstzahl von Jungen Aktien zu erwerben."

Evonik hat ja schon gutr 6Mio., bekommt noch ein wenig dazu und die anderen beiden so ca. 8?

Wobei das ja nur gilt, wenn nicht mehr 7 Mio. von Altaktionären jenseits von Evonik genommen werden.

Was ist dir daran denn jetzt neu?

Anders wäre es doch kaum gegangen.

Falls also Altaktionäre nicht voll zeichnen, springen die drei Großinvestoren verpflichtend ein. Genau so konte man das erwarten, wenn Watzke wirklich die volle Ausübung will.

Selbst dann sind 24 Mio aber nicht garantiert, falls die Annahmequote insgesamt zu niedrig ist, da es für die Drei festgelegte HöchstGrenzen gibt.



Also für mich kommt das genau so wie man es erwarten durfte. BZ bei 4,66 € und verpflichtngserklärungen der Großaktionäre, Überhänge auszugleichen.

Das hat im übrigen den großen Vorteil, fest sitzender Aktien. Bei vielen Kleinaktionären als zeichner müsste man mit schnellen Gewinnmitnahmen rechnen. Das ist so nicht der Fall. Insofern wäre es sogar sinnvoll den Kurs jetzt in den Bereich 4,7-4,8 zu drücken, damit möglichst wenig Kleinanleger das BZ wahrnehmen. Dann liegen die meisten Aktien in festen Händen plus vielleicht 30-40% der Privatanleger, die zeichnen könnten.



Aber wartet am besten mal die PK ab! Ich bin mir sicher, da wird auch was zu Puma gesagt. Wenn die allerdings ihr Sponsoruing nicht erhöhen, wärs wirklich ein kleiner Skandal. Ich nehme mal an, es gibt da vermutlich gestaffelte Erhöhungen, aber man fängt jetzt erstmal beim alten vertrag an. Aber nur ne Vermutung aus der Formulierung in der Adhoc.

[Der Tscheche]

Der Ausschluss des Bezugsrechte-Handels ist eine Sauerei, aber wohl gängige Praxis (hatte ich schon vor Wochen gegoogelt und bei Ariva diskutiert).

[Der Tscheche]

Von wegen 10% insgesamt. Wohl eher jeder fast 10%...

"Mit den Verpflichtungserklärungen, die für insgesamt bis zu
17.600.000 Junge Aktien abgegeben wurden, verpflichten sich die Investoren
einseitig, im Rahmen der Kapitalerhöhung eine jeweils festgelegte
Höchstzahl von Jungen Aktien zu erwerben."

Evonik hat ja schon gutr 6Mio., bekommt noch ein wenig dazu und die anderen beiden so ca. 8?

Wobei das ja nur gilt, wenn nicht mehr 7 Mio. von Altaktionären jenseits von Evonik genommen werden.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.575.663 von Der Tscheche am 21.08.14 13:59:15

Puma muss nicht mal mehr Sponsorgeld zahlen?!
und bekommt dazu noch Aktien unter Marktpreis?!
das ganze wirkt als brauche der BVB Händeringend Bargeld, und jeder Investor egal zu welchem Preis sei willkommen,

[Jooohannes]

Hier die Ad-hoc:
http://aktie.bvb.de/IR-News/Ad-Hoc-News/Borussia-Dortmund-Gm…

Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA beschließt Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht über bis zu rund 24,5 Millionen neue Aktien zum Bezugspreis von 4,66 Euro je Aktie

Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e): Kapitalerhöhung/Sonstiges

21.08.2014 13:32

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

NICHT ZUR VERTEILUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERLEITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA, JAPAN UND AUSTRALIEN

Die Geschäftsführung der Borussia Dortmund Geschäftsführungs-GmbH als persönlich haftende Gesellschafterin der Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien ("Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrates beschlossen, unter teilweiser Ausnutzung des gegenwärtig bestehenden genehmigten Kapitals das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von 67.545.011,00 EUR, das in 67.545.011 auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) eingeteilt ist, um einen Betrag von nominal bis zu 24.554.804,00 EUR durch Ausgabe von bis zu 24.554.804 neuen Stückaktien (die "Jungen Aktien") zu erhöhen. Die Jungen Aktien werden ab dem Beginn des Geschäftsjahres 2014/2015 der Gesellschaft (1. Juli 2014) gewinnberechtigt sein, vermitteln also kein Recht am Gewinn des Geschäftsjahres 2013/2014. Die Einbeziehung der Jungen Aktien in die bestehende Notierung für die alten Aktien der Gesellschaft (ISIN DE0005493092) wird aus diesem Grund erst zu einem späteren Zeitpunkt, nach Ablauf der nächsten ordentlichen Hauptversammlung (Gleichstellung der Gewinnberechtigung), erfolgen. Bis dahin sind Zulassung und Handel der Jungen Aktien mit einer separaten Notierung (ISIN DE000A11QXQ6) geplant.

Den Kommanditaktionären wird das gesetzliche Bezugsrecht in der Weise eingeräumt, dass die Jungen Aktien von der Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, im eigenen Namen und für eigene Rechnung zum geringsten Ausgabebetrag von 1,00 EUR gezeichnet und mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Kommanditaktionären der Gesellschaft zu einem Bezugspreis von 4,66 EUR je Aktie im Verhältnis 11:4 zum Bezug anzubieten, d.h. die Kommanditaktionäre haben das Recht, für jeweils elf bestehende Aktien vier Junge Aktien zu beziehen. Es ist nur der Bezug von einer Jungen Aktie oder einem ganzzahligen Vielfachen davon möglich. Ein Bezugsrechtshandel findet nicht statt.

Der für diese Kapitalmaßnahme erforderliche Wertpapierprospekt liegt derzeit der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Billigung vor. Die Geschäftsführung rechnet damit, dass der gebilligte Prospekt im Verlauf des 22. August 2014 auf der Internetseite der Gesellschaft (www.bvb.de/aktie) veröffentlicht wird. Die Frist für die Annahme des Bezugsangebots (Bezugsfrist) wird 14 Kalendertage betragen und nach der am 25. August 2014 geplanten Veröffentlichung des Bezugsangebots voraussichtlich vom 26. August 2014 bis einschließlich 8. September 2014 laufen. Das Bezugsangebot wird sich ausschließlich an die Kommanditaktionäre der Gesellschaft richten. Der Umfang der im Wertpapierprospekt veröffentlichten Angaben ist an dieser Emissionsart bemessen.

Soweit für Junge Aktien im Rahmen des Bezugsangebots keine Bezugsrechte ausgeübt wurden, werden sie im Rahmen einer Privatplatzierung einzelnen strategischen Investoren zum festgesetzten Bezugspreis angeboten ("Privatplatzierung"). Die Gesellschaft hat bereits im Vorfeld der Beschlüsse der persönlich haftenden Gesellschafterin und des Aufsichtsrates über die Kapitalerhöhung von drei Investoren Verpflichtungserklärungen erhalten. Mit den Verpflichtungserklärungen, die für insgesamt bis zu 17.600.000 Junge Aktien abgegeben wurden, verpflichten sich die Investoren einseitig, im Rahmen der Kapitalerhöhung eine jeweils festgelegte Höchstzahl von Jungen Aktien zu erwerben. Die Verpflichtungserklärungen stammen von der Puma SE mit Sitz in Herzogenaurach ("PUMA"), der zur SIGNAL IDUNA Gruppe gehörenden SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft mit Sitz in Dortmund und der Evonik Industries AG mit Sitz in Essen ("Evonik").

Evonik als Hauptsponsor, PUMA als Trikot-Ausrüster und die SIGNAL IDUNA Holding Aktiengesellschaft mit Sitz in Dortmund ("SIGNAL IDUNA") als Namensrechtegeber für das Stadion "SIGNAL IDUNA PARK" sind die drei wichtigsten Sponsoren der Gesellschaft. SIGNAL IDUNA und unsere Gesellschaft haben heute eine Verlängerung des seit Oktober 2005 laufenden und zuletzt bis 30. Juni 2021 geschlossenen Werbevertrages über das Namensrecht am Stadion ("SIGNAL IDUNA PARK") und des Werbevertrages über den "Champion-Partner"-Status von SIGNAL IDUNA bis nunmehr 30. Juni 2026 vereinbart. Das Hauptsponsorenverhältnis mit Evonik, die seit Juli 2014 auch Kommanditaktionär unserer Gesellschaft ist, wurde bereits im Juni 2014 bis 30. Juni 2025 verlängert. Der bis 30. Juni 2020 geschlossene Ausrüstervertrag mit PUMA ist ebenfalls langfristig ausgelegt.

Die Gesellschaft beabsichtigt, den (bei unterstellter Vollplatzierung) erwarteten Bruttoemissionserlös in Höhe von rund 114,4 Millionen EUR in einem Umfang von rund 40 Millionen EUR zur Rückführung von Finanzverbindlichkeiten zu verwenden. Soweit der Nettoemissionserlös diesen Betrag übersteigt, sollen die verbleibenden Mittel zur Erhöhung der finanziellen Widerstandsfähigkeit als Liquiditätsreserve vorgehalten werden. Als mögliche Verwendungszwecke für die Liquiditätsreserve kommen heute noch nicht feststehende, zukünftige wachstumssteigernde Investitionen ins Anlagevermögen in Betracht.