Delticom AG ... internationaler Marktführer mit interessanten Perspektiven (Seite 91)

[Orcus]

Der Deutsche-Bank-Analyst Rokossa rechnet für Q2 2012 mit einem Umsatz von 118 Millionen Euro sowie einem Gewinn vor Zinsen und Steuern von etwa 9 Millionen Euro.

Damit läge das EBIT noch deutlich unter dem Wert des Jahres 2010. Sollte sich die Prognose bewahrheiten, dürfte der Kurs weiter nachgeben (geschätzt um weitere 20 %) ... und die Jahresprognose des Unternehmens wäre dann natürlich hinfällig.

[Orcus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.358.952 von CloudMOD am 06.07.12 09:31:37

Vielen Dank für die Erläuterungen!

Urheberrechte sind etwas wichtiges, was man akzeptieren sollte. Da ich nur auszugsweise zitiert hatte (unter Angabe eines Links, mithin des Urhebers), war ich davon ausgegangen, dies werde von it-times akzeptiert.

[CloudMOD [Mod]]

Guten Morgen liebe User,
guten Morgen Orcus,

wir hatten Ihren Beiträge aus Gründen der Urheberrechtsverletzung gelöscht.
Es gibt einige Website-Betreiber die es Wallstreet-online untersagen, deren Inhalte - auch in Auszügen - zu publizieren.
Von daher ist Wallstreet-online als Plattform-Betreiber in der Pflicht, die Inhalte unverzüglich zu entfernen.
Ein Beispiel ist it-times.

Daher ist es auch nicht korrekt, die Inhalte, die aus Gründen der Urheberrechtsverletzung gelöscht wurden, erneut nur ohne Quellenangabe zu veröffentlichen.

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Freundliche Grüße und Danke für das Verständnis
CloudMOD

[Orcus]

Zitat von R-BgO: @Orcus:

was hattest Du denn Böses gepostet, dass sie es Dir zweimal weggeschossen haben?

Das war nichts böses. Ich habe aus einem Bericht (über Delticom und die Internet-Reifenhändlerbranche) zitiert, der auf einem Nachrichtenportal veröffentlicht worden ist, dass offensichtlich paranoid darüber wacht, dass nichts aus ihren Meldungen woanders zitiert wird. Die Homepage dieser albernen Agentur nenne ich lieber nicht, sonst wird auch dieser Beitrag gelöscht.

Es ging im wesentlichen um die Konkurrenzsituation im Online-Reifenhandel mit Nennung von Konkurrenzunternehmen, die wie Spargel aus dem Boden sprießen, Rabatt-Schlachten der Konkurrenz und die Etablierung eigener Online-Handelsplattformen der Reifenhersteller. Insgesamt also darum, dass die Rahmenbedingungen für Delticom härter werden.

[R-BgO]

@Orcus:

was hattest Du denn Böses gepostet, dass sie es Dir zweimal weggeschossen haben?

[Orcus]

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[Orcus]

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[Orcus]

Habe mir gerade mal die Konsensschätzung bei Thompson Reuters für 2012 angesehen:

U 536 Mio. €
EBIT 57,1 Mio. €
EPS 3,30 €
DPS 3,30 €

Wenn die Analysten ihre eigenen Schätzungen ernst nehmen würden, müßten ihre Kunden in großem Stil kaufen (mittleres Kursziel: 76,5 €).

Ich denke aber, die Analystengemeinde eiert wie immer herum und wird die Kursziele/Gewinnschätzungen dem Kursverlauf rückwirkend anpassen. Die Schätzungen erscheinen wenig realistisch.

[Orcus]

Ach, auf einmal ...



dpa-AFX: Berenberg Bank senkt Ziel für Delticom auf 71,50 Euro - 'Buy'
28.06.2012 - 08:33 | Quelle: dpa-AFX Analysen
HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Delticom vor Zahlen von 85,50 auf 71,50 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen. Nach dem umsatzseitig schwachen Jahresauftakt sei auch im zweiten Quartal des Online-Reifenhändlers nicht mit bedeutenden Fortschritten zu rechnen, schrieb Analyst Lars Dannenberg in einer Studie vom Donnerstag. Der Fokus des Marktes dürfte bei den Zahlen vor allem auf dem Ausblick für das Gesamtjahr liegen. Das schwächelnde Konsumklima in Europa habe ihn derweil zur Reduzierung seiner Schätzungen verleitet. Für den Gewinn je Aktie lägen diese nun um 15 bis 21 Prozent unter der Markterwartung und der Unternehmensprognose.

[Orcus]

Die Überlegung, bei Kursen um 75 € zu verkaufen und das spätere Tradinggeschäft bei 63,95 € durch einen Verkauf zu beenden, hat sich als vernünftig erwiesen.

Aktuell notiert die Aktie bei 52 €.

Die Kursentwicklung scheint meine pessimistische Sicht zu stützen. In der Berenberg-Studie (s. mein Posting vom 25.5.) hieß es ja, die Geschäftsentwicklung in Q2 sei gut angelaufen und an der Unternehmensprognose für 2012 werde festgehalten.

Ich bin gespannt, ob es dabei bleibt. Ein gutes Q2 wäre aus meiner Sicht eine große Überraschung, auch wenn Delticom bislang für konservative Prognosen bekannt war.