Cliq Digital AG - dt. Anbieter mobiler Inhalte (ex Bob Mobile AG) (Seite 112)

[Nordwind24]

Ich bin hier in erster Linie nur Mitleser und seit einiger Zeit Aktionär mit einer - noch - überschaubaren Position. Ich bin wie viele auch hin und hergerissen zwischen den sehr guten und günstigen Bewertungskennziffern und dem erklärungsbedürftigen Geschäftsmodell.

Ich bin daher für den sachlichen Teil eurer Diskussion sehr dankbar.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.512.223 von imperatom am 06.05.22 16:12:50

Hm komischerweise habe ich bei dir den selben Eindruck hinsichtlich "Beißreflex gegen Kritiker", "auf Deinem hohen Ross", "Überheblichkeit" und "Arroganz". Was die Perspektive zu einer Sache doch ausmachen kann...

Du trittst hier mit einem derart hochnäsigem Verhalten auf, posaunst hier durchgehend was von Betrug, "Wirecard" und sonst was von Vorwürfen ohne auch nur ein paar Basisfakten zur Firma zu kennen, geschweige denn auch nur den Hauch von einem Beweis und Belegen zu deinen Anschuldigungen zu haben und echauffierst dich jetzt, wenn man deine bislang haltlosen Vorwürfe mit ein paar mit Fakten belegten Gegenargumenten entgegen kommt?

Aber da ich ja solch ein netter Kerl bin (Achtung für dich: Ironie-Alarm), will ich dir natürlich bei deiner Frage helfen. Kleiner Hinweis: schon mal darüber nachgedacht, dass manche Tochtergesellschaften bzw. Regionen Verluste machen, wogegen andere Gewinne machen? Dieses Wissen in Kombination mit den Minderheiten erklärt die scheinbar mysteriöse Gewinnverteilung im Konzerngewinn, welcher das Aggregat aus den Regionen ist. Und da ich ein ganz netter Kerl bin, habe ich die Ergebnisse mal in einer Tabelle zusammengetragen:



Wie man sehen kann, war im H1 2019 der Anteil der Aktionäre am Konzerngewinn nur 32%. Das liegt mit ziemlich hoher Wahrscheinlichkeit daran, dass in diesem Berichtszeitraum UK einen Anteil am Konzerngewinn von 258% hatte, weil die anderen Regionen Verluste ausweisten. Und zu diesem Zeitpunkt hatte man an Red27Mobile, welche in UK aktiv sind, nur einen Anteil von 51%. Da sich dann zum FY 2019 der UK-Gewinnanteil auf 115% zurückging und gleichzeitig der Anteil an Red27Mobile auf 80% ausgeweitet wurde, erklärt das auch, dass im FY 2019 letztlich der Gewinnanteil der Aktionäre auf 57% anstieg.

Ich sags nochmal: informier dich erstmal mit den vorhandenen Informationen bevor du hier irgendwelche Betrugsvorwürfe rausposaunst und lass nicht andere die Arbeit für dich machen...

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.512.223 von imperatom am 06.05.22 16:12:50

Zitat von imperatom: OBWOHL die Beteiligung Dritter ja nur bei 0-50% (je nach Tochter) liegt?

Um exakt zu sein: 0-49%

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.509.622 von Tabune am 06.05.22 11:54:21

Zitat von Tabune: Langsam kommt es mir so vor, als ob du hier nur Stunk machen willst und zu faul bist, dich mal zu informieren. Der Anteil Dritter war unter anderem deswegen so hoch, weil Cliq den Großteil seines Gewinns mit der Tochtergesellschaft CMind B.V., die von der Tochter Hype Ventures B.V. gehalten wird, in den Niederlanden macht. Weil man dort nicht 100% der Anteile besaß, hat man einen relativ hohen Teil der Gewinne an die Minderheitsgesellschafter abgetreten. Vor einem Jahr aber hat Cliq dort die restlichen Anteile erworben, womit sich der Gewinn pro Aktie einfach nur dadurch um 30% erhöht.

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/cliq-digital-vor-erwerb-…

Bevor du hier weiter mit Unwissen glänzt, würde ich dir weiterhin empfehlen, dich erstmal besser zu informieren. Danach kann man dann, hoffentlich auf Faktenbasis, diskutieren.

Hach, herrlich, da ist er wieder, dieser Beißreflex gegen Kritiker. Es tut mir leid, wenn Du auf Deinem hohen Ross den Eindruck hast, ich könne Dir nicht das Wasser reichen. Vor lauter Überheblichkeit ist Dir allerdings entgangen, dass Du den Kern der Frage überhaupt nicht triffst - und erst recht nicht eine Antwort darauf gibst.

Einmal versuch ichs noch, mal sehen, ob es dann eine Welle der Arrgoganz oder einen ernstgemeinten Erklärungsversuch daraufhin gibt. Hätte Be_er es nicht mit einem respektvollen Umgang versucht, wäre ich längst aus dem Thread gegangen, vielleicht wäre das für alle angenehmer gewesen. Also, letzter Versuch, ohne Animositäten:

Es geht um den HJB 2019. Dort gehen über 2/3 des Gewinns an Dritte. Frage:
Wie müssen die Gewinne auf die Tochtergesellschaften verteilt sein, damit 2/3 des konsolidierten Gewinns an Dritte gehen, OBWOHL die Beteiligung Dritter ja nur bei 0-50% (je nach Tochter) liegt?

Die Antwort auf diese Frage gibt wichtige Einblicke.

[JasonChen]

ich kann mir den rückläufigen Kurs durch die Shortseller erklären, die ein paar Tage nach den guten Nachrichten wieder aktiv sind.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.508.740 von imperatom am 06.05.22 10:30:53

Langsam kommt es mir so vor, als ob du hier nur Stunk machen willst und zu faul bist, dich mal zu informieren. Der Anteil Dritter war unter anderem deswegen so hoch, weil Cliq den Großteil seines Gewinns mit der Tochtergesellschaft CMind B.V., die von der Tochter Hype Ventures B.V. gehalten wird, in den Niederlanden macht. Weil man dort nicht 100% der Anteile besaß, hat man einen relativ hohen Teil der Gewinne an die Minderheitsgesellschafter abgetreten. Vor einem Jahr aber hat Cliq dort die restlichen Anteile erworben, womit sich der Gewinn pro Aktie einfach nur dadurch um 30% erhöht.

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/cliq-digital-vor-erwerb-…

Bevor du hier weiter mit Unwissen glänzt, würde ich dir weiterhin empfehlen, dich erstmal besser zu informieren. Danach kann man dann, hoffentlich auf Faktenbasis, diskutieren.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.502.866 von NewEconomy2020 am 05.05.22 17:17:22

Zitat von NewEconomy2020: Sorry dass ich nerve aber das ist schon nicht irrelevant: Weder auf Umsatz noch auf EBITDA, EBIT und Nettoergebnis hatten die Aufstockungen bei Red27Mobile Auswirkungen was ich gesehen habe. Nicht die Aufstockung von 51% auf 80% in 2019 noch die von 80% auf 100%. Es wurde bereits zuvor vollkonsolidiert, einzig das Verhältnis Nettoergebnis den Aktionären zurechenbar zu Nettoergebnis Dritter hat sich 2020 verschoben. Der Effekt war allerdings gering im Verhältnis zum Anstieg der operativen Kennzahlen ab 2020. Ausschlaggebend muss demnach irgendwas anderes gewesen sein.

Mit dem Anteil, der vom Ergebnis an Dritte fällt, bist Du eigentlich schon auf der richtigen Spur. Schau Dir den HJB 2019 an und versuche zu erklären, wieso über 2/3 des Gewinns an Dritte gehen.

[kb_hilden]

KGV von 7,2 bei anhaltend hohem Wachstum, den erfüllten Prognosen, der satten Dividende die kommendes Jahr steigen dürfte.
Beeindruckend günstige Bewertung aktuell.

[NewEconomy2020]

„ Als diese Übernahme vollzogen wurde, natürlich ohne großes Tamtam, war für Leute hier im Board, die das Unternehmen verfolgen, klar ersichtlich dass Cliq einen enormen Sprung beim Umsatz und Gewinn hinlegen würde.“

Sorry dass ich nerve aber das ist schon nicht irrelevant: Weder auf Umsatz noch auf EBITDA, EBIT und Nettoergebnis hatten die Aufstockungen bei Red27Mobile Auswirkungen was ich gesehen habe. Nicht die Aufstockung von 51% auf 80% in 2019 noch die von 80% auf 100%. Es wurde bereits zuvor vollkonsolidiert, einzig das Verhältnis Nettoergebnis den Aktionären zurechenbar zu Nettoergebnis Dritter hat sich 2020 verschoben. Der Effekt war allerdings gering im Verhältnis zum Anstieg der operativen Kennzahlen ab 2020. Ausschlaggebend muss demnach irgendwas anderes gewesen sein. Bin mir sicher das wussten die Aktionäre auch.

[kb_hilden]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.502.152 von Be_eR am 05.05.22 16:24:53

Ich bewerte die Zahlen Q1 auch in Relation zur Bewertung des Unternehmens sehr positiv. Das Unternehmen hält bereits länger was es verspricht bzw prognostiziert. Einziger Schwachpunkt ist der für cliq digital niedrige cashflow der mit den hohen Marketingausgaben wiederum nachvollziehbar ist. Letztlich sind diese Ausgaben eine Investition, um zügig weiter zu wachsen.
Ich bin optimistisch, dass die Dividende im nächsten Jahr steigt und habe persönlich das Kursziel >45 €.