Nynomic - ehem. m-u-t - The Photonics Group (Seite 241)

[sirmike [Blogger]]

Zitat von smyl: Gibt es noch ein Risiko, das ich vielleicht nicht sehe?

Die Stadt Wedel, in der m-u-t sitzt, hat zum 01.01.2012 die Gewerbesteuerhebesätze erhöht von 310% auf 360%. Das wirkt sich natürlich negativ auf den Gewinn aus.

[lumumba72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.820.493 von smyl am 28.02.12 18:38:42

Der Punkt "hohes Wachstum" ist halt spekulativ und da beruht unser Optimismus auf Analystenaussagen bzw. den Vorstandszielen. Nur sind Ziele halt nicht Prognosen. Das ist ein himmelweiter Unterschied.
Und da ich beim MUT-Vorstand ja bekanntlich etwas vorsichtig bin, ist das Wachstum der Punkt wo ich genau auf die kommenden Quartale bezüglich Auftragseingang schauen werde.

Ansonsten geb ich dir aber völlig recht. Man hat ohne Ende Optimierungspotenzial bei den Margen, allein schon aufgrund der Minderheiten. Wenn man den eigenen Cash clever einsetzt, kann man sowohl anorganish wachsen als auch die Minderheitenanteile stark verringern. Dann müsste MUT organisch gar nicht unbedingt wachsen und könnte trotzdem das EPS um etwa 50% bis 2013 erhöhen, ohne auch nur einen Euro Umsatz mehr aus dem derzeitigen Geschäft.

Auch charttechnisch aktuell eigentlich der optimale Kaufzeitpunkt. Der starke Anstieg wurde nun auskonsolidiert und man ist am ehemaligen Ausbruchsniveau bei 5,7-5,8 € wieder angekommen, wo von unten auch die 38erDurchschnittslinie kommt, die auch noch die 200er bullish gekreuzt hat.

Fehlen nur noch halbwegs vernünftige Geschäftszahlen und Prognose2012. Hoffe mal MUT bringt in den nächsten zwei Wochen Zahlen.

[smyl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.819.729 von lumumba72 am 28.02.12 17:01:44

seit ich mir die aktie seit anfang des jahres angeschaut habe,
scheint es mir fast die perfekte aktie bei den momentanen kursen zu sein.
Kenne keine bessere auf den deutschen kurszettel?

Gibt es noch ein Risiko, das ich vielleicht nicht sehe?
Oder hat man hier wirklich relativ sichere 100% innerhalb den nächsten jahren. Cash, hohes Wachstum, hohe Renditen die sogar noch gestiegert werden sollen und dann noch ne übernahme. Scheint alles zu perfekt.

[lumumba72]

Zitat von coolrunning: Aber es gibt immer noch ein paar "Schüler, Arbeitslose und Studenten", die keine Geduld haben und nun zu billigen Kursen verkaufen.

Jeder so, wie es ihm beliebt....

Schüler und Studenten sind vermutlich geduldiger als die Profis heutzutage.

Im Übrigen, lass mal bitte solche Sprüche!

[coolrunning]

Aber es gibt immer noch ein paar "Schüler, Arbeitslose und Studenten", die keine Geduld haben und nun zu billigen Kursen verkaufen.

Jeder so, wie es ihm beliebt....

[coolrunning]

Der Aktionär: Tipp des Tages M.U.T. AG

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Rasantes-Wachstum-im-A…

Der Umsatz soll in fünf Jahren auf 100 Millionen Euro verdoppelt werden. Die EBIT-Marge sollte dann schon über 15 Prozent liegen. Dafür werden ein organisches Wachstum von jährlich mindestens zehn Prozent sowie ein oder zwei Übernahmen angepeilt. DER AKTIONÄR erwartet, dass ein Zukauf schon 2012 in Angriff genommen wird. M-U-T ist ein glänzend positionierter Wachstumswert. Wird die Buy-and-Build-Strategie erfolgreich fortgesetzt, dürfte das 2013er-KGV bereits auf günstige 6 sinken - defensiv geschätzt!


Das liest sich alles gut..... und es wird auch alles gut, denn hier wird sauber gearbeitet und geführt.

[coolrunning]

m-u-t Aktienkurs seit Jahresbeginn bereits um rund 30% gestiegen
Nach einer längeren Phase deutlich unterhalb der 5-Euro-Marke hat der Kurs der m-u-t Aktie innerhalb der ersten Wochen des neuen Jahres wieder auf über 6 Euro zugelegt und hat damit das Niveau vor dem allgemeinen Börsensturz - quer durch alle Indizes - im August 2011 zurückerobert.

Über Wochen hatte ein größeres Aktienpaket eines institutionellen Investors, der sich aus Liquiditätsgründen von einer erheblichen m-u-t - Position trennen musste, den Kurs belastet, obwohl der allgemeine Newsflow aus dem Unternehmen und die gemeldeten Zahlen sehr erfreulich waren. Gemeinsam mit dem Designated Sponsor, der Close Brothers Seydler Bank AG, gelang es jedoch dann, einen Teil des noch verbliebenen Paketes marktschonend ausserbörslich zu platzieren.

Eine gelungene Unternehmenspräsentation durch Vorstandssprecher Heino Prüß bei der CBS Small&Midcap Conference in Frankfurt am 2. Februar trug zur weiteren Nachfrage nach der m-u-t Aktie bei: die m-u-t -Präsentation war die bestbesuchte der gesamten zweitägigen Veranstaltung.

Im Nachgang befassten sich Finanzmedien wie "Börse online", "Platow Börse" und "Der Aktionär" mit der m-u-t Aktie. Der letztgenannte Titel widmete der m-u-t AG einen mehrseitigen Beitrag und empfahl die Aktie mit einem nächsten Kursziel von 8,50 Euro zum Kauf - was einem weiteren Potenzial von nochmals über 30% entspräche und noch rund 1,50 Euro unter dem von CBS Research und Vara Research errechneten Fairen Wert der m-u-t Aktie läge.
IR MUT AG

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.746.150 von coolrunning am 14.02.12 09:21:22

Das klingt nach "Scheiße, da haben wir den Einstieg verpasst. Jetzt Kurs bitte, bitte komm wieder runter, damit ich auch rein komm."

[coolrunning]

Eigentlich zu blöd, um es hier zu veröffentlichen, aber ich mach das mal trotzdem

m-u-t auf Konsolidierung warten

14.02.12 08:39Performaxx-Anlegerbrief

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" empfehlen bei der Aktie von m-u-t (ISIN DE000A0MSN11 / WKN A0MSN1) auf eine Konsolidierung zu warten.

Die jüngste Kursrally sei es, die den Experten hinsichtlich eines möglichen Engagements in der Aktie derzeit Bauchschmerzen bereite. Trotz des überzeugenden Gesamtbildes würden sie den Wert deswegen zunächst nur weiter beobachten und auf eine Konsolidierung warten.


Sollte diese in naher Zukunft kommen, erwägen die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief" eine Aufnahme der m-u-t-Aktie in ihr Langfristmusterdepot. (Ausgabe 6 vom 11.02.2012) (14.02.2012/ac/a/nw)

http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-m_u_t_auf_Konsoli…

Die sollten sich mal den Jahreschart ansehen, dann wissen sie, das der Kurs nur dasteht, wo er damals war.

... und die Aussichten haben sich meiner Meinung nach verbessert, aber mindestens gefestigt.

Deswegen bleibe ich weiter bei eigener Recherche....

[cash_is_king]

In dem Artikel wird eine kurze Zusammenfassung der m-u-t-Präsentation auf der Small & Mid Cap Conference gebracht. Demnach werden Erlöse von 40 Mio. angepeilt und und ein EBIT von 4,6 Mio. Die Marge sei noch ausbaufähig.

Der m-u-t-Chef Prüß gab demnach weiterhin zu, dass er das Thema Akquisition "zuletzt hat etwas schleifen lassen" (!?), was sich 2012 aber ändern soll (aha).

Platow geht für 2012 von einem Umsatzplus von 8% aus und einer Marge von 13% und kommt damit auf ein KGV von 10. Zitat: "Das ist nicht teuer. Allerdings ist der Titel seit Januar nach unserem Geschmack zu stark gestiegen."