Medigene / Gegenwart und Zukunft (Seite 4408)

[killerplauze]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.983.374 von howisitgoing am 16.04.09 20:27:10

in diesem Thread hat Mulga sehr schön das Marktpotenzial von Medigene aufgezeigt...
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1136373-1-10/medi…

[iwan17]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.983.496 von starwarrior03 am 16.04.09 20:38:53

möchte mich einmal dafür entschuldigen "Marktkapitalisierung" und "Marktpotential" verwechselt zu haben. Kann im Eifer des Gefechtes schon mal passieren.
Eigentlich wollte ich nur auf das enorm unterschätzte Potential von ENDOTAG hinweisen, was sich nicht im aktuellen Kurs wieder findet.
Wenn der Deal kommt, dann bekommt Medigene erst einmal eine Summe in die Hand und später Zahlungen bei Erfolg. Ich persönlich würde eine Hohe "Handzahlung" begrüßen. Das tut dem Kurs gut und dann ich viel Knete da, um die Forschungen voranzutreiben. Man könnte evtl. Rhudex alleine durchziehen und hier 100% ausschöpfen.
Langfristig wird leider nur das bewertet, was Medigene auf der Bank hat und nicht im Medizinschrank. Im Schrank kann schon mal etwas kaputt gehen.
Für mich steht fest, dass ENDOTAG komplett über den Tisch geht, sonst gibt es Probleme mit Patenten und spätere weitere Verpartnerungen. Somit muss man das Potential von 1,5 MRD E bewerten. Selbst wenn Medigene 100 Mio auf die Hand bekommt, wären das 66% der aktuellen MK. Dann bringt ein Deal noch Sicherheit, dass es mit Endotag weiter geht. Auch dieses steigert den Wert von Medigene. Somit rechne ich mindestens mit 100% - 130% (Kursanstieg nach drei Handelstagen).
Ein wenig Wunscdenken ist aber auch dabei.
Iwan

[starwarrior03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.983.479 von starwarrior03 am 16.04.09 20:37:14

schreib endlich ordentlich, schlimm..
soagr was von deflatin sollte heißen sogar was von Deflation

[starwarrior03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.983.374 von howisitgoing am 16.04.09 20:27:10

inflation? mußte heute früh lachen, weil bei cnbc sagte jemand soagr was von deflatin, ohne witz.. da die preise sinken würden.. unter anderem wurde auch beruhigung der gbr bankenladschaft angesprochen, da sich das pfund gg eu erhole.. usw.. PIII endo wird ja auch so ca 3-5jahre in anspruch nehemn, dann einführung, vermarktung und stabilisierung der umsätze.. da wird so 2014/15 sein wie öfters angesprochen.. naja, so wie die letzten tage wirds bis dahin ja nicht weiter gehen, da ja im endeffekt f&e kosten verursacht und einnahmen "nur" duch eli, ver, meilensteine etc kommt.. aber sobald der markt erobert wird, gehts dann rund.. die rente is sicher sagte ma der norbi..

[howisitgoing]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.982.923 von Richardundzdf am 16.04.09 19:33:45

Hallo Richard! Ich hatte ja heute Nacht schon einen kleinen Briefwechsel mit mehrdiegern eben auch über dieses Thema. Aus meiner Sicht ist ein Unternehmen fair bewertet, wenn es so teuer ist wie sein Jahresumsatz, wenn man dann ca. 10 bis 15% als Gewinn einkalkulieren kann. Aber hier bei Biotech, upfront, Beteiligungen etc. ist das halt alles schwieriger... Aber in einigen Jahren sollten wir vielleicht eine Milliarde wert sein und hoffentlich ohne große Inflation!

[starwarrior03]

sk Mü 4,75, also +/- 0..

mal n paar "schmackhaftere" Daten der "jüngeren" 4monatigenVergangenheit..
bezieht sich ausschließlich auf SK Mü Kurse..

01.12.08 3,35 lt. Kauf 4,75 +41,79%
31.12.08 4,32 4,75 + 9,95%
31.03.09 3,75 4,75 +26,67%
15.04.09 4,75 4,75 0,00%

ist doch schöne performance seit ende nov08/anf Dez 08.. sehen wir mal von den high zur tecdaxaufnahme u dem low danach ab.. (fast vergessen hab ) sooo, bis moin.. PS.. den "neukreirten thread lass ich erscht ma, kann ich ja bei "inaktivität" jederzeit löschen..

[starwarrior03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.982.923 von Richardundzdf am 16.04.09 19:33:45

kann mich dran erinnern, das wir das schon mal so ähnlich hatten.. damals schätzungen mit 400Mio MK bzw 12Eu.. was upfronts angeht denke ich kommt es auf die indikationen drauf an.. pro indikation rechne ich mit 50-100mio upfrontzahlung.. was finanzielle sichheit bieten könnte für f&e.. mit royalities und meilensteinzahlungen ist es schwer zu kalkulieren.. meilensteilzahlungen werden aber, wenn gezahlt, dann garantiert ab "zweistellig" aufwärts.. da würde einiges bewegt.. im endeffekt zählt dann eh wieder, wer bekommt welche rechte wo und wofür.. und wie wird mit den patenten lizensen umgegangen..

[Richardundzdf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.980.760 von howisitgoing am 16.04.09 15:51:10

Ehrlich gesagt glaube ich an wesentlich höhere Prozentsätze als die hier genannten, was daran liegt, dass die Aktie auch aufgrund der schlechten IR hoffnungslos unterbewertet ist und, dass es in der Vergangenheit vergleichbare Beispiele gegeben hat, bei der eine Verpartnerung den Kurs auch auf bis zu 300% brachte
( vielleicht erinnert sich noch jemand )

Leider habe ich hier schon lange nichts mehr von eck64 gelesen.
Der hatte doch so ein Parametermodell, mit dem man den risikogewichteten Gegenwartswert von Medikamenten in der Pipe ausrechnen kann.

Ich wollte schon lange mal ansprechen bei welchen
Deal-konstellationen ihr euch welche Kurse vorstellt, weil das ja für den Versuch den geeigneten Verkaufzeitpunkt abzupassen wichtig ist. Also wie sieht's aus?

upfronts,royalities,Meilensteine e.t.c was für eine
MK ist denkbar?

Ein potentieller Übernahmepreis wurde durch MDG per poisonpill ja auf einen Mindestkurs von 15 EUR gesetzt.

Damit es sich für den Partner rechnet, zu verpartnern statt zu übernehmen, müssen da vielleicht 20% an Einsparungen abgezogen werden. Wobei ja auf der anderen Seite Integrationskosten wegfallen also sagen wir 10%
Da kämen wir bei 13,50 EUR raus. Da ist natürlich noch nicht die Phantasie berücksichtigt, die
ein solcher Deal bei dem geneigten Anleger bezüglich der Kurse in zwei drei Jahren weckt.

Wenn es soweit ist - wer von uns traut sich dann kurzfristig eine faire Bewertung zu, bevor die Analysten mit ihrem Interessenvertretenden geschwätz aufkeuzen?

[starwarrior03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.982.735 von Richardundzdf am 16.04.09 19:08:58

ob der seine scheine bald im geld sehen will?? DE000CB01TN0.. Commerzbank AG Call 17.06.09 MediGene 5.. er "hofft" auf die Q2 endodeal, veregen infos

[Gustl24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.982.650 von gnomli am 16.04.09 18:59:15

danke für deine einschätzung - vor allem der punkt
lobby big pharma wird wohl häufig unterschätzt -
sollte approval kommen sicherlich gute chancen
da usa für solche hypes z.zt. sehr empfänglich
siehe dendreon, bankaktien usw....