Mindoro Resource - Why the Philippines? (Seite 340)

[Isengrad]

Der 3. Daumen ist von mir.
Ich habe nicht gleich geschrieben, weil ich sehen wollte, ob noch mehr kommt.

Prima und verständliche Darstellung.
Aber treffen die bei Mindoro alle zu und rechtfertigen diese
eine Minderung um 80%?

Monument ist in einer ähnlichen Phase. Auch dort geht es darum,
daß Eisenerz (Hunderte von Millionen Tonnen) abgebaut wird, um an
wertvollere Metalle zu kommen.
Dort war bisher nirgends die Rede davon, daß man nicht den Weltmarktpreis
für Eisenerz von derzeit wohl um die 80USD/t erhalten solle.

Es gibt wohl drei wesentliche Unterschiede:
- das Erz wird vor Ort gewaschen (und möglicherweise getrocknet, bin nicht sicher, bei der Menge würde es sich lohnen) und auf 65% verdichtet
- Transport auf dem Landweg
- Abbau durch spezialisierten Subunternehmer, der schon in der direkten Nachbarschaft seit Jahren Erfahrung gesammelt hat.
Isi

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.824.415 von Isengrad am 19.09.14 13:14:38

Da ist kein Denkfehler, nach den normierten Preisen berechnet stimmt das so.

Nur gibt es für WMT- DSO erhebliche Abschläge!

Ein paar grundsätzliche Bedingungen zur Preisfindung:

extern:
Grade
Wassergehalt
Verunreinigungen
Metallurgie
intern:
Mine
G&A
Transportwege
FOB/CIF

Ein Beispiel zum Wassergehalt, das man zu Hause selbst versuchen kann!
Man nehme einen Behälter und füllt ihn mit trockenem Reis und stellt das Gewicht fest. Dann füllt man 1/5 des Volumens an Wasser in den Behälter und wartet bis das Wasser vom Reis aufgenommen wurde und stellt nochmals das Gewicht fest.
Die Gewichts- Differenz ist der Unterschied zwischen WMT (wet Metric Ton) und DMT (Dry Metric Ton). Der Kunde kauft mit WMT- DSO- Erz einen nicht unerheblichen Anteil Wasser mit ein. Der die Frachtkosten erhöht und weniger Erz bedeutet, da das Wasser das Gewicht erhöht, möglicherweise auch noch das Volumen.
Ein Beispiel zur Verunreinigung. Für den Säureverbrauch beim Leaching des Nickels beim Endkunden kommt es darauf an wieviel Säure pro Tonne Erz eingesetzt werden müssen. Für das Saprolit ist eine Menge Säure von 49t für 1t Nickel aus den letzten metalurgischen Tests bekannt. Das ist nach meinem Wissen ein durchschnittlicher Wert für AL. Dazu ist ein Aufschluß des Erzes von 1mm nötig. Säure und mahlen verursachen als Zuschläge bzw. für den Energieeinsatz Kosten beim Kunden. Es kommen noch viele andere Posten dazu, wie Kalk zur Neutralisation, Tailings, Waste, Personal, Administration usw. Das kann je nach Qualität des Erzes sehr unterschiedlich sein. Mindoro Erz darf man also nicht an den Weltmarkt Preisen messen, sondern nur am Rohmaterial- Preis vor der Verarbeitung.
Einige Preise für DSO Material stehen auf Alibaba
fsb=y&IndexArea=product_en&CatId=&SearchText=direct+shipping…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.alibaba.com/trade/search?fsb=y&IndexArea=product_en&CatId=&SearchText=direct+shipping…

Es sind eine ganze Menge Preisminderungen zu beachten, viele sind durch das Erz begründet, andere durch die Umstände der Produktion und der Lieferung, die dann den cash flow betreffen. Beide Seiten, die Einnahmen und die Ausgaben beeinflussen das Ergebnis. Am Ende zählt was in der DSO-BFS steht und die findet man auf SEDAR!

DSO SEDAR
http://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=24&issuerNo…

Die verkürzten Versionen der DSO findet man in den news oder in den Presentationen!

[Isengrad]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.821.499 von likeshares am 19.09.14 09:33:03

Hallo likeshares,

du schreibst eine Seite vorher, Nickel sei zu 0,93% enthalten. Ich hatte bei der Präsentation nur gesehen, daß die Nickelgrade gering und die Eisengrade relativ hoch sein sollen.

Diese Korrektur durch dich bringt mich zu der Überlegung, daß das Nickel etwa 160USD/t wert sein müßte. Mit dem Eisenerz müßte also eine t rund 200USD wert sein.

Wo ist hier mein Denkfehler?
Isi

[raven-666]

der wichtigste satz hierzu (trifft auch auf mich zu)

Das wird noch einiges an Zeit dauern (aber nicht so lange wie ich bis jetzt schon investiert bin).... aber damit wird dann echt GELD verdient!!!

[Butuan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.533.465 von Butuan am 15.08.14 23:31:55

Zitat von Butuan:

Zitat von likeshares: Die news räumt mit den Zweifeln auf. Mindoro bzw. das JV hat für die DSO einen Abnahmevertrag über 1Mt/a in der Tasche und es wurde vom Abnehmer schon eine Vorauszahlung über US$2M geleistet! Die erste Lieferung von DSO Material wird vor Ende 3Q/2014, also noch im September erwartet!

Mindoro kauft von Minimax die 25% Agata und Tapian San Francisco Anteile und hält damit am Joint Venture 40% und an TFS 100%! Die finanziellen Bedingungen sind angemessen, werden aber den Mindoro- Chart noch einige Zeit belasten?

Wie angekündigt: Es geht los mit der DSO!

Mann - o - Mann es scheint tatsächlich endlich soweit zu sein!!

Das mit dem "Abnahmevertrag" und der Vorauszahlung hatte ich in der News über die Minimax Vereinbahrung erst total übersehen!! --- ... aber Vorkasse wird es wohl nur dann geben, wenn die Eisen-Nickel DSO tatsächlich in "trockenen Tüchern" ist!!! (incl. Mienengenehmigung!)

Also hat MIO tatsächlich etwas auf die Reihe gebracht!

Nun steht wohl den folgenden Schritten nichts mehr im Wege!!
Es geht voran -- bestimmt langsam....aber sicher, da jetzt (langsam) cashflow erzielt wird...!!

Der zweite Schritt wäre jetzt der Aufbau der Kalk- (Limestone-) DSO!

...und da jetzt der erste Schritt tatsächlich gemacht wurde -- glaube ich auch wieder an den 3. Schritt: Die "medium-term nickel-processing plant"
Das wird noch einiges an Zeit dauern (aber nicht so lange wie ich bis jetzt schon investiert bin).... aber damit wird dann echt GELD verdient!!!



Butuan

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Die Ausführungen von likeshares möchte ich noch mit 2 Posts von vor einem Monat ergänzen

Mein Post vom 15.08. --- (siehe oben)

…ergänzt durch (Teile des) Post vom 18.08.:

Aber selbst eine (zwischenzeitliche) Kurserhöhung auf 10 Can-Cent wäre eine Verdoppelung in Kanada….und eine Verdreifachung in Frankfurt.

Und wenn die Börse bzw. der MIO-Börsenkurs die (jetzt gesicherte) Zukunft von Mindoro (mit-)bewertet ist (kurz-)mittelfristig noch mehr drin…..auch schon ohne Explorationsergebnisse! (von Tapian San Francisco; Agata [Carline]Porphyr – in der Tiefe; Pan de Azucar Kupfer/Gold und Schwefel)


Ich hatte noch vergessen: Vor oder nach Schritt 3 (ich schätze davor) soll die Limestone-DSO noch in eine Kaltproduktion aufgewertet werden.


Butuan

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.818.955 von Isengrad am 18.09.14 22:10:33

Hallo Isengrad, einen guten Überblick auf das was kommen soll gibt die neue Presentation. Zu der aktuellen DSO ist auf jeden Fall sicher, dass der free cashflow höher sein wird als durch die BFS berechnet, was ebenfalls in der Presentation steht. Der Schedul für die nächsten 3 Jahre steht fest und wird durch die BFS zur AL, die Ende des Jahres kommen soll verfestigt, so das es aus meiner Sicht keiner weiteren Überlegungen bedarf.

Was für 2Mt DSO zu erwarten ist wurde von R_Tiger etwas weiter hinten im tread beschrieben, aber zu Daten aus der BFS und nicht zu aktuellen DSO Preisen. Ein wesentlicher Punkt sind die Zahlungen an Minimax, die 25% Beteiligung an Agata hielten. Diese Zahlungen plus Schulden plus Royalties werden einen Teil des 40% free cashflow neutralisieren. Ich gehe für 1Mt DSO-Anteil zum jetzigen Stand von 0 (Null) aus!

[Isengrad]

Wenn ich mir die Umsätze ansehen, wird der Kurs derzeit bei uns gemacht.
Kanada zieht bestenfalls hinterher.

Mal sehen, wie sich die nächsten Tage entwickeln.
Durch die Aufnahme der Produktion und den kurzen Wegen
bin ich weiterhin optimistisch. Was nichts heißt, da
ich zuviel nicht weiß zu Mindoro.
Isi

[Charly_2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.818.715 von likeshares am 18.09.14 21:43:42

Charttechnik ist wie oben bereits erwähnt eher was für Chartgläubige ... vorallem bei dem Kursstand ...
.... aber wenn's hilft, bitte

Load the Truck - mit MIO Aktien

[Isengrad]

likeshares, du kennst diesen Wert viel besser, als z. B. ich.
Und vermutlich am besten von allen, die hier schreiben.

Bei solch einem Penny-Stock ist Charttechnik nicht angesagt -
aus meiner Sicht. Bestenfalls Hilfswissenschaft.

Die fundamentalen Überlegungen werden wohl auch in Kanada angestellt.
Mindoro produziert und gewinnt Kapital.
Aber wieviel ist es deiner Meinung nach pro Tonne?
Und wieviele Millionen Tonnen für die DSO sind möglich?
Genehmigt wurden bisher nur eine, aber die Genehmigungen können
schnell kommen, wenn entsprechend Geld fließt. Muß nichteinmal
Schmiergeld sein, sondern Steuergelder und Arbeitsplätze.

Wie sind die nächsten Schritte bei Mindoro?
Jetzt Eisenerz plus Nickel abbauen - mit geringen Nickel-Graden.
Und wann sind die nächsten Schritte zu erwahrten?
Isi

[likeshares]

Mindoro hat Heute das Year High übersprungen! Neben den GDs die beide weit unter dem Stand der Dinge laufen, den Indikatoren die ein Kaufsignal nach dem anderen generieren, ist nun auch Bollinger nach oben durchschlagen worden. Das sollte wieder konsolidieren, aber der Chart scheint nun kraft zu entwickeln. Das könnte mit etwas Unterstützung noch ein Stück nach oben laufen? Interessant sind die weiteren Projekte. Wenn der Drang nach oben mit entsprechenden news unterfüttert wird, könnte daraus ein zuerst steiler und danach flacher Trend entstehen. Die MK liegt zwar schon einigermaßen an der ersten Grenze, aber die Unterstützung durch weitere DSO Projekte könnte die Optimisten schon vorab für Mindoro einnehmen. Penny Gold wird schon dafür sorgen und Edsel Abrasaldo kann sie dabei technisch unterstützen!

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=MIO.V&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id…

Warum also nicht?