Fakten und Meinungen zum größten reinen Silberproduzenten FRESNILLO (Seite 5)

[KarlNapp49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.273.406 von Schtagger1960 am 07.08.23 14:51:19

Wenn ich mir die letzten Tage anschaue, scheint der große Verfall vorbei zu sein. Leider weiß ich nicht, ob Silber noch einmal abtaucht.
Und jede Woche nachkaufen möchte ich auch nicht. Auch nutzt es nicht, die Dividende für Käufe einzusetzen, da kommt nichts dabei raus, selbst wenn man 10.000 Aktien hätte. Da müsste es schon von irgendwo Geld regnen oder es wird etwas verkauft.

[Schtagger1960]

Fresnillo zeigt heute gegenüber dem schwachen Silber Stärke. Ob das anhält oder Zufall ist?

[Schtagger1960]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.245.224 von KarlNapp49 am 02.08.23 09:38:29

Mut hast du, wenns klappt
Als dumm wird man das nennen, wenns nicht klappt
Gefallen ist Fresnillo allerdings so sehr, dass im Chart das Risiko überschaubar ist

[KarlNapp49]

Ich kann mich noch gut an 2020 erinnern. Da legte ich ein Limit auf 7 € und staunte, dass es dann noch Richtung 6 ging. Und dann kam der späte Sommer, mit Kursen von 15. Für die Wartezeit gibt es eine zu diesem Kurs gar nicht mal so karge Dividende sowie noch ein größerer Gewinnanteil, der in der Firma bleibt.

Vielleicht kann ich nochmal in Richtung 6 nachfassen.

[KarlNapp49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.240.616 von KarlNapp49 am 01.08.23 14:07:38

Gestern Abend hätte ich nicht geglaubt, unter 7 einsteigen zu können. Der Kurs hat sich an diesem einen Tag gut entwickelt.
Bessere Zeiten für die Preise von Gold und Silber werden kommen. Daran glaube ich.

[KarlNapp49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.243.322 von Dirkix am 01.08.23 21:27:59

Natürlich auch @morimori

Gerade gekauft, Ausführungskurs: 6,802 EUR, ich hatte hart gepokert beim Limit. Sehr kleine Position. Gestern früh hätte ich es billiger haben können

[Dirkix]

Dass die Zahlen schlechter werden würden war ja nach den Q2 Zahlen letzte Woche schon klar. Ich finde sie auch durchwachsen. Besonders den Anstieg der AISC muss man im Auge behalten, an einigen Stellen ist das schon kritisch (San Julián beim Silber und Ciénega bei Gold)!!!

Aber erstmal ist auf Seite 6 ein Druckfehler, dort steht: "...net debt is US$269.2 million as at 30 June 2022" es müsste natürlich 2023 heißen, das verwirrt etwas, denn erst auf Seite 37 "BALANCE SHEET" wird es klar, dort steht dann korrekt mit 2023!
Bei "Audited" DARF sowas nicht passieren!

morimori seine Übersetzung fand ich zu unübersichtlich und habe die Zahlen im Original und in Tabellenform nochmal eingestellt, Besser ist GRÜN und schlechter ist ROT - also ist ein prozentualer Anstieg bei Kosten nicht grün sondern rot markiert.

H1 23 H1 22
Silver production (koz) 28,018 27,632 +1.4%
Gold production (oz) 325,415 308,752 +5.4%
Total revenues 1,343.3 1,259 +6.7%
Adjusted revenues 1,430.8 1,349.0 +6.1
Cost of Sales 1,060.6 893.2 +18.7
Adjusted production costs 773.9 659.3 +17.4
Exploration expenses 96.9 77.7 +24.7
EBITDA 351.0 459.1 -23.5
Profit for the period 89.7 141.0 -36.4

EPS 0.088 0.159 -44.7

Dividend per ordinary share 0.014 0.034 -58.8

Profit for the period decreased from US$141.0 million in 1H22 to US$89.7 in 1H23, a 36.4%
decrease period-on-period as a result of the factors described above.

Fresnillo plc continued to maintain a solid financial position during the period with cash
and other liquid funds of US$889.7 million as of 30 June 2023, decreased -8.2% and -22.8%
versus 31 December 2022
Cash and cash equivalents at 30 June 13 889,684

The Board of Directors has declared an interim dividend of 1.40 US cents per Ordinary Share
totalling US$10.3 million, which will be paid on 14 September 2023 to shareholders on the
register on 11 August 2023.

Jetzt zu den AISC:
San Julián Veins: All-in sustaining cost increased to US$22.2 per ounce
Ciénega US$ per gold ounce 3,072.87

Das sind Werte knapp unter (Silber) oder weit drüber (Gold).

[KarlNapp49]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.240.238 von morimori am 01.08.23 13:14:38

Ja, danke für Deine Fleißarbeit. Auch die Beteiligung an MAG läuft prächtig, siehe Kurs und Nachrichten im Forum.
Auch wenn wir das hier nicht beweisen können, wären Schiebereien denkbar.
Wärst Du mein Mitarbeiter, würde ich Dich mal nachschauen lassen, was so alles zu Fresnillo gehört, Grundstücke und so weiter.
Ich nehme an, dass die Besitzer nicht blöde sind.

[morimori]

Google Übersetztung mit Auslassungen

Finanzielle Highlights (Vergleiche 1H23/1H22)
 Bereinigter Umsatz1 von 1.430,8 Mio. US-Dollar, Anstieg um 6,1 %; hauptsächlich aufgrund höherer Gold- und
Silbermengen wurden zu höheren Preisen verkauft, teilweise ausgeglichen durch einen niedrigeren Zinkpreis.
 Umsatzerlöse von 1.343,3 Mio. US-Dollar, ein Plus von 6,7 %.
 Bereinigte Produktionskosten2 von 773,9 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 17,4 % gegenüber dem ersten Halbjahr 22, hauptsächlich aufgrund von
die Aufwertung des mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar, Kosteninflation, zusätzliche Kosten
seit der Inbetriebnahme der Aufbereitungsanlage in Juanicipio und einem Anstieg
Entrümpelungen werden als Kosten erfasst und nicht aktiviert.
 Umsatzkosten von 1.060,6 Mio. US-Dollar, Anstieg um 18,7 %, hauptsächlich aufgrund der höheren bereinigten Kosten
Produktionskosten und die Auswirkung des Lagerverbrauchs bei Juanicipio
und Noche Buena abzüglich der Neubewertung der Goldbestände in Herradura.
 Bruttogewinn und EBITDA3 von 282,7 Mio. US-Dollar bzw. 351,0 Mio. US-Dollar, ein Rückgang um 22,7 % und
23,5 % bzw.
 Explorationsausgaben in Höhe von 96,9 Mio. US-Dollar, ein Anstieg um 24,7 %, da die Explorationsausgaben im Vordergrund standen
geladen.
 Gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen vor Nettofinanzkosten und Einkommensteuer und
Gewinn vor Einkommenssteuer von 81,2 Mio. US-Dollar bzw. 47,9 Mio. US-Dollar, Rückgang um 62,8 % bzw. 69,2 %.
bzw.
 Periodengewinn von 89,7 Mio. US-Dollar, Rückgang um 36,4 %.
 Unverwässerter und verwässerter Gewinn pro Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 8,8 US-Cent pro Aktie,
um 44,7 % gesunken.
 Bereinigter Gewinn je Aktie4 von 10,4 US-Dollar, ein Rückgang um 46,4 %.
 Cashflow aus dem operativen Geschäft, vor Änderungen im Betriebskapital, von
322,9 Mio. US-Dollar, ein Rückgang um 29,7 %.
 Freier Cashflow5 von 18,7 Mio. US-Dollar im ersten Halbjahr 23 (93,5 Mio. US-Dollar im ersten Halbjahr 22).
 Starke Bilanz mit Bargeld und anderen liquiden Mitteln zum 30. Juni 2023
889,7 Mio. US-Dollar (31. Dezember 2022: 969,1 Mio. US-Dollar); Nettoverschuldung/EBITDA von 0,42x6 (31
Dezember 2022: 0,26x).
 Zwischendividende von 1,40 US-Cent pro Aktie, insgesamt 10,3 Mio. US-Dollar (1H22: 25,0 Mio.).

Operative Höhepunkte (Vergleiche 1H23/1H22)
Wie im Produktionsbericht 2Q23 vom 26. Juli 2023 veröffentlicht:
 Die zurechenbare Silberproduktion im ersten Halbjahr stieg um 28,0 Mio. Unzen (einschließlich Silverstream).
1,4 % gegenüber 1H22.
 Die zurechenbare Goldproduktion im ersten Halbjahr belief sich auf 325,4.000 Unzen, ein Anstieg von 5,4 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2022.
 Der Hochlauf der neuen Juanicipio-Mine schreitet wie geplant voran, mit vollständigem Typenschild
Kapazität im 3. Quartal 2023 erwartet.
 Die Anbindung des neuen Pyritwerks an das nationale Stromnetz wurde im 2. Quartal 2023 abgeschlossen.
Anschließend erfolgte die Inbetriebnahme und die Inbetriebnahme.
 Ständiger Fokus auf Sicherheit, Kostenkontrolle und Produktivität.
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Anmerkungen: Die Nettoverschuldung von Fresnillo plc beträgt zum 30. Juni 2022 269,2 Millionen US-Dollar
Nettoverschuldung von 15,9 Millionen US-Dollar zum 31. Dezember 2022.

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Zwischendividende
Der Vorstand hat eine Zwischendividende von 1,40 US-Cent pro Stammaktie beschlossen
in Höhe von insgesamt 10,3 Millionen US-Dollar, die am 14. September 2023 an die Aktionäre ausgezahlt werden
Melden Sie sich am 11. August 2023 an. Die Dividende wird in britischen Pfund Sterling ausgezahlt, sofern nicht
Aktionäre entscheiden sich für eine Auszahlung in US-Dollar. Diese Zwischendividende ist niedriger als die vorherige
Aufgrund des Gewinnrückgangs im 1. Halbjahr 2023 steigt der Rückgang im Berichtszeitraum und bleibt im Einklang mit der Dividende des Konzerns
Politik. Diese Entscheidung wurde nach einer umfassenden Prüfung der Finanzlage des Konzerns getroffen
Situation und stellt sicher, dass die Gruppe gut aufgestellt ist, um ihre aktuellen und zukünftigen finanziellen Anforderungen zu erfüllen
Anforderungen, einschließlich seiner Entwicklungs- und Explorationsprojekte.
Wie bereits bekannt gegeben, handelt es sich um die 2014 in Mexiko eingeführte Körperschaftsteuerreform
eine Quellensteuerpflicht von 10 % geschaffen (auch gegenüber Ausländern). Das 2023
Die Zwischendividende unterliegt dieser Einbehaltungspflicht.
7 Die Nettoverschuldung wird berechnet als Verschuldung zum 30. Juni 2023 abzüglich der Barmittel und anderen liquiden Mittel zum 30. Juni 2023 dividiert durch das EBITDA
in den letzten 12 Monaten generiert
7
Ausblick
Die Prognose für 2023 bleibt unverändert. Die zurechenbare Silberproduktion wird voraussichtlich im Bereich liegen
Bereich von 57,0 bis 64,0 Mio. Unzen (einschließlich Silverstream), während die zurechenbare Goldproduktion beträgt
voraussichtlich im Bereich von 590 bis 640 koz liegen. Ausgedrückt in Unzen Silberäquivalent8,
Die Produktion wird voraussichtlich 104 bis 115 Millionen Unzen betragen.
Die Explorationsausgaben für 2023 werden voraussichtlich weiterhin bei rund 175 Millionen US-Dollar liegen.
Die Investitionsausgaben für 2023 wurden aufgrund eines Projekts von 630 Millionen US-Dollar auf 555 Millionen US-Dollar revidiert
Überprüfung und Fahrplanoptimierung.

https://www.fresnilloplc.com/media/04npuv5h/010823-fres-1h23…

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Meine Meinung und keine Beratung zu kauf oder verkauf

Es gibt auch Licht im Dunkeln.

Mit einer Zwischendividende von 1,4 von 8,8 ct verbleibt einiges in der Firma.
Warum der Vollbetrieb von Juanicipio-Mine an Q3 keine Mengenvergrößerung mit sich bringt, bleibt ein Rätsel.
Ein neues Pyritwerk soll wohl die Nebenprodukte verbessern. Menge und Volume sind da im Dunkeln.
Die Schuldensenkung finde ich hingegen gut.

Nun zum Kurs.
Schon einmal hatte ich einen extrem niedrigen Kurs gesehen (unter 6 €). Kurz danach sah man den Einstieg von Blackrock und einem weiteren Fond. Zufälle gibts....

[KarlNapp49]

8 Prozent Minus ist eine Ansage! Das klingt wie Enteignung, Diebstahl und einiges mehr.