HEIDELBERGER DRUCK: Top-Performer in 2014? (Seite 789)

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.981 von bruder-nikolaus am 29.09.14 23:46:00

Der User hat meiner Meinung nach keinen Mumm, um bei diesem Weltmarktführer wirklich ein Shortinvestment in Betracht zu ziehen. Jedenfalls nicht in der aktuellen Situation, wo es nur noch eine Frage der zeit ist, bis wir hier deutlich höhere Zielkurse sehen.

Lass dich von seinen Wikipedia-Auszügen und abgeschriebenen Sachen nicht blenden. Guck, wo der User likeshares noch investiert ist und bilde dir dann deine abschließende Meinung.

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.873 von likeshares am 29.09.14 23:21:04

Wer bei diesem Umfeld an einen Turnaround für HDD glaubt, ist mit absoluter Blindheit geschlagen! Fast sicher ist ein Rebound in negativ Richtung.

1. Politische Börsen -Umfeld- haben kurze Beine. Das lehrt uns die Erfahrung der Vergangenheit.

2. Blind sind eher die oder Du, die eine klassische Comebacksituation -wie bei HDD- nicht erkennen und somit keine Wei´tsicht an der Börse erkennen lassen.

Ich kennen deine anderen Investments -vorwiegend Rohstoffsektor-, deshalb wundert mich deine fehlende Weitsicht an der Börse nicht und ich verstehe deine Zeilen hier eher als eine Art Frustbewältigung .

HDD ist mit diesem hervorragenden Managment gut aufgestellt und das Comeback wird uns in den Korridor zwischen 4,50-5 Euro führen. Für mich sind das aktuell ganz klare Nachkaufkurse!

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.981 von bruder-nikolaus am 29.09.14 23:46:00

Gehe in dich und versuche selbst die richtige Antwort auf die Märkte zu finden?

[bruder-nikolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.963 von likeshares am 29.09.14 23:40:20

Ist aber nicht wirklich eine Antwort auf meine Frage.

Lässt Du Deinen Worten Taten folgen und bist short?

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.891 von bruder-nikolaus am 29.09.14 23:26:10

Die Märkte argumentieren und viele ignorieren!

[bruder-nikolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.873 von likeshares am 29.09.14 23:21:04

Schon short? Das wäre, falls Du Deiner Argumentation traust, nur konsequent.

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.552 von Pieselwitz am 29.09.14 22:11:55

Eine MARKT & ZAHLEN | NEWS

http://www.druckmarkt.com/archiv/pdf/89/06_manroland.pdf

Zitat*****
Doch der weiter schrumpfende
Welt markt bereitet der aus schließ -
lich auf Rollenoffsetmaschinen für
den Zeitungs- und Illustra tions -
druck spezialisierten man roland
web systems erhebliche Probleme.
Zitat*****ende

Zum einen wird in der news vom Februar auf den weiter schrumpfenden Weltmarkt für Rollendruck hingewiesen. Daran wird sich nichts ändern. Die Kanzlerin hat erst Heute festgestellt, das sich die Auflagen der Deutschen Presse in den letzten Jahren halbiert hat.
http://www.tagesschau.de/wirtschaft/zeitung-101.html


Zum anderen ist die wilde Unentschlossenheit des HDD Managements zum Wandel und Einstieg in den Digitaldruck, an der unteren news leicht für jeden zu erkennen. Digital Druck JA und nach 3 Jahren wieder NEIN. So verbrennt das HDD Management sinnlos das Kapital der HDD Aktionäre!

Zitat*****
VERKAUF Die Heidelberger Druckmaschinen AG hat zum 1. Januar 2014
ihre Tochter CSAT GmbH an die Mar kem-Imaje GmbH verkauft, mel det
die Gallus-Gruppe aus St.Gal len. Bei Markem-Imaje handelt es sich um
einen Anbieter von Lösungen zur Produktkennzeichnung. Die CSAT
GmbH aus Eggenstein bei Karlsruhe wurde erst 2011 von Hei del berg
gekauft, um das Digital druckangebot im Verpackungsdruck zu erweitern.
Wie es heißt, soll Gal lus die von CSAT hergestellte Ink jet-Rollen druck -
maschine Linoprint L nach dem Eigentümer wechsel wei ter hin in den definierten
regio nalen Märk ten anbieten und zusam men mit CSAT und Markem-
Imaje an der Weiterentwicklung des Produktes arbeiten.
Zitat*****ende

China in der Krise, wer soll da die hochwertigen HDD Maschinen kaufen? Und wenn sie noch so billig wären!
http://german.china.org.cn/business/txt/2014-09/17/content_3…

Obwohl Russland schon weit in der Krise steckt, ist das erst der Anfang. Russland hat andere Ambitionen als teure Rollendruck Maschinen aus dem HDD Produktportfolio zu kaufen. Noch dazu mit einem um 25% gegen den Euro abgesackten Rubel!
http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article132323833/Russ…

Wer bei diesem Umfeld an einen Turnaround für HDD glaubt, ist mit absoluter Blindheit geschlagen! Fast sicher ist ein Rebound in negativ Richtung. Die Indizes beginnen in den Bärenmodus zu wechseln. Jetzt darf jeder HDD affine einmal raten welche Unternehmen es zuerst trifft, ganz, ganz sicher so einen Wackelkandidaten wie HDD mit 1,8 Milliarden Schulden, und mit einem unentschlossenen Management, das außer Kapital zu verbrennen und einer fragwürdigen schwarzen Null die auf Sondereffekte nach Abschreibungen zurück zu führen war, kaum etwas vorweisen kann! Es geht Richtung Insolvenz und diesmal hilft der Staat nicht mehr!

Es geht steil bergab!
http://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/chart_big.html?ID_…

Die Quittung für schlechtes Management.

Der Kurs hat immer recht!

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.903.447 von likeshares am 29.09.14 21:54:15

Ich versuche mal ein simples Beispiel anzuführen, damit likeshares es auch versteht:

Ein sinkender Eurokurs führt dazu, dass die sehr hochwertigen Produkte und Maschinen von HDD außerhalb der Eurozone verbilligt angeboten werden können. Das bedeutet im Umkehrschluß, dass HDD entweder bei gleicher Gewinnmarge mehr verkauft oder der Absatz gehalten wird, was einen deutlich höheren Gewinn bedeutet.

Likeshares, du kannst nun dein Märchenbuch wieder zuklappen.

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.900.777 von Pieselwitz am 29.09.14 16:57:36

Schöne Erklärung zur Euro/Dollar Parität. Es ist nur so, dass HDD für die Produkte die auf Euro Basis z.B. 1000EUR kosten, über die Dollarparität nur noch 950EUR bekommt, das bedeutet geringere Margen. Zugleich steigen die Rohstoffpreise auf Dollarbasis. Ein doppelter Verlust. Während die Löhne und Gehälter in Deutschland weiter steigen und die Zinslasten trotz des auf historischem Niveau angekommenen Leitzinses in der Euro Zone von HDD wegen der festen Kredit- und Anleihe- Zinsen nicht genutzt werden kann. Da hat sich das Management ziemlich verpokert, denn dieser Zustand im Euroraum wird sich ausweiten und länger anhalten...

http://www.focus.de/finanzen/boerse/devisen/euro-auf-talfahr…

Nach den andauernden Rückgängen des Umsatzes in den letzten Jahren, wäre es ein großes Wunder, wenn HDD mehr Produkte aus dem Kerngeschäft verkauft die niemand mehr braucht? Besonders nach China, das selbst in einer temporären Krise steckt, von Russland ganz zu schweigen.

Man braucht nur seinen gesunden Menschenverstand ein wenig zu bemühen, um festzustellen, dass HDD in der nächsten Bilanz einen erneuten, aber bekannten Absturz erleben wird. Und die nächste Annual Anfang 2015 wird desaströs!

Herr Linzbach wird Jammern, dass die ungünstigen Währungsbedingungen seine hervorragenden Pläne nicht unterstützt und natürlich die Ukraine an dem bilanziellen Absturz schuld ist. Herr Kaliebe wird eine weitere Kapitalmaßnahme kurz vor dem endgültigen Rebound benötigen, die er auf zu wenig Unterstützung durch Pieselwitz schieben wird. Richtig interessant wird es trotzdem erst in 2 Jahren wenn die Anleihen fällig werden und kein Kapital da ist sie abzulösen! HDD wird aus dem SDAX in den weitgehend ungeregelten Entry Standard wechseln. Dann stehen dem Finanzvorstand alle Mittel offen, wirklich alle! Als nächstes ist die HDD Automotiv Sparte dran, weil branchenfremd, wird sie aus dem Portfolio genommen um bis zur nächsten Bilanz noch nicht Insolvenz anmelden zu müssen!

PS.: Da bleibt mir nur daran zu erinnern: als ich von der Bilanz Pressemitteilung nach dem Kauf von Gallus, auf die Portfolioanpassung hinwies, kam kurz darauf die Schließung von Leipzig. Was HDD eine Stange Geld gekostet hat, zusätzlich 9% Verwässerung und einige Prozent Buchwert!

Viel Glück den Investierten!

[Herrlicher]

Wer kauft da nur bei 2.25? Linzi, Rüsch, die Heidelberger Heilsarmee oder gar der Altmeister selbst? Warren Buffett?