AEterna Zentaris AEZS 1000% Chance !? (Seite 157)

[Proficamper]

Um den wahren Wert (den sich einige hier vorstellen) bei einem Buy Out zu bekommen, müssten wir noch massiv zulegen und die Basis von der aus der BO stattfindet deutlich erhöhen.
Dies wäre nur über einen stetigen Uptrend erreichbar, da in kürze nicht mehr mit größeren Meldungen vor einem BO zu rechnen ist und daher keine Sprünge mehr davor zu erwarten sind.
Da das nicht passiert sehe ich die Lage auch wie backonplastic...

[Moneyplus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.950.888 von Banff am 24.02.19 19:25:52

Zitat von Banff: alle Kursträume über $ 20 sind Phantastereien, die Nie eintreten werden!
Referenz = Buy outs der letzten 8 Jahre ....... Aufscläge von 500% und mehr sind barer Unsinn. Der Übernehmer hat die maßgebliche Rendite für alles auf seiner Seite.

Einer muß ja der 1. sein

Spaß beiseite, dass kann ich mir auch als einziger Grund vorstellen, warum der Kurs krampfhaft bei um die 4 USD gehalten wird.

4 USD x 300 % Aufschlag = 16 USD

Das was ich die ganze Zeit schreibe.

Das ist nicht der Preis, den ich für gerecht halte (der liegt > 30 USD), aber für mich der wahrscheinlichste.

[backonplastic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.950.888 von Banff am 24.02.19 19:25:52

So ist es !

[Banff]

alle Kursträume über $ 20 sind Phantastereien, die Nie eintreten werden!
Referenz = Buy outs der letzten 8 Jahre ....... Aufscläge von 500% und mehr sind barer Unsinn. Der Übernehmer hat die maßgebliche Rendite für alles auf seiner Seite.

[backonplastic]

Das wichtigste in Kürze: Mac ist das einzige Medi seiner Art ! Das weiß AEZS und wird es zu nutzen wissen!

Novo hat die US Rechte und wird mit Sicherheit die restlichen Rechte auch haben wollen !

Aeterna hat außer Mac nichts mehr in der Pipe somit werden Sie auch einen Buy Out favorisieren!

Alles andere ist Wurscht !

Und ein KGV bei Biotechs mit der Market Cap sowieso. Allerdings werden Sie das Cash , was sie durch den Novo Deal haben nicht verschenken !

Also warten wir weiter !

Was allerdings wichtig ist und das sollte man beachten! Das Potential von Mac wird erst ausgeschöpft wenn dieses am Markt ist und dafür sorgt der Käufer - sprich Big Pharma! Somit wird Big Pharma auch nicht für die Arbeit zahlen die sie machen müssen!

Wenn wir hier einen Kurs von 20 Dollar bekommen können wir feiern! Aber hey Leute , das ist wohl nicht schlecht oder ...

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.950.384 von Steel21x am 24.02.19 17:51:20

Eine recht gute Frage, da das angegebene KGV immer in den jeweiligen Kontext zu stellen ist.
Zum einen spielt der gewählte Zeitraum eine Rolle. Damit ergeben sich für AEZS schon sehr unterschiedliche Werte:
ttm (aktuell Q4/17 bis Q3/18) 7,73 recht verlässlich, da hier nur auf bekannte Daten zurückgegriffen wird. Aber wie schon gefragt, sind Sonderfaktoren zu beachten.
2018 10,94. Hier spielen Analysten-Schätzungen zum 4. Quartal rein.
2019 1,85 beruht komplett auf Analysten-Schätzungen
2020 -6,93 beruht komplett auf Analysten-Schätzungen, die derzeit einen Verlust vorhersagen.

Weiterhin: adjusted (non GAAP) vs. non adjusted (GAAP)
GAAP ist die offizielle Rechnungslegung in US.
Was jetzt das Unternehmen für adjusted alles rausrechnet ist deren Sache, also ein weites Feld und man sollte sich das dann genau ansehen.

.. und wie gefragt Sondereffekte, wie die genannte Einmalzahlung. Das konnte man sehr gut beobachten am Beispiel der Trumpschen Steuergesetze, wo je nach Geldfluss zum Teil abstruse Werte genannt wurden.

Ist alles nicht so einfach und eigentlich müsste der gesamte Kontext angegeben, wenn man solche Zahlen nennt, Geschieht leider fast so gut wie nie.

[Gropius]

scheixx Handy

Bepisst

[Gropius]

So, jetzt ist es passiert , obwohl ich Opi gewarnt habe , hier nicht den Rechenkünstlern und Be- oder besser gesagt Verwertern Aufmerksamkeit zu schenken

Er hat sich bemisst vor lachen

Was zum Gottes Namen hat das momentane KGV mit der Bewertung eines Buyout zu tun ?

Hilfe der

Wenn die Kennzahlen der zu erwartenden Gewinne pro Jahr sowie Weiterentwicklung bekannt oder man sich darüber einig ist, dann gibt es je nach Laufzeit der Patente ein Hebel womit der Preis verhandelt.

Vergesst nicht zusätzliche Traumaanwendung und Canceranwendung.

[Steel21x]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.949.865 von Banff am 24.02.19 16:17:51

Zitat von Banff: das KGV AEZS liegt aktuell bei 6,6, der Durchschnitt von US Biotechs liegt bei ca 20! d.h. normalerweise wäre ein heutiger Kurs von ca.$ 12-15 angemessen und marktüblich! Da müßte der Markt hinkommen und dann wären auch Übernahmekurse von $20 - 30 greifbar!

Einfach warten und geduldig bleiben, auch wenn es schwer ist!

Ich sehe auch dass verschiedene Websiten ein KGV angeben. Bezieht sich dass auf die Einmalzahlung für die Nordamerika Rechte? weil aus dem normalen operativen Cash Flow ist Aezs doch noch nicht profitabel soweit ich den letzten Quarzalsbericht interpretiere. Bitte um kurze Rückmeldung, Danke.

[Banff]

da hilft vermutlich nur ein sehr guter ER 2018 ( wohl am 27.3.19) und eine Übernahme? zu einem späteren Zeitpunkt: Vorverhandlungen oder Vorkaufsrechte NOVO? o.a. mit grundsätzlichen Eckdaten wird es wohl geben!?

Schönen Sonntag Allen