METRO -- keine Chance gegen Amazon fresh (Seite 358)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.772.783 von tuzzi am 16.05.18 15:08:46

Zitat von tuzzi: Hallo
Kann man irgendwo einsehen wie viele Aktien ( ursprünglich 10% mit 6 monatlicher Sperrfrist) Ceconomy noch an der Metro hält.

Danke

Laut heutiger Zahlenmeldung von Ceconomy sind es immer noch 10%.

[parade]

Hallo zusammen,

wieso ist Kellerhals nicht verstorben? Obwochl ich z.Zt. viel auf Wanderschaft bin, habe ich doch mitbekommen, dass Kellerhals gestorben ist. Oder sollte ich mich da geirrt haben?

gruss parade

[cure]

Citadel Europe LLP sollt so langsam mal an"s Eindecken denken ...Lebensmittelpreise ziehen weiter an ....der Rubel ist von über 80 jetzt schon auf 73 zum € zurückgekommen ....die Fussball WM steht vor der Tür und wird Metro verstärkt in die Hände spielen ....

Der Kurs ist ausgebomt .....4 Mrd. MK für die ganze Metro ist doch ein Witz ....

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.770.869 von boersentrader02 am 16.05.18 11:29:59

Zitat von boersentrader02: Seit der Investor Kellerhals, zweitgrößter Anteilseigner an der gesamten Metro, verstorben ist, geht es mit dem Unternehmen den Bach runter.

Ich glaube der Koch schafft es nicht, das Pferdchen wieder zum Laufen zubringen ?

Vielleicht sollte doch neue Besen zum kehren eingesetzt werden ?

1. Herr Kellerhals ist nicht verstorben und er war auch nie zweitgrößter Anteilseigner.

2. Herr Beisheim, der damalige zweitgrößte Anteilseigner, ist zwar verstorben, bergab ging es aber schon vorher und wohl maßgeblich deshalb, weil Beisheim sein altes Geschäftsmodell konserviert und keine Veränderungen geduldet hatte.

3. Der Konzern ist in den letzten Jahren komplett umgekrempelt worden. Metro und wir Aktionäre haben Koch viel zu verdanken, weil er enorm gut darin war, enorme Transaktionspreise zu erzielen, insbesondere der Preis für Galeria Kaufhof...

4. Was Koch und der gesamte Vorstand leider nicht hinbekommt, ist zum Bestandteil und Nutznießer der Digitalisierung zu werden. Die reden viel darüber, aber bei konkreten Ergebnissen ist da wenig. Wenn man organisch nichts hinbekommt, muss man halt zukaufen bzw. sich einkaufen so wie jetzt Wal*Mart bei FlipKart.

5. Die Zukäufe waren leider bisher wenig erfolgreich. Emmas Enkel, Rungis Express und pro a pro scheinen ziemliche Flops zu sein. Die Dividende ist viel zu hoch. Die hätte man besser streichen und Gewinne reinvestieren sollen.

6. Für Rußland kann Koch wenig, aber dass man P. Boone den Stuhl vor die Tür gesetzt hat, scheint doch darauf hinzudeuten, dass man es zu spät erkannt hat. Enttäuschend finde ich, dass man seit Jahren in Indien und China nicht vorankommt. Das muss man schon dem Management ankreiden.

7. Tiefer kann es immer gehen. Momentan sieht die Börse bei Metro alles in Molltönen. Ich persönlich hätte die Befürchtung, dass das Spaniengeschäft unter den politischen Turbulenzen dort leidet. Aber ja, ein Einstieg ist jetzt verlockend. Ein Erwerber, der die Immobilien haben will, könnte locker 20% Premium auf den Kurs zahlen.

[tuzzi]

Hallo
Kann man irgendwo einsehen wie viele Aktien ( ursprünglich 10% mit 6 monatlicher Sperrfrist) Ceconomy noch an der Metro hält.

Danke

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.772.585 von RossigeStute am 16.05.18 14:48:59

na ja ....Pro7 ist nicht Metro ..und die Div. wird immer noch von Koch bestimmt und nicht von irgendwelchen Investoren .

Neben Carrefour kann ich dir andere Peers rechnen ....

Aber egal ...warten wir einfach mal ab ...ich denke wir sind uns einig, dass man auf diesem Niveau nicht mehr soooo viel falsch machen kann ....und die nächsten Wochen über den Sommer sollten eher zur Abwechslung wieder mal in die Hände der Metro ( und ich hoffe auch von Russland ) spielen ( Fußball WM )....

Cure

[RossigeStute]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.772.501 von cure am 16.05.18 14:40:44

Zitat von cure: ..KUV nur noch von gerade mal etwas über 0,1 ist schon ne Hausnummer ...Carrefour macht zB in etwa das Selbe EPS voll wie Metro jetzt ..wird aber mit der 3fachen MK bezahlt ......

Hallo,

- KUV ist für mich sekundär bei der möglichen Renditebetrachtung
- dass Carrefour 3x so teuer bewertet wird, heisst für mich ja nicht, den gleichen Fehler auch zu machen (siehe Tesla/Amzon-Bewertung...)

so dass natürlich die Metro auch höher bewertet sein könnte, aus meiner Sicht aber erst jetzt zu einem Kauf wird, da bei verschlechterter Lage aktuell sie mit ihren Gewinnen die Ausschüttung in angemessener Weise sicherstellen kann (0,50 schaffen sie auf jeden Fall) + ich habe die Chance, dass eine Erholung einsetzt...

Guck mal, Du sagst, die Divi wird auf jeden Fall bei 0,70 bleiben, weil Koch ein Freund davon ist. Ich sehe es etwas anders, ich bin Pro7 geschädigt: die Divi ist auch nah am obersten Limit des EPS und ich sehe, dass wenn dann Zweifel an der zukünftigen Ertragslage bestehen und sinkende Divis von anderen Investoren befürchtet werden, dann bin ich in den Allerwertesten gekniffen. Dies übertragen auf die Metro -> e voila, wir kommen auf meine Einschätzung: jetzt ist es fair bewertet.

Grüsse!

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.772.102 von RossigeStute am 16.05.18 13:56:33

na ja fair ist relativ ..KUV nur noch von gerade mal etwas über 0,1 ist schon ne Hausnummer ...Carrefour macht zB in etwa das Selbe EPS voll wie Metro jetzt ..wird aber mit der 3fachen MK bezahlt ......zudem glaube ich nicht das die Div. gesenkt wird ...Koch ist ein Freund von Aussschüttungen ...und solange diese nicht aus der Substanz kommtwird er hier mE zumindest nicht weiter erhöhen bis die Zahlen wieder nach Norden zeigen....damit kann man aber wohl leben ( Luxusprobleme )

Wie gesagt...was gestern jetzt an der Ad Hoc Neues war / ist muss man mir erklaren, außer das das HJ-EPS sogar höher war .. ....City hat ja eine mögliche Erklärung gegeben und die hat mit den Zahlen eigentlich wenig zu tun ( CEC Verkäufe)...aber auch diese VK werden auslaufen und dann wird man diesen Kursen hinterherheulen ....da bin ich mir sicher ..Div-Pension-LV Fonds etc. ,alles was Rendite jenseits der 0,5 % sucht , sollten hier langsam sich hinten anstellen ...

Lasst ja den Koch dort wo er ist ...sollte Koch gehen, dann würde ich mir ernsthaft Gedanken machen ...vielleicht sollter er noch nebenbei in die Politik gehen und den Nasen dort mal die Bedeutung von Russland für uns Europäer erklären...

Keep cool !




Cure

[RossigeStute]

Aus meiner Sicht ist die Metro jetzt fair bewertet,

man hat 2016 einen Gewinne von 1,39 pro Aktie gehabt und in oder für ?? 2017 0,70 als Dividende ausgezahlt, also die Hälfte. Selbst wenn ich jetzt falsch liege, die Hälfte des Gewinns als Dividende zahlen ist ja im Schnitt normal.... Wenn man in 2017 auf EPS 0,89 rutscht und für 2018 vielleicht 1 Euro annimmt, dann könnte die Dividende auf 0,50 reduziert werden.

Dann wäre ein Invest bei ungefähr 10,00 Euro klassisch. Man hat dann eine gute Anlage mit zusätzlicher Chance, dass wenn das Russland Geschäft sich wieder erholt und das Ergebnis zurück auf 1,40 geht, man dann beim Kursanstieg dabei ist.


Kleiner Absacker wäre noch gut, ich wär dann dabei...

[TheCity]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.770.869 von boersentrader02 am 16.05.18 11:29:59

@borese02

Aufpassen bitte! Ohne Koch wäre das Pferdchen zwar nicht tot, aber noch "lahmer" (Kaufhof-/Vietnam-Deal und einiges mehr!).

Was bitteschön will ein VV Koch gegen -politisch getriebene- Sanktionen machen, die eine EU gegen Russland seit vielen Monaten erhebt, der Rubel dadurch massiv an Wert verliert, die Leute in Russland einfach weniger ausgeben?

Was könntest Du denn besser machen? Um Antwort wird gebeten.

Ansonsten ist Cure Recht im Großen und Ganzen zu geben. Was war schlussendlich neu ? Nichts! Sogar das HJ-EPS war höher!

Ich persönlich glaube, dass die CEC ihre Aktien auf den Markt wirft, um die Kellerhals-Erben auszuzahlen. Möglicherweise auch andere "Große". Die Shorties und Analys machen ein Übriges.

Somit ist das Angebot >>> als die Nachfrage. Und der Markt nimmt bei schlechten Unternehmensnachrichten die Millionen MEO-Aktien einfach nicht gut auf.

Die wegbrechenden Gewinne und Real können nicht (allein) dafür verantwortlich sein, dass der Wert der Metro um 40% in 3 (!)Monaten fällt (von 18 auf 11).

Abwartende Grüße
TC