Heidelberg Pharma AG (Seite 478)

[Mogli3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.160.839 von Steines am 21.03.19 13:17:34

Dazu müsste Bicypapa Stellung nehmen. 30 Monate von jetzt an wäre Herbst 2021. Bis dahin rechnet er mit Umsatzbeteiligungen von Telix ( 30% bei TK 250) und Meilensteinzahlungen von Magenta und Takeda sowie von 2-3 weiteren Partnern. Selbst wenn das nur 20-30 Mio Einnahmen sind wird der Kurs bis dahin deutlich anziehen zumal die Phase I a/b bei HDP 101 fertig und hoffentlich erfolgreich ist.

[Steines]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.160.701 von Mogli3 am 21.03.19 13:01:59

Mag sein, die Frage ist nur wie lange,

ich denke doch dass die Aussage von BICYPAPA :

"Kurz- bis mittelfristiges Kursziel: Ich möchte bei meinem mittelfristigen Kursziel den Zeitkorridor von etwa 24-30 Monate vorgeben.
-HP hat etwa 40- 50 Millionen Einnahmen jährlich aus ATAC-Optionszusagen und Umsatzbeteiligungen. "

ein wenig zu optimistisch vom Zeitrahmen her ist.

HP scheibt ja selbst im Geschäftsbericht:
"Heidelberg Pharma geht in den nächsten Jahren davon aus, dass die Aufwendungen die Erträge übersteigen
werden."

[Mogli3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.160.566 von BICYPAPA am 21.03.19 12:50:55

Anscheinend müssen wir nur auf unsern Hintern sitzen und zuschauen wie allmählich der Kurs steigt!!

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.159.948 von Mogli3 am 21.03.19 11:39:54

Für mich gibt..

Für mich gibt es auch keine größeren Überraschungen von dem Jahresbericht. Irgendwie war ja den Interessenten ja schon fast alles bekannt.

Äußerst positiv aber die Partner. Magenta versucht wohl C100 und C200 gleich in mehreren Indikationen auf den Markt zu bringen. Die Breite der Pipeline ist bei Magenta die positive Überraschung. Neben einigen "kleineren" Indikationen dann aber auch Multiple Sclerose mit über 1 Million Betroffene Patienten allein in USA und Europa. Das wurde bisher so in dieser Dimension nicht antizipiert. Soweit ich das richtig im Kopf habe wurde hier mit Magenta eine mittlere einstellige Umsatzbeteiligung vereinbart also ca 5% in einer Multimilliarden Indikation. Das sind dann keine kleinen Kleckerbeträge mehr für HP. Vielleicht gibt es hier ja auch beschleunigte Zulassungsbedingungen, wenn sie so erfolgreich werden sollten wie es die vorklinischen Daten andeuten.

Bei Telix hat sich auch noch was getan in der therapeutischen Anwendung von TLX-250, doch da mach ich mein Update etwas später.

[Mogli3]

Der Geschäftsbericht 2018 fördert im Prinzip nichts Neues zu Tage für Diejenigen die sich schon länger mit HDP beschäftigen. Neu ist hingegen die ausführliche Darstellung der Zusammenarbeit mit Magenta- natürlich nur für diejenigen die sich nicht vorher auf der Magenta Website schlau gemacht haben, aber HDP äußert sich zum ersten Mal ausführlich dazu. Das zweite ist die Äußerung zu weiteren Partnerschaften. Der Vorstand erwartet diese in einem Geschäftsbericht und nicht nur zwischen den Zeilen. Ein Vorstand kann und darf das nur so schreiben wenn erfolgsversprechende Verhandlungen im Gang sind. Zu erwarten sind deswegen in absehbarer Zeit News zu einer oder sogar zwei weiteren Optionsziehungen von Magenta und mindestens ein weiterer Abschluss mit einem neuen Partner.

[Mogli3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.158.055 von Golazo am 21.03.19 09:09:45

Wie man in den Wald hinein ruft kommt es eben zurück. Bisher habe wie hier noch nie was von dir gehört. Du hättest also vielleicht fragen können wie hier im Forum die heutige PM und der Geschäftsbericht interpretiert werden. Die dargestellte Situation entspricht genau dem was der aktuelle Wissensstand vorher schon war. Les doch bitte die vierteilige Analyse des Users Bicypapa der letzen zwei Wochen dann bist du bestens im Bild. Und ganz generell, Biotechfirmen sind im Prinzip Forschungsinstitute die viel Geld verbrauchen und kaum Einnahmen haben und deswegen von Zeit zu Zeit Kapitalerhöhungen durchführen müssen.

[Mogli3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.158.436 von Lidenbrock am 21.03.19 09:34:59

Prof. Pahl war kürzlich eine Woche in Japan bei Takeda und ziemlich zufrieden mit den Fortschritten. Nur soviel dazu.

[Lidenbrock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.158.055 von Golazo am 21.03.19 09:09:45

Überraschungen sehe ich nicht.

Ein Satz zu Takeda (klingt ok):
"Auch die Zusammenarbeit mit Takeda läuft vertragsgemäß, aber es wurden bisher noch keine Daten veröffentlicht."

Newsflow erwarte ich eher in H2 2019

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.156.912 von BICYPAPA am 21.03.19 07:17:52

Erstes Magenta Update

Nach der Präsentation möchte ich gerne ein kleines ATAC Partner Magenta Update machen.

Update Magenta.
Gestern hat auch Magenta seinen Jahresbericht veröffentlicht. Dazu möchte ich zu den ATAC Kandidaten ein kleines Update machen.

C100:
Gleich vier Kandidaten sind für die klinische Entwicklung schon im Jahr 2020 vorgesehen. Darunter auch in der Indikation Multiple Sclerose. Allein in der Indikation Multiple Sclerose gibt es alleine in Europa und USA etwa 1 Million betroffene Patienten.
Das erste Konditionierungsprogramm in dem Magenta Portfolio ist C100, unter dem Magenta ADCs entwickelt, die spezifisch die Wirts-HSCs und Immunzellen abbauen. Im Rahmen des C100-Programms ist CD45 das Hauptziel, ein wichtiges Zelloberflächenmolekül, das im gesamten hämatopoetischen und Immunsystem verbreitet ist. Magenta plant, C100 für Patienten mit Autoimmunkrankheiten wie Multiple Sklerose und Sklerodermie sowie Patienten mit Leukämie und Lymphomen zu entwickeln. Magenta plant, im Jahr 2019 einen Entwicklungskandidaten in unserem C100-Programm zu deklarieren und dann in die Erprobung eines neuen Arzneimittels (IND) zu wechseln, um Studien für 2020 zu ermöglichen.

C200:
Auch der Kandidat C200 soll gleich in mehreren Indikation für die klinische Entwicklung geplant sein.
Das am weitesten fortgeschrittene Konditionierungsprogramm C200 wurde entwickelt, um gezielt HSCs und krankheitsverursachende Zellen abzubauen. Der führende ADC-Produktkandidat zielt auf CD117, auch bekannt als c-Kit, das in HSCs und Leukämiezellen stark exprimiert wird. Dies macht es zu einem idealen Ziel für die Konditionierung bei einer Vielzahl von Krankheiten. Dies schließt Blutkrebs sowie Hämoglobinopathien wie Sichelzellkrankheit und Beta-Thalassämie ein, mit potenzieller Anwendbarkeit sowohl bei der Stammzelltransplantation als auch bei der Stammzell-Gentherapie. Magenta hat einen Entwicklungskandidaten in dem C200-Programm erklärt und ist zu IND-fähigen Studien übergegangen. Magenta plant, das IND für dieses Programm im Jahr 2020 einzureichen.

C300:
Das dritte ADC-basiertes Konditionierungsprogramm C300 zielt auf T-Zellen, eine Art Immunzelle. T-Zell-Depletion wird derzeit mit hochtoxischen, unspezifischen Medikamenten durchgeführt, die zu Immunschwäche, Infektionen und anderen Komplikationen einschließlich sekundärer Autoimmunreaktionen führen können. Magenta verfolgt Ziele, die auf den Oberflächen von T-Zellen ausgedrückt werden, mit dem Ziel, vor der CAR-T-Therapie bei Blutkrebs, der Verhinderung der Stammzellabstoßung vor der allogenen Stammzellentransplantation oder der Erreichung von Tumorzellen eine sichere und optimierte zielgerichtete Konditionierungsmethode durch T-Zell-Depletion anzubieten Immunsystem vor autologer Stammzelltransplantation bei Patienten mit Autoimmunerkrankungen zurückgesetzt.

[Golazo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.157.947 von Mogli3 am 21.03.19 09:04:30

Vielen Dank für den netten Empfang! Was sagst Ihr denn inhaltlich zu den Punkten?