HelloFresh nach Börsengang (Seite 1044)

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Q2 Ergebnisse

Mittlerweile sind wir ja schon am Anfang von Q3, also stelle ich mal meine Prognose für Q2 vor. Bisher habe ich diese meistens im Ariva-Forum veröffentlicht, lag damit meistens recht gut (Katjuscha und Baerenstark können das wahrscheinlich bestätigen)

Ausgangslage:
- die meisten Analysten haben ihre Kursziele in den letzten Wochen deutlich erhöht, man traut Hellofresh umsatz- und ergebnisseitig mehr zu
- Barclays erwartet einen sehr starken April und etwas schwächeren Mai/Juni (https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-07/5010566… sowie geringere Marketingkosten; heißt übersetzt für mich ungefähr 80% Umsatzwachstum im April und jeweils 50% im Mai/Juni (insgesamt 60%) und eine AEBITDA-Marge von 8% (Q2 2019: 4,2%)

Entwicklung in Q2:
Internationals:
-extrem starke Entwicklung was Neukunden, Umsatz und Ergebnis angeht
-der Umsatzanstieg wird meiner Einschätzung nach über 100% liegen, so stark war das letzte Quartal
-in Schweden ist man bereits nach 9 Monaten Marktführer und hat den Wettbewerber Linas Matkasse (seit 2008 aktiv) verdrängt
- zusätzlich gab es sehr starke Einsparungen beim Marketing, daher rechne ich bei der AEBITDA-Marge mit weit über 10%

USA:
-Neukundengewinnung ist deutlich zurückgegangen seit Mitte April
-Umsatzanstieg hängt stark davon ab, wie stark die Bestellhäufigkeit und die Ordergröße gestiegen ist, da habe ich morgen Abend aktualisierte Indikationen, dann schreibe ich hier noch einmal; meine aktuelle Schätzung beläuft sich auf etwas unter dem Q1-Anstieg (77% CC)
-AEBITDA-Marge erwarte ich auch über 10%

Insgesamt:
-Umsatzanstieg über Q1 und deutlich über den Analystenschätzungen
-AEBITDA-Marge leicht höher als Q1
-Prognose wird noch nicht angehoben denke ich

[manne1957]

@ Katjuscha

Klasse recherchierte Beiträge zu HF. Respekt.
Wer derzeit nur nörgelt ist für mich völlig Sinn frei.
Mein Sohn ist auch seit ein paar Wochen als Kleinanleger dabei und
freut sich über den schönen Aktienkurs.
Wir lassen die Gewinne weiter laufen und erwarten voller Spannung den 11. August.
Weiter so.

[oller1]

Von 8.48. Euro Ende Juli 2019 auf 48.48 Euro heute - da gibt es gute Buchgewinne zu sichern und evtl mitzunehmen. Ob die Qualität des Essens gut oder schlecht ist, spielt keine Rolle.

[oller1]

Da fehlte einiges !! Ich schrieb: absichern mit Trailing Stopp. So kann man allem gelassen zuschauen, ist mit dabei und wenn es runter geht, hat man seine Gewinne eingesackt. Ich genieße zur Zeit meine Freizeit am Kochelsee -

[oller1]

Wer kritisch ist gegenüber der Zukunft von Hello, der soll halt einfach Kursen zuschauen. Und morgen Schweinshaxe 🍖 in Garmisch-Partenkirchen essen mit🍺 )

[Krankus1989]

So heute meine 8 box angekommen. Da ich bis jetzt meine Boxen immer persönlich in Empfang nehmen durfte. Habe ich heute entdecken können, dass allein in meinem Haus 2 weitere Boxen geliefert wurden was definitiv neu war. Auf die Frage an den lieferanten von DPD ob die nachfrage wirklich so stark gestiegen ist. Meinte er nur trocken extrem... In der neuen Box hab ich wieder mal gratis gutscheine für erste Box bekommen. Da ich meine ersten an Freunde bereits verschenkt habe. Biete ich diese hier an. Es muss nur Versandkosten getragen werden für die Box 3 Mahlzeiten a 2 personen. Anschließend sollte die Lieferung per App oder kundensupport gestoppt werden. Wenn es wer probieren möchte, gern per BM. Ich habe dadurch keine vorteile, also kein KwK oder sonstiges.

[BB1910]

Zusammenfassung der HV:

-Markteintritt in Schweden lief weit über den Erwartungen, man ist dort bereits in Jahr 1 Marktführer

-Die gute Entwicklung in Schweden war auch der Grund so schnell nach Dänemark zu gehen.

-Zielgruppe in USA ist 61 Mio. Haushalte groß, international 55 Mio.

-Marktanteil in den USA wurde von Ende 2019 (50%) bis heute weiter ausgebaut auf 60%.

-aktueller Analystenkonsensus liegt bei 2,8 Mrd. € Umsatz

-Fulfillmentcenter sind nicht vergleichbar mit Supermärkten oder "normalen" E-Commerce Händler, daher hohe Markteintrittsbarrieren. Alle FF-Cencter werden selbst betrieben und nicht von Dritten. 4 weitere FF-Center werden in nächster Zeit gebaut.

-Margenziel für 2022 ist "mindestens 10% AEBITDA"

-FCF in Q2 positiv

-keinerlei Auswirkungen der Rezession bisher, aber trotzdem vorbereitet


Wichtigsten Aussagen aus der Fragerunde:

-Marktanteile: 80% Australien, 90% DACH, 70% Benelux, 50% UK und Kanada, 60% USA
-Großer Teil des zusätzlichen Wachstums in Q2 durch häufigere und höhere Bestellungen
-Aktionärsstruktur: nur 25% deutsche Anleger, fast nur Institutionelle, wenig Privatanleger

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.230.865 von Villa940 am 30.06.20 09:27:04

Also zunächst mal will ich persönliche Abneigungen gegen das Produkt bzw. die Dienstleistung gar nicht kleinreden. Das muss ja jeder für sich wissen, ob das für ihn Sinn macht.
Ich bin ja auch kein Hellofresh-Kunde. Das liegt allerdings daran, dass bei mir ein ReWe direkt 30 Meter vor der Haustür ist, und ich auch immer zuhause sein müsste, wenn Hellofresh liefert, da man das Paket bei mir nicht einfach vor die Haustür stellen kann. Wenn ich allerdings zu zweit lebe und wir beide nicht besonders gut kochen können und uns daher auch das Einkaufen von Zutaten schwerfällt, dann macht so ein Modell durchaus Sinn. Ich kenne einige 2 Personen-Haushalte in meinem Freundeskreis, die Hellofresh nutzen, nicht ständig, aber vielleicht 3-4 mal pro Jahr.


Was ich nicht verstehen kann, ist, wieso sich viele Kritiker immer so gegen die Daten und Fakten wehren.

Ich meine, seit Rocket Internet an der Börse ist, verfolge ich auch die Meinungen zu Hellofresh, also seit 5-6 Jahren. Und immer gab es von Anfang an das Argument, Amazon würde in den Markt kommen oder die deutschen Discounter. Wieso ist nie etwas passiert? Wieso haben teilweise Discounter ihre Angebote wieder eingestellt und verkaufen aktuell meist nur noch im Laden irgendwelche vorgefertigten Boxen, die mit Hellofresh wenig zu tun haben? Wieso will oder kann Amazon offenbar nicht in den Markt?
Wieso wächst hellofresh so stark und verdrängt sogar in den USA die dortigen Anbieter?
Wieso hebelt man die Marge so stark nach oben?

Das sind doch alles Fakten. Wieso wehrt man sich, diese wahrzunehmen?

Das ist nicht als Kritik an dich persönlich gemeint. ich verstehe es nur ganz allgemein nicht. Als Investor orientiere ich mich doch zunächst mal an den Fakten und Daten, die ich klar und objektiv erkennen kann. Alles was darüber hinaus geht, ist reine Spekulation.

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.231.615 von Fruehrentner5 am 30.06.20 10:01:41

Ich empfinde die Qualität der Ware als sehr gut. Anders würd ich recht hohen Preis nicht akzeptieren.

[Fruehrentner5]

Habe das Potenzial der HelloFresh-Aktie unterschätzt und schon bei 30 gedacht - zu teuer. Gehe halt selber gerne einkaufen und wähle meine Lebensmittel Ist in der Stadt auch alles nah und easy. Da brauche ich auch den ganzen Plastikscheiß nicht selber entsorgen.

Aber in Zukunft wird es immer mehr Kunden geben die diese Art von Service nutzen werden. So lange HelloFresh einen wirklich guten Service bietet und die Kunden mit immer neuen Rezepten bei der Stange hält wird das Modell laufen. Mit hochwertigen Bio-Lebensmitteln könnte man sich natürlich zusätzlich positionieren gegen Wettbewerber. Habe hier zu der Qualität der Ware recht wenig gelesen.