HelloFresh nach Börsengang (Seite 1045)

[Villa940]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.230.865 von Villa940 am 30.06.20 09:27:04

Zitat von Villa940: Ohne das Video gesehen zu haben, sind das auch genau meine Kritikpunkte. Ich versteh den Hype/Mehrwert nicht. Amazon/Rewe und co können das Geschäftsmodell leicht kopieren und die Auslieferung deutlich schneller duechführen. Geht ja bei Rewe jetzt schon zum teil, ohne lange warten zu müssen. Hello Fresh hat die Abläufe ja nicht mal digitalisiert. Da muss noch eine einzelne Person das Essen einpacken und versenden. Zudem sind die Preise überteuert. Ich will das Essen auf was ich Lust habe und nicht schon eine Wochr im Voraus planen. Wenn ich in der Stadt wohne muss ich meist keine 200 Meter gehen um mir die Lebensmittel zu besorgen. Ich geb dir recht, dass das Geschäftsmodell wohl erstmal effizienter und wachsen wird. Aber gehe fest davon aus, dass in 10 Jahren kein Hello Fresh mehr existieren wird.

[Villa940]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.222.723 von katjuscha-research am 29.06.20 16:35:29

Ohne dass Video gesehen zu haben, sind das auch genau meine Kritikpunkte. Ich versteh den Hype/Mehrwert nicht. Amazon/Rewe und co können das Geschäftsmodell leicht kopieren und die Auslieferung deutlich schneller duechführen. Geht ja bei Rewe jetzt schon zum teil, ohne lange warten zu müssen. Hello Fresh hat die Abläufe ja nicht mal digitalisiert. Da muss noch eine einzelne Person das Essen einpacken und versenden. Zudem sind die Preise überteuert. Ich will das Essen auf was ich Lust habe und nicht schon eine Wochr im Voraus planen. Wenn ich in der Stadt wohne muss ich meist keine 200 Meter gehen um mir die Lebensmittel zu besorgen. Ich geb dir recht, dass das Geschäftsmodell wohl erstmal effizienter und wachsen wird. Aber gehe fest davon aus, dass in 10 Jahren kein Hello Fresh mehr existieren wird.

[Ogonar]

Mal noch eine Frage - wie ist generell die Qualität der Nahrungsmittel? Gibt es diese auch in Bildqualität bzw. auch Fleich der Haltungsstufe 3 oder 4 (also keine Stallhaltung wo die Tiere nicht raus kommen)? VG

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.223.134 von HerrPeterZwegert am 29.06.20 17:01:44

ja, da gabs ja vor einem halben Jahr mal einen Podcast zu dem Thema, in welche neuen Bereiche Hellofresh durch den großen Kundenstamm und die erreichte IT-Struktur zukünftig vordringen könnte. Darum kümmert sich der Finanzmarkt bisher noch überhaupt nicht. Dazu habe ich mal 1-2 Posting von Bearenstark im Ariva-Thread gelesen, aber ansonsten wird das total vernachlässigt.

Ist vielleicht auch wirklich noch zu früh dafür, aber schon erstaunlich über welche Risiken bei hellofresh überall geredet wird, aber über neue, zusätzliche Chancen faktisch gar nicht.

[HerrPeterZwegert]

Ich finde es wird noch völlig unterschätzt, was die mittlerweile sehr große Abonenntenzahl für einen Wert zur Einführung neuer Produkte hat. Ich habe nämlich gerade auf Instgramm eine Werbung von HelloFresh bekommen bei der veganes Hack von "The meatless farm" beworben wird.

Das ist ein einzigartiger Marketingkanal bei dem ein Lebensmittel direkt auf den Teller von Kunden kommt und sich nicht erst noch gegen andere beworbene ähnliche Lebensmittel durchsetzen muss. Da viele Lebensmittel (insbesondere im Markt Fleischersatzprodukte) stark substituierbar sind, ist das ein nicht zu unterschätzender Faktor, gerade wenn neue Anbieber wie "The meatless farm" wachsen wollen / müssen.
Ich könnte mir vorstellen, dass HelloFresh in einem solchen Fall nochmal stark verbesserte Konditionen gegenüber Großhandelspreisen erhält, da der Wert der Produkteinführung für die Lebensmittelproduzenten enorm ist.

Und dieser Wert von HelloFresh nimmt mit steigendem Kundenstamm weiter zu, was sich entweder auf die Margen positiv ausüben wird oder die Möglichkeit zur Marktanteilsgewinnung durch Preisreduktionen gibt.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.222.723 von katjuscha-research am 29.06.20 16:35:29

Nur um Missverständnisse zu vermeiden.

Ich bezog mich hinsichtlich des Videos auf das Video von "Aktien mit Kopf"

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.222.036 von investresearch am 29.06.20 15:50:45

Erwartungen schon hoch? Das Video und die dortigen Kommentare sagen genau das Gegenteil.

Dort sind die Erwartungen aus meiner Sicht sehr tief, und nur 5-10 von fast 300 Kommentaren sind positiv gegenüber der Aktie. 95% der Kommentare sind negativ zu Hellofresh eingestellt, entweder weil man keinen Burggraben sieht (man erwartet weiterhin einen Angriff von Amazon und deutschen Discountern, warum auch immer), oder weil man Hellofresh als nicht profitabel genug und daher zu teuer ansieht, oder weil man vom Geschäftsmodell aus persönlichen Gründen nichts hält.

Auch der Videomacher selbst ist zwar eher positiv zu Hellofresh und deren Geschäftsmodell eingestellt, aber empfindet die Aktie als mittlerweile gut bewertet und sieht keinen Burggraben, weshalb er die Aktie nicht mehr kaufen würde.



Fazit: Die Erwartungen zu kommenden Zahlen und den Perspektiven von HF generell sind sehr tief. Es gibt nur wenige Dauer-Bullen unter den deutschen Kleinanlegern.

Meiner Meinung nach, weil sich viel zu wenig mit Hellofresh beschäftigt wird. Kaum jemand erkennt, dass Corona das Wachstum zwar nochmal verstärkte, aber das nicht der eigentliche Grund für das hohe Wachstum ist. Und vor allem erkennen sie allesamt nicht diese extremen Hebel auf den Gewinn, die derzeit und in naher Zukunft wirken, weshalb Aussagen zu angeblich niedrigem Gewinn einfach Unsinn sind. Das ist ihnen aber auch nicht vorzuwerfen, weil man das erst erkennt, wenn man sehr tief ins Zahlenwerk reinschaut und sich daher dann ausrechnen könnte, wie stark gewinn und Cashflow in diesem und nächsten Jahr steigen werden. Wer oberflächlich auf bisherige Gewinne und irgendwelche Zahlen in Finanzportalen schaut, der sagt natürlich HF wäre teuer. Ich bin gespannt wie sie das sehen, wenn in diesem Jahr plötzlich 130 Mio Überschuss und OCF rausspringen, und sich das nächstes Jahr nochmal fast verdoppelt. Hellofresh wird dann tatsächlich langsam DAX-Kandidat. Was übrigens auch so ein kritikpunkt in den Video-Kommentaren ist, weil sowas wie Hellofresh doch nicht Deutschland repräsentieren dürfe. Wieso eigentlich? IT-Unternehmen, die etwas online verkaufen, sind plötzlich ein Problem? Die US-Amerikaner sehen das sicherlich anders. Und dort wächst HF derzeit besonders stark, allein 85% in Q1, vielleicht 100% in Q2. Warten wirs ab!


Meine eigenen Erwartungen sind sicherlich hoch. Ich erwarte im Jahr 2022 etwa 4,5 Mrd € Umsatz bei 10% Nettomarge. Gleichzeitig wird der Cash auf 0,8-1,0 Mrd € steigen, es sei denn es gibt Sonderfaktoren wie Dividenden, Aktienrückkäufe oder Übernahmen. Sollte es so kommen, wie ich es erwarte, dürfte sich der Aktienkurs nochmals verdoppeln. Aber wissen kann ich es natürlich nicht. Trotzdem habe ich den Eindruck, dass sich die meisten Anleger nur extrem oberflächlich mit Hellofresh beschäftigen. Aber das hat ja sein Gutes. Das sind die Käufer von morgen.

[Ratzfatzweg]

Hallo, ich nutze derzeit HelloFresh, habe 3 Kinder...und wir sind sehr begeistert...und momentan Dauerkunde. Der Verpackungen werden permanent versucht zu reduzieren, es werden innovative Produkte zur Verpackung verwendet. Durch die genau Dosierung der Zutaten müssen auch viel weniger Lebensmittel weggeworfen werden bzw es liegen nicht mehr so viel Reste herum. Ich habe mir Aktien vom Unternehmen geholt, weil ich sehr von diesem Produkt überzeugt bin. Unser Sohn ist Vegetarier, das Abo in Verbindung mit Thermomix perfekt.

[investresearch [KommA]]

Ja Aktie ist teilweise zu recht stark gelaufen, allerdings sind Erwartungen inzwischen extrem hoch, siehe hier:

[Krankus1989]

https://youtu.be/iqZn2v6uRZ4