Limes Schlosskliniken (Top oder Flop ?!?) (Seite 8)

[Merger-one]

Die Planung 2024 ist lt. heutiger Meldung 9,7 Mio. EBITDA inkl. 1,7 Mio. Anlaufverluste Abtsee. Abschreibungen 2023 2,7 Mio. könnten in 2024 auf 3,4 Mio. steigen.
Für 2024 schätze ich 0,7 Mio. Zinsaufwand. Dann ergäbe sich ein EBT von 5,6 Mio. Mit 15% Steuern 4,8 Mio. vor Minderheiten. Die Minderheiten setze ich mit 0,7 Mio. an (2023: 0,4 Mio.), verbleibt ein Konzernjahresüberschuss der Aktionäre von 4,1 Mio. oder ein EPS von EUR 14,00 nach EUR 10,20 in 2023.

Wenn man die Anlaufverluste Abtsee bereinigt, steigt das EBT auf 7,3 Mio. Abzüglich 0,8 Mio. Steuern 6,5 Mio. und 5,8 Mio. nach Minderheiten. Das wäre ein EPS von EUR 19,80.

Die Limes Aktie ist mit dieser Planung und den Wachstumsaussichten wieder attraktiv, zumal man die Umsatzschätzung gegenüber der letzten Präsentation für 2024 von 43 auf 44 Mio. erhöht hat, ohne das geplante EBITDA zu erhöhen.

Ein KGV von 25 scheint mir angemessen, mit der Gewinnschätzung von um die EUR 20 für 2024 wäre das ein Kurs von EUR 500.

[ar13pk]

meine Konsequenz aus den vorläufigen Zahlen ist das Festhalten im Limes Invest in vollem Umfang. Bauen in Deutschmannland ist immer mit Verzögerungen verbunden, da stellt die Klinik keine Ausnahme dar, insofern kommt der Ertrag ggf. erst später.

Kursziele von >500 € kann ich bei bestem Willen nicht erkennen. Was auch immer China-Dreck ist, da kenne ich mich nicht aus.

[gnuldi]

Der Ausblick ist super
Wenn Limes in 2024 nur 15 Euro verdient sollten sie bei einem kgv wie bisher über 400 stehen
Bei 20 Euro wären Kurse bis 600 drin
Aber halt, so hoch notiert nur China dreck
Keine gute, aussichtsreiche europäische Aktie mit Alleinstellungsmerkmal

[ClausCo]

Mich beeindrucken die Zahlen keineswegs. Die Umsatzsteigerung in 2023 um 26 % ist zwar gut, das EBITDA ist aber um 15 % auf 7,5 Mio. EUR gefallen.

Der Gewinn 2023 liegt bei 3 Mio. EUR = 10,23 EUR je Aktie. Ergibt ein KGV von 29,1.

In 2024 soll das EBITDA um 31 % auf 9,7 Mio. EUR steigen. Das lässt immer noch nicht ein attraktives KGV erwarten.

[gnuldi]

Da wir demnach in 2024 auf 20 Euro Gewinn pro,Aktie verdoppeln sollte auch der Kurs um 100 Prozent nachziehen

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.445.258 von Starter87 am 07.09.23 11:59:22

Es kam ziemlich genauso wie von mir grob geschätzt, wenn ich die Zahlen richtig deute haben wir noch gut 10€ EPS in 2023 erreicht.
Mit der Prognose von heute gibt es für mich auch keinen Grund nur ein Stück herzugeben.
Würde sagen: die Geschäftsentwicklung von Limes ist weiter prima und völlig intakt. Nur etwas Geduld ist gefragt.

LG Starter87

[gnuldi]

Limes meldet zahlen
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/limes-schlosskliniken…
Top Aussicht für 2024
Der Kurs sollte Richtung 400 Euro gehen….

[Weinberg-CP]

An die Verspätungen müsst Ihr Euch gewöhnen ... ;-) Das war schon bei Bad Brückenau so, ganz extrem bei Lindlar, was x-mal verschoben wurde, bis der Bauträger komplett kapituliert hat. Das ist das schöne an Akquisen. Die sind sofort up and running, auch wenn man dann die Minderheiten mit drin hat ...

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.162.886 von bargain_investments am 25.01.24 12:40:16

Zitat von bargain_investments: Ich hatte da eigentlich eine höhere Steuerquote angenommen. Laut Geschäftsbericht ist die Steuerbelastung deshalb niedriger, weil es noch Verlustvorträge gibt.

Gerade Liechtenstein und Schweiz sind die Premium-Kliniken, wo vermutlich überdurchschnittliche Margen drinnen sind. Die gehören aber nur 51 respektive 56 Prozent der Limes (zumindest war das mein letzter Stand). Da kommt mir ein Minderheitsanteil von durchgerechnet 18 Prozent niedrig vor.

PS Abtsee: gab es da Neuigkeiten hinsichtlich des Eröffnungstermines? Da stand ursprünglich auf der Homepage Frühjahr 24, jetzt ist es Sommer 24.

Meines Wissens muss Limes keine Gewerbesteuer zahlen. Das ist das entscheidende.

Ob Liechtenstein überdurchschnittliche Margen hat, fraglich. Aktuell definitiv nicht und in der Zukunft mal schauen. Zürich hat sicher gute bis sehr gute Margen. Und so Premium ist Liechtenstein auch nicht. Klar, oberes Preissegment. Aber kein Vergleich mit Paracelsus.

Und: Es kommt ja auf den Gesamtmix an. In 2026 haben wir dann Abtsee noch dazu und Lindlar, beides 100% Limes Kliniken.

Bzgl. Abtsee war mir das auch aufgefallen....

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.161.833 von gnuldi am 25.01.24 10:06:33

Zitat von gnuldi: Wenn alle die, die hier skeptisch und zögerlich schreiben Limes kaufen würden, wären wir schon vierstellig im Kurs
Wenn ihr Angst habt Geld zu verlieren, habt ihr an der Börse nix verloren

Einfach mal die Luft anhalten und nicht so hyperaktiv ständig über den Kurs klagen.