Kaufgelegenheit National Beverage? - 500 Beiträge pro Seite

[Thaleskreis]

Ich habe National Beverage schon seit einigen Monaten auf der Watchlist und bin nun hier mit einer kleinen Position eingestiegen. Inzwischen wurde FIZZ aufgrund schwacher Verkaufszahlen regelrecht in den Keller geprügelt. Meiner Meinung nach sollte der Boden langsam erreicht sein. Folgende Punkte waren für meinen Einstieg ausschlaggebend:
- National ist fundamental in Ordnung, hat Cash wie Heu und keine Schulden
- National wurde in einem älteren Probe-Börsenbrief von Florian Homm als Long-Position angegeben (siehe https://www.florianhommlongshort.ch/wp-content/uploads/2018/… , Seite 9)
- National ist laut DCF eher günstig bewertet
- National bietet eine gute Dividendenrendite
- Der CEO hat vor ein paar Tagen 6000 Stück nachgelegt
- National ist schwerpunktmäßig in Nordamerika tätig und hat als Midcap noch einiges an Marktpotential übrig
- Das Geschäftsmodell ist leicht verständlich

[Thaleskreis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.177.375 von Thaleskreis am 23.03.19 07:29:24

National Beverage hält sich stabil bei 55$. FIZZ ist ein schöner Wachstumswert und für mich weiterhin kaufenswert. Den aktuellen Umsatzrückgang sollte man daher nutzen. Wer eine eher defensive Aktie sucht - und das konnte ich in den letzten Wochen öfter beobachten - sollte sich den Wert ansehen. Demnächst stehen wieder Quartalszahlen an.

[Clue2oo7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.477.215 von Thaleskreis am 03.05.19 09:11:48

Leider nicht ganz so stabil. Ich habe den jüngsten Rücksetzer zum Kauf genutzt.

[Thaleskreis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.699.785 von Clue2oo7 am 30.05.19 16:48:37

Das ist leider richtig. Eine bescheidene Kursentwicklung haben viele Unternehmen im Bereich Nahrungsmittel/Getränke. Der Grund für den Abverkauf lag an den schwachen Umsätzen und entsprechenden Analystenbewertungen.
Trotzdem ist FIZZ ein gesundes Unternehmen, weist langfristig eine gute Entwicklung auf und zahlt eine schöne Dividende. Ich habe aktuell nur 50 Stück, werde aber aufstocken, wenn der Boden sicher gefunden ist. In den nächsten Jahren werden die Rohstoffpreise, insbesondere Nahrungsmittel anziehen, d.h. ich möchte den Sektor möglichst breit abdecken.

BTW: Man kann gerne auch zeitnah meine Vorschläge kommentieren. Ex-Post Bemerkungen nach entsprechender Kursentwicklung abzugeben, ist nicht der beste Stil.

[Clue2oo7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.699.920 von Thaleskreis am 30.05.19 17:05:33

Ich hab mich erst diese Woche mit dem Unternehmen beschäftigt (nach Studium des Börsenbriefs) und bin daher jetzt erst eingestiegen. Ich denke auch, dass man auf langfristige Sicht hier nicht viel verkehrt machen kann. Das Unternehmen scheint hier im Forum jedoch außer uns keiner zu kennen

[Thaleskreis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.699.959 von Clue2oo7 am 30.05.19 17:10:28

Ja den Wert scheint wirklich keiner zu kennen. Ich sehe auch keinen Grund, der einen Wertverlust von über 60% vom ATH rechtfertigt. Steht hier etwa eine Übernahme an?

“As a result, we think it’s unlikely that LaCroix can recover to any meaningful degree while in the hands of National Beverage (or in the absence of a strong distribution partner)” (Guggenheim Analyst)

[Clue2oo7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.699.992 von Thaleskreis am 30.05.19 17:17:35

Wenn der Analyst Recht behalten sollte gute Nacht. Der Kurs kennt ja nur noch eine Richtung

[Thaleskreis]

Die letzten Zahlen von FIZZ waren nicht mal so schlecht. Der Umsatz konnte zum Vorjahr gesteigert werden, allerdings waren die SGA-Kosten und die CapEx höher. Der Free Cashflow lag mit 140 Mio. zwischen den 2017- und 2018- Zahlen. Auch soll die Geschäfstätigkeit nach Kanada/GB ausgebaut werden. Der Kurs sollte gemäß Zahlen eigentlich höher stehen, allerdings ist FIZZ einem zunehmenden Wettbewerb mit den US-Getränkeherstellern (z.B. Pepsi) ausgesetzt, die auch in den Sparkling Water Markt drängen, was die Margen mindert. Der Kursverfall scheint erst einmal gestoppt zu sein.

[Thaleskreis]

FIZZ wird am 7. August in den S&P Small Cap 600 Index aufgenommen.