Mr. Dax: Dirk Müller: Was tun, wenn der Crash jetzt doch recht schnell einsetzt? (Seite 2) | Diskussion im Forum

[-Kapitalvernichter-]

8 Jahre Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

8 Jahre Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

Herzlichen Glückwünsch… an Dirk Müller!

Der Fonds hat ihm sicherlich einiges an Einnahmen beschert und es ist wirklich erstaunlich, dass dieser aktuell immer noch ca. 350 Mio. Anlagevermögen verwaltet.
Allen Anlegern drücke ich zum Jahrestag mein herzliches Beileid aus!
Nachfolgend habe ich nochmals eine Auswertung mit den aktuellen Zahlen aktualisiert, welches das Ausmaß der extrem enttäuschenden Fondsentwicklung verdeutlicht:


Was Anleger hier für Chancen seit Auflage am 17.04.2015 verpasst haben schauen wir uns nachfolgend mal genauer an:

Seit Erstausgabe des Dirk Müller Premium Aktienfonds im Wert von 100 € verlor der Fonds nach genau 8 Jahren an der Börse mit Schlusskurs vom 17.04.2023 von 83,39 € insgesamt 16,61 €, was natürlich auch – 16,61 % ergibt. Das ist im Ergebnis eine Wertvernichtung von – 2,24 % p.a. Aus einem Anlagebetrag von 100.000 € wurden somit nur noch 83.390 €.

Auf dem Sparbuch oder Tagesgeldkonto würden immer noch (mindestens) die 100.000 € im selben Umfang schlummern.

Eine Investition in den DAX brachte dagegen eine Rendite von 32,21 % bzw. 3,55 % p.a. (Anstieg von 11.942 auf 15.789 Punkte). Das wären nun 132.210 € im Depot.

Der Dow Jones entwickelte sich hier deutlich stärker. Hier gab es ein Anstieg von 18.102 auf 33.987 Punkte (auch hier der Eröffnungskurs vom 17.04.2015 im Vergleich zum Schlusskurs vom 17.04.2023). Dies entspricht einem Wertzuwachs von 87,75 % bzw. sehr starken 8,19 % p.a. Aus 100.000 € wurden somit 187.750 €… nein, das stimmt so nicht!

Das Währungsverhältnis EUR/USD lag damals bei 1,08. Somit konnte man also 108.000 USD (= 100.000 €) in den Dow Jones investieren. Damit konnte man 5,96619 Anteile einkaufen. Bei einem Kurs von 33.987 Punkten entspricht dies nun einem Wert von 202.772 USD. Bei einem aktuellen Umrechnungskurs zwischen EUR und USD von 1,10 sind dies momentan 184.338 €.

Moment! Die Berechnung ist so auch nicht ganz richtig! Wie das? Stimmt: man kann ja gar nicht direkt in den Dow Jones investieren. Hier muss man den Umweg über einen ETF gehen. Zudem ist der Dow Jones lediglich ein Kursindex, indem die Dividenden nicht eingerechnet werden. Also nehmen wir nun folgenden, thesaurierenden ETF zum Vergleich: iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD (Acc) mit der WKN A0YEDK. Dieser ETF investiert in die 30 Werte des Dow Jones und reinvestiert die ausgezahlten Dividenden. Die laufenden Kosten von ca. 0,33 % p.a. sind mit dem Schlusskurs vom 17.04.2023 natürlich auch schon miteingerechnet. Der ETF stieg vom 17.04.2015 (Eröffnungskurs) von damals 182,78 € bis zum 17.04.2023 (Schlusskurs) auf 362,85 €. Dies entspricht einem Wertzuwachs von insgesamt 98,52 % bzw. starken 8,95 % p.a. Aus einem Einmalbetrag von 100.000 € wurden somit 198.520 €.


Momentaufnahme vs. Hoffnungslosigkeit

Die aktuellen Auswertungen sind natürlich auch wieder eine aktuelle Momentaufnahme. Hier sieht man auch deutlich, wie sich die Verschiebungen im Währungsverhältnis von der Parität EUR/USD bis aktuell zu ca. 1,10 auswirken.
Bei Parität wären es z. B. im Dow Jones-Investment 202.772 € statt aktuell 184.338 €. Auch der benannte ETF stand vor einigen Monaten noch deutlich höher (über 380 €).
Allerdings überstrahlen diese Zahlen dennoch den Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv um Welten. Hier wird sich auch zukünftig nichts weiter ändern. Der Fonds bleibt ein hoffnungsloser Fall!

Ein Gläschen Sekt sollten die Anleger sich dennoch zur Feier des Tages gönnen… und sei es auch nur dazu, den miesen Anlagefrust runterzuspülen!

[bahalover]

Proleten als Vermögensverwalter ?

Als Antwort auf meine Überschrift muss man wohl sagen, "Das geht selten gut.".

Während in allen anderen Branchen Dilletantismus bestraft wird (Verlust der Gewerbeerlaubnis o.ä.) bzw. der Zugang zum Fach Medizin durch den hohen NC nur Schlauen ermöglicht, kann man sich als Vermögensverwalter auf märchenhafte Weise die Taschen vollstopfen, auch wenn man nichts, wirklich nichts kann.

Übernächstes Jahr wird ein Anleger 17% seines Vermögens an die Finanzethos GmbH überwiesen, wenn er / sie seit 2015 dabei ist. Dafür kriegt man so eine Performance und die Ergüsse des Proleten Dirk Müller zu Themen der Zeit.

Zwischen 07:40 und 07:58 schießt Herr Müller den Vogel ab, der Fonds "passt sich jetzt opportunistisch dem Markt an". Achso, so kann man also risikoadjustierte Überrenditen erzielen -> letztlich der einzige Grund, einen aktiv gemanagten teuren Fonds zu besparen.

DM lacht sich schlapp über die wenigen noch verbleibenden Lemminge, die ihn für kompetent halten auf irgendeinem Gebiet. Der ist dank seiner Masche "Rendite ja bitte, aber mit Risikoabsicherung", das gar nicht funktionieren kann ohne dicke Edge - und die wird er nie haben - Multimillionär geworden.

Sein Privatvermögen nur dank diesem Fonds dürfte mittlerweile um die 15 Millionen € betragen. Das habt IHR bezahlt (falls investiert).

Hier die URL zum Video, das ich oben nannte, relativ aktuell.

[Datteljongleur]

Kommentar bei youtube auf eines seiner Videos:


"Für mich ist Dirk Müller einer der Grössten unter seinesgleichen. Gleich hinter Louis de Funes, Dieter Hallervorden und Olaf Schubert."

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.536.733 von goldmerry am 23.03.23 11:27:16

Keine Partizipation - weder an steigenden Kursen der Indizes noch an fallenden.

Und das ganz im Gegensatz zu seinem Konto!!

[goldmerry]

Also der Herr Müller ist wirklich ein netter und ich höre ihm gerne zu. Aber dieser Fonds ist...
Ein Blick auf Chart/Performance, Kosten (laufende Kosten, Ausgabeaufschlag), Rendite für Anleger.

Mir ist das ein Rätsel. Wählen die die falschen Titel aus fürs Portfolio oder fahren eine falsche Strategie?
Keine Partizipation - weder an steigenden Kursen der Indizes noch an fallenden.

Man kann nur alles Gute wünschen für die Zukunft.

Alles nur meine Meinung. Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung.

[-Kapitalvernichter-]

Wie wirkt die Absicherungsstrategie im Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv

Der abgesicherte Dirk Müller Premium Aktienfonds konnte in den letzten Monaten von keiner Börsenphase profitieren und die Kurstafel zeigt hier weiterhin eine Abwärtstendenz. Positive Stimmen hört und liest man in diesem Forum auch nicht mehr. Schauen wir uns heute mal etwas die Absicherungsstrategie und dessen Wirkung im Fonds an:


Absicherungsradar

Das Fondsmanagement stuft die aktuellen Marktrisiken in 3 Stufen ein und schaltet das Absicherungsradar entsprechend einem Ampelsystem mit Grün, Gelb oder Rot.
Gefühlt ist der Fonds, seit ich diesen beobachte, stets in Stufe Rot eingeteilt. Was bedeutet diese Stufe denn genau. Dazu schauen wir einfach auf die offiziellen Infos von der Fonds-Website:

„Rot
Die Märkte sind nach unserer Einschätzung im übergeordneten Gefahrenmodus. Die Risiken überwiegen die Chancen. Der Fonds ist in der Regel vollständig abgesichert. In bestimmten Marktphasen kann auch mit einer Überabsicherung gearbeitet werden. In Phasen zwischenzeitlicher Erholungen oder einer sich andeutenden Bodenbildung kann die Absicherung auch sehr kurzfristig reduziert oder zeitweise aufgehoben werden, um auch an den Aufwärtsbewegungen teilzuhaben. In einem solchen Fall sind aber entsprechende neue Absicherungslimits direkt wieder im Markt platziert um dem Risiko weiter nachgebender Kurse zu begegnen. Die Sicherheit und der Kapitalerhalt stehen in dieser Phase an oberster Stelle.“
Quelle: https://www.dirk-mueller-fonds.de/dmpaf-defensiv/absicherung…


Wie wird die Absicherung im Fonds umgesetzt?

Hierzu ein Kommentar von Michael Hermann aus dem Fondsteam im Forum der offiziellen Website:

„wir sichern die Aktien durch eine Kombination aus Long Put und Short Call ab. Damit ist die Aktienposition neutralisiert, aber mit dem wesentlichen Vorteil, dass unser Geld in Sachwerten (Sondervermögen) geparkt ist und somit bei einer Bankenpleite geschützt ist - anders, als wenn das Geld auf dem Konto/Tagesgeld liegen würde. Zudem erhalten wir aufgrund der aktuellen Zinsen eine positive Prämie aus dieser Kombination.

Zur Öffnung und Teilhabe am Markt nutzen wir verschiedene Elemente. Dazu zählen etwa Futures, Long Calls auf jene unserer Aktien, die gerade attraktiv erscheinen, oder auch teilweise die Öffnung der einzelnen Positionsabsicherung aus Long Put und Short Call.“

Quelle: https://forum.dirk-mueller-fonds.de/forum/ihre-themen/12297-…


Warum die Absicherung nicht funktioniert!

Hr. Hermann hat es selbst benannt:
Durch die Absicherungen sind die Aktienpositionen neutralisiert!
Die weiteren Anmerkungen sind allerdings auch etwas zweifelhaft. Es wird immer auf das Sondervermögen hingewiesen und auf eine drohende Bankenpleite. Ich denke im Fonds sind überwiegend Kleinanleger mit Beträgen unter 100.000 € investiert. Einlagen sind bis zu 100.000 € pro Kunde und Bankkonto gesetzlich geschützt. Im äußersten Extremfall würde ich auch nicht hundertprozentig davon ausgehen, das jeder an seine Gelder der Aktien- und Fondsanlagen kommt. Aber das darf und soll natürlich jeder für sich selbst einschätzen!
Zudem bezweifle ich, dass sämtliche Absicherungsgeschäfte im Fonds ebenfalls als geschütztes Sondervermögen gelten. Aber im Bereich von Optionen, Futures usw. bin ich thematisch raus.
Und übrigens gibt es auf Tagesgeld wieder über 0,5 % p.a. Verzinsung und bei Festgeld sind wir schon über 2 % p.a.


Die kurzfristigen Kursentwicklungen an den Börsen

Betrachten wir uns zum Schluss noch die Entwicklungen an der Börse innerhalb der letzten Tage. Hierzu habe ich stets die Höchstkurse (Intraday) vom 07.03.23 und die Tiefstkurse vom 13.03.23 (ebenfalls Intraday) hinzugezogen.

DAX – er fiel von 15.706 auf 14.887 Punkte = - 819 Punkte bzw. – 5,21 %
Dow Jones = auch hier ging es von 33.446 auf 31.694 Punkte runter = -1.752 Punkte bzw. -5,24 %
S&P 500 – hier ging es von 4.073 auf 3.811 Punkte am deutlichsten nach unten = - 262 Punkte bzw. – 6,43 %
Innerhalb von nur 1 Woche gingen die Kurse somit weltweit recht deutlich nach unten.


Wie reagiert der Fonds?

Der Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv gab von 83,33 € auf 83,13 € nur minimal nach, also um lediglich 0,20 € bzw. – 0,24 %.
Das bestätigt einerseits natürlich die Absicherungsstrategie und die Neutralisierung der Aktienpositionen, allerdings wird auch ein schneller Aufwärtstrend ebenso wieder neutralisiert.
In Verbindung mit den hohen Fondsgebühren dürfte es somit auch zukünftig weiter abwärts gehen. Mit dem Stand von 83,13 € steht der Fonds seit Erstauflage aktuell mit 16,87 % im Minus. Er müsste dementsprechend über 20,29 % ansteigen, um wieder zum Ausgabepreis von 100 € zu gelangen.
Der Fonds feiert am 18.04.2023 sein 8-jähriges Bestehen – es wird vermutlich lediglich eine Trauerfeier…

[Datteljongleur]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.422.147 von faultcode am 07.03.23 12:36:29

Langsam wirds eng fürs "Müllerchen", denn aufs Tagesgeld gibts inzwischen wieder mehr als 0,5% per anno!!!

[faultcode]

Jahresauftakt 2023 für die AnlegerInnen im Dirk Müller Premium Aktien R-Fond:
<mit dem ETF-Benchmark wie oben geschildert mit ISIN: IE00BP3QZB59>




=> was Dirk Müller hier auch betreibt (außer Wohlstand für sich), ist ein zynisches Spiel mit seinen AnlegernInnen

Gut, könnte man nun sagen: die haben es halt nicht besser verdient

[Datteljongleur]

Hier auf Jahressicht:




Unglaublich!!!!

[Datteljongleur]