d logistics turnaround - 500 Beiträge pro Seite

[mandrake29]

nach der missverständlichen ad hoc scheint nun der turnaround eingesetzt zu haben.

die zahlen sind bei diesem konjunkturumfeld ganz hervorragend. die aktie bleibt ein schnäppchen.

d logistics dürfte heute noch in den grünen bereich steigen
die grossen order im xetra werden das ihre dazu beitragen.

mandrake

[mazy]

D Logistics wird heute noch explodieren!!!


Der IT Bereich macht doch nur 2% vom Ganzen aus.

...mazy

[microxx1]

Dem kann ich nichts hinzufügen.
micro

[mandrake29]

wie sehr der kleine IT bereich die anleger so irritieren kann bleibt mir ein rätsel.
ich hab die chance genutzt nochmal nachzulegen.

happy trades

mandrake

[1121]

#1 von Redaktion WO [W:O] 21.08.01 13:48:22 4247617 D. LOGISTICS AG O.N.

Die Halbjahreszahlen von D.Logistics lösen an der Börse keine Begeisterung aus. Der Kurs der Aktie gibt bei sehr hohen Umsätzen gegenüber dem Vortag im unteren zweistelligen Bereich nach. Das ist vor dem Hintergrund, dass der ehemalige Börsenstar im laufenden Geschäftsjahr bereits über 75 Prozent des Wertes verloren hat, eine deutliche Abstrafung.

Die Zahlen an sich liegen im Rahmen dessen, was erwartet wurde. Der Umsatz ist nach sechs Monaten mit 324,94 Mio. Euro um 159 Prozent höher ausgefallen als im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Er liegt damit deutlich über der aktuellen Marktkapitalisierung von rund 260 Mio. Euro – ein am Neuen Markt seltenes Bild. Allerdings muss das zweite Halbjahr noch eine deutliche Steigerung erbringen, um die geplanten 774 Mio. Euro zu erreichen.

Der Chart zeigt deutlich den Niedergang des Kurses. Vom Höchststand ist mittlerweile weniger als ein Zehntel verblieben.

[gr8stox]

BoerseOnline rät zum Verkauf D.Log.

D.Logistics versteckt Gewinnwarnung [21.08.01, 11:00]

Von Roland Lang


Detlef Hübner, Chef des Logistikdienstleisters D.Logistics, verbürgte sich kürzlich gegenüber BÖRSE ONLINE mit seinem Leben, dass die Planzahlen 2001 erreicht werden. Der angekündigte Sprung aus dem Fenster bleibt Hübner wohl zunächst erspart. Die am Dienstag gemeldeten Zahlen liegen auf den ersten Blick im Plan.
Die Gesellschaft aus Hofheim bei Frankfurt steigert von April bis Juni den Umsatz gegenüber dem Vorquartal um 46 Prozent auf 193 Millionen Euro. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) klettert von 6,85 auf 7,16 Millionen Euro – ein Zuwachs von 4,5 Prozent.

Der Service-Anbieter für Flughäfen und die Chemieindustrie erlöst im ersten Halbjahr insgesamt 325 Millionen Euro, 158 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Mit einem Plus von 120 Prozent legt das EBIT leicht unterproportional auf 14,01 Millionen Euro zu.

D.Logistics trifft mit den Zahlen exakt die durchschnittliche Prognose der Analysten für den Umsatz. Das EBIT bleibt hingegen leicht unter den erwarteten 14,25 Millionen Euro.

Angesichts des drastischen Verfalls des Unternehmenswertes auf aktuell 280 Millionen Euro stellt sich die Frage, wie viele schlechte Nachrichten und Gerüchte bereits eingepreist sind. Positiv stimmt die Aussage Hübners, im laufenden Jahr zunächst die übernommenen Gesellschaften, wie zuletzt Infraserv und CSC, zu integrieren und keine weiteren Akquisitionen zu tätigen.

Die Liquiditätssituation der Gesellschaft ist angesichts kurzfristiger Verbindlichkeiten in Höhe von 312 Millionen Euro angespannt. Die flüssigen Mittel von 37 Millionen Euro reichen derzeit noch für die Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit. Die geplanten Restrukturierungen mit Verkäufen und die Reduzierung der Zahlungsziele für die Kunden von 78 auf 45 Tage zeigen bislang aber noch keine Wirkung.

Probleme bereitet besonders das Geschäftsfeld IT und E-Commerce. Die Erlöse von 4,7 Millionen Euro sind nur ein Bruchteil des Konzernumsatzes und bleiben deutlich hinter den Erwartungen zurück. Deshalb will D.Logistics die Tochter Mondealnet verkaufen. Die Beteiligung Quantum.Logistics wurde bereits abgegeben.

Die starken Kursausschläge am Dienstag – erst in den Topgewinnern, dann Topverlierer - rühren aus einer versteckten Gewinnwarnung im Ausblick des Halbjahresberichts. „Abweichungen“ durch die schwache Konjunktur und die Umstrukturierung belasten, warnt die Gesellschaft. Diese Kleinigkeit wurde aber in der Pressemitteilung am Morgen vergessen.

Für wenig Vertrauen an den Kapitalmärkten sorgte zudem die Nachricht, dass Vorstand Hübner künftig auch das Finanzressort in Personalunion leitet. Eine Berufung der Beraterin Lucia Mathée zum Finanzvorstand hätte ein positiveres Signal gesendet.

boerse-online.de rät weiterhin zum VERKAUF der Aktie. D.Logistics kämpft derzeit mit vielen hausgemachten Problemen aus dem aggressiven Wachstum der Vergangenheit und der nachlassenden Konjunktur. Die ambitionierte Planung des Unternehmens mit einem Jahresumsatz von 773 Millionen Euro und einem Gewinn vor Zinsen und Steuern von 47 Millionen Euro erscheint angesichts der konjunkturellen Schwäche in Deutschland nur noch schwer erreichbar.

Zudem ist D.Logistics im Branchenvergleich mit einer EBIT-Marge von 4,3 Prozent einer der ertragsschwächsten Titel. Im laufenden Jahr sollte damit der Gewinn nur noch 0,30 Euro nach zuvor bereits nach unten revidierten 0,55 Euro je Aktie erreichen. Für 2002 ist mit einem Gewinn von 0,70 Euro nach zuvor geschätzten 0,90 Euro zu rechnen.

Empfehlung: VERKAUFEN
Kurs am 21. August: 10,00 Euro
Rückschlagpotenzial: 30 Prozent

[microxx1]

Noch mal Schwein gehabt und zu 9,16 welche gekriegt.
Danke
micro

[XTrack]

BoerseOnline und die Analysen... die haben doch überhaupt nix auf dem Kasten.

[perling]

Boerse-Online,das "Käseblatt-ABO " habe ich vor Monaten gekündigt,da stimmt nicht mal die Statistik.

[Necmi]

Wenn die verkaufen sagen, dann ganz klar kaufen. Emtv hatte damals auch 100% gemacht.

Wenn sie d logistics zum Verkauf raten, die auch noch Gewinne machen, dann müssten die den gesamten Neuen Markt vertäufeln

[Sommersprosse]

Kann mir mal einer sagen, wo denn die Risiken versteckt sind. Viele reden die Aktie rauf, einige runter. Die Bullen belegen ihren Standpunkt mit den doch auf den ersten Blick guten Zahlen.

Also, wo sind denn die Risiken, Haken usw?

Wiso haben D.L. kurzfristige Verbindlk. von über EUR 300.000?

Gibts den 1/2 Jahresbericht irgendwo in elektronischer Form?

Danke!

[dirkt]

@Sommersprosse

Habe mir gerade mal den 1/2Jahresbericht bei www.dlogistics.de geholt, da ich auch interresse an der Aktie habe. Was mich allerdings ein bisschen stört sind die hohen KURZFRISTIGEN Verbindlichkeiten von über 312Mill€. Demgegenüber steht ein Umlaufvermögen von 251Mill€. Weiss irgendjemand was die Sonst. kurzfristigen Verbindlichkeiten von 143Mill€ sind? Im Geschäftsbericht wird leider nirgendwo erklärt was die einzelnen Positionen zu bedeuten haben. Habe diese Frage auch direkt an DLogistic gestellt, mal sehen wer schneller ist.

[berrak]

ich hab mal was zu den verbindlichkeiten geschrieben.

ist aus Q1 aber mitunter noch relevant für einen Großteil der Verbindlichkeiten:


#1 von berrak 22.06.01 14:26:41 3796597
Verbindlichkeiten liegen aktuell um die 200 Mio €
Vermögen steht in Höhe von 700 Mio € dagegen


das ist auch aus einem bericht anfang der woche in der Boersenzeitung ersichtlich:


RECHNUNG: - 100 Mio werden demnächst - hoffentlich noch für das Q2 wirksam - durch eine eintragung neuer aktien in das Handelsregister abgezogen.

CAsh Flow im Q1 70 Mio €
MArktkap. liegt bei guten 400 MIo. €
Quelle Boersenzeitung. werde den genauen wortlaut nachtragen.
Q1 Bericht

[kolja]

d. logistics verkaufen, dass ich nicht lache !

dieses schmierblatt börse online fällt nur noch durch
schlechte analysen auf.

kein wort von der günstigen bewertung kgv unter 10.

wann ist die aktie denn günstig ? bei kgv 1 ?

wer ab frühjahr 2000 den tipps von bo gefolgt ist, hat allerdings auch kein cash zum kaufen mehr.

[berrak]

ich vertraue LOI schon, kann aber dennoch diese KOnzernKommunikation nicht ganz nachvollziehen.

es bleiben schon noch viele fragen offen, die aber auch nicht abschließend geklärt werden. Warum nur ?

ich glaube die sind ziemlich genervt. Viele investoren auch.

auf meine frage nach dem org wachstum in Q2 antwortete man mir knapp:
"Im guten zweistelligen Bereich. Genau Zahlen werden wir nicht beziffern."

Mit freundlichen Grüßen

Anja Bäumert
Investor Relations

[Flummy01]

Man muß sich mal überlegen:

Die attestieren ein Wachstum von über 100% 2001 0,30 2002 0,70 Euro und sagen dann bei einem Kurs von 10 Euro 30 % Abschlag.
Im Klartext Börse online sagt Wachtum von über 100 % vorraus und gesteht dem dann ein KGV 2002 von genau 10 zu.
Nicht schlecht.
Aber so ist das nunmal, wenn man keine vernünftigen Angestellten findet, und plötzlich jeder Journalist, der ein mal in der Woche eine Wirtschaftszeitung liest und das Wort B o e r s e ausprechen kann ohne dabei hinzufallen meint er wäre ein Profi und könnte alles analysieren.
Mir selbst wäre es peinlich.


Im Übrigen:

Morgen habe ich etwas Zeit, und da werde ich mal versuchen diesen Herren ans Telefon zu bekommen.
Stelle danach mal meinen Eindruck hier rein.

Flummy01

[KANALSCHWIMMER]

sehr ihr den Kurs ? < 9 €

der Markt hat immer recht.

LOI ist ein Zockerpapier, nicht mehr und nicht weniger.

Hübner hat gestern in ntv alle von seiner Seriösität überzeugt, warum nennen die ihr internes Wachstum nicht ?

und da faselt er immer was, wenn die Übernahmen abgeschlossen sind, gehen die Verbindlichkeiten raus ???, weil die ihre vergangenen Akquisitonen mit Aktien finanzieren wollen? wenn ich Verkäufer wäre, würde ich keine nehmen, allenfalls mit 50 % Sicherheitsabschlag und ohne Lock-up, vielleicht sind ja jetzt viel mehr Aktien zu liefern als noch vor einigen Monaten ? das verwässert den Kurs noch mehr, und Hübner hat für Verbindlichkeiten von LOI gebürgt !!!

Die Story mit seinen Immobilien für 200 Mio. €, die verkauft werden sollen, glaubt dem sowieso keiner !!

Schluß: intransparente Rechnungslegung
verrückter CEO (gleichzeitig CFO !!!!)
hausgemachte Probleme en masse
Vorstandumbildung ohne ad-hoc

Finger weg von dem Müll !!!!!!

[Sommersprosse]

@dirkt,

vielen Dank. Habe mir den QU.2 Bericht angeschaut.

So wie ich das verstanden habe, sind die sonst.kfr.Verblk. der Passivposten für die Aktien die für Übernahmen geschaffen werden - zumindest der grösste Teil. Da die Aktien noch nicht geflossen sind, müssen diese tatsächlich als Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Aber wo ist der passende Aktivposten? - hat Jemand ne Ahnung

Negativ fällt mir auf den ersten Blick auf, dass keine Liquiditätsreserven vorhanden sind, die Erklärung ist die Erhöhung der Sachanlagen (fehlender Aktivposten ?) - ganz ordentlicher Anstieg! Haben einiges investiert.

Ausser, das keine grossen GELDreserven vorhanden sind scheint das Unternehmen "gesund" zu sein. Wiso werden in den Medien von Liquiditätsängsten gesprochen. Wäre doch nur bei einem abflachen der Geschäfte interessant. Hier muss es noch einen Haken geben den Niemand ausspricht.

Ich muss immer wieder sagen, dass eine so abgekürzte Bilanz viele Fragen offen lässt. Hier kann man nur mit groben Kennzahlen und Vermutungen und sehr viel Phantasie arbeiten.

Ausserdem, lt. Bilanz 2000 - nachzulesen bei D.-L. Jahresbericht 2000 -:

Immaterielle Vermögensgegenstände 2000: EUR 965.836,42

laut 1/2 Jahresbericht 2001 für 2000 : EUR 198.674.000,00

Differenz ?????? : ca. EUR Mio. 197

Wo liegt mein Fehler ?

Bitte um Mithilfe.

Viele Grüsse

Sommersprosse

[ass3000]

@Kanalschwimmmer & Seuchenvogel

Was wollt ihr Hohlkörper eigentlich noch im Dlogisticboard?
Euer dummes Geschwätz kann doch eigentlich keiner mehr hören.
Also verpisst euch endlich.

[KANALSCHWIMMER]

@ Sommersprosse

Imm. Vermögensgeg: Bilanz 2000: rd. 198 Mio. €
Bilanz 6/2001: rd. 268 Mio. €

Differenz rd 70 Mio.€

Verbindlichkeiten für noch nicht ausgegebene Aktien KÖNNTE korrekt sein, auf der Aktivseite findest Du das als Anlage und Umlaufvermögen wieder, d.h. z.B. als Maschinen und Goodwill

Warum aber dauert das mit der Abwicklung so lange ?

Konsolidiert wird ab dem 01.01.2001 aund zwar CSC (oder so ähnlich) UND Infraserv. Wieviele Aktien sind dafür zu zahlen, Basis Kurs 01.01.2001 oder heute, das ist ein Riesenunterschied. habe mal bei LOI nachgefragt, die wußten es nicht oder wollten es nicht wissen.

Das Problem bei dem Laden ist die Finanzierung des Wachstums:

Solange es Eigenkapital vom Markt gibt, ist alles i.O.

Gibt es aber keins, ist auch die Beschaffung von Fremdkapital begrenzt, da die Banken das nicht machen.

Risiken der Integration und Werthaltigkeit ( siehe Heyde, EMTV, ACG, Brokat, Kabel New Media) sind immanent.

Geht operativ nur das geringste schief, bricht das ganze Kartenhaus zusammen, dann ist die Bude zahlungsunfähig.

Hübner spricht ja von riesigen Reserven im Anlagevermögen, wo sollen die herkommen ? Hat man ihm die geschenkt, eher nein, Hat er die mit seinen Akquisitionen mitgekauft, sicher nicht umsonst, oder die Läden waren nichts wert und er hat den Kram obendrauf bekommen. Leider alles nicht nachprüfbar.

Ein Organigramm von LOI gibt es auch nicht, IR rückt keins raus. Hätte mich mal interessiert.

Fragen über Fragen....... keine verlässlichen Antworten.

Warten wir noch ein Weilchen.


Vielleicht kommt ja noch der "Hofheimer Fenstersprung"

Wahrscheinlichkeit > 80 %

[KANALSCHWIMMER]

@ ass3000

heißt du mit Nachnamen Hübner ?

ach ja, du darfst ab und zu seine vielen Autos putzen.

Solltest ihm nicht alles nachmachen, oder gibst du künftig die Interviews ?

[Sommersprosse]

@Kanalschwimmer,

Danke. Die Diff. von 70 Mio. ergeben sich, wenn Du auf den aktuellen Geschäftsbericht zurückgreifst. Wenn Du den Originalbericht vom März 2001 für 2000 nimst, kommst Du auf meine Diff. Habs aber gefunden. Aquisitionen wurden nachträglich in 2000 hineingerechnet.

Aber warum haben die so einen gewaltigen Posten an immateriellen Vermögensgegenständen. Wurden hier vielleicht Kosten aktiviert die über Abschreibungen in die GUV einfliessen. Dies hebt mein EBITDA gewaltig.

Deine Meinung über Integration, Werthaltigkeit kann ich nachvollziehen.

Ich beschäftige micht erst seit heute - dafür den ganzen Tag - mit dem Titel - muss gestehen, dass ich auf das Interview gestern heut früh ein paar Stück gekauft habe -. Komme aber auch zu dem Schluss, dass da net alles 100% ist bei LOI.

Keine aussagefähiges Zahlenmaterial. Alleine die GUV 2000 ist ein Witz. Da kann man wenig bis nichts sehen.

Auch CEO = CFO dies lässt den Schluss zu, dass da was im Keller liegt. Der Vorsitzende muss sich hier den Rücken freihalten.

Zur Abwicklungszeit von Firmenübernahmen muss ich sagen, dass es immer sehr lange dauert, bis die Aktien beantragt, geschaffen und übertragen sind. Bin selbst in der Buchhaltung einer AG tätig, die in der Vergangenheit stark zugekauft hat. Hab so einiges mitgekriegt von Integration, Bilanzausweis, etc.

Scheinst hier im Board nicht besonders beliebt zu sein. Bist wohl nicht von LOI überzeugt. Hab selbst viel schellte für meine z. T. sehr negativen Beiträge bekommen. Aber, nur alles rosig zu sehen, sich untereinander MOD zuzusprechen kanns nicht sein. Macht blind!!!

Bei diesem Titel gibts nen Haken - den gilts zu finden -, sonst würd der Kurs bei 30 stehen. Da ist selbst die Post höher bewertet - im Verhältnis mit Wachstum -.

Der Kurs hat "immer Recht" - dies habe ich gelernt.

Viele Grüsse

Sommersprosse

[Actio]

Ganz interessant, eine Beurteilung vom letzten Jahr.

D.Logistics unter 70 Euro kaufen
Stockoperator


Zu den Highflyern des Sommers gehörten vornehmlich die Logistiktitel, so die Experten von Stockoperator.

Diese hätten jedoch im Rahmen der laufenden Korrektur teilweise einen großen Teil ihrer Gewinne wieder abgeben müssen. Dies ändere allerdings nichts an der Tatsache, dass die fundamentalen Aussichten der Logistikdienstleister nach wie vor ausgezeichnet seien. Zu den fundamental besten Logistikunternehmen am Neuen Markt gehöre die D.LOGISTICS AG (WKN 510150) aus Hofheim in Hessen. D.LOGISTICS bezeichne sich selbst als Systemhaus für innovative logistische Komplettlösungen.

Die Geschäftsfelder von D.LOGISTICS würden Industrie- und Konsumgüterlogistik, Airport Services, Hospital Logistics, IT-Anwendungen und Support umfassen. Im Bereich der Industrie- und Konsumgüterlogistik habe sich das Unternehmen auf das sogenannte "Inhouse-Outsourcing" spezialisiert, d.h. D.LOGISTICS werde quasi in die interne Firmenorganisation des Kunden mit eingebunden und üernehme dabei alle Logistikbereiche. Diese würden dann die Lagerkonzeption und das Lagermanagement, Just-in-time und Just-in sequence-Belieferung, Warenhandling, Qualitätsmanagement, Transportdisposition und -abrechnung, Sendungsverfolgung und IT-Unterstützung umfassen.

Im Rahmen der Airport Services biete D.LOGISTICS Dienstleistungen für Import- und Exportabwicklung sowie den Betrieb von Luftfrachtzentren an. Völliges Neuland in der Logistikbranche habe D.LOGISTICS mit dem Angebot von Dienstleistungen in der Sparte der Hospital Logistics (Krankenhauslogistik) betreten. Das Hofheimer Unternehmen übernehme hier das komplette Versorgungsmanagement für Krankenhäuser. Die Tätigkeitsbereiche würden den Betrieb und die Bewirtschaftung von Regionallagern, das Bestandsmanagement, die Stationslager-Belieferung, die Stations-Kommissionierung und den innerbetrieblichen Transport beeinhalten.

Besonders innovativ sei D.LOGISTICS in der Entwicklung von IT-Lösungen für Logistikprobleme. Die von D.LOGISTICS entwickelte Software übernehme Aufgaben im Bereich der Warenbestandsverwaltung, Kommisionierung, der Versandabwicklung, der Sendungsverfolgung sowie des unternehmensübergreifenden Belegwesens mit elektronischem Datentransfer. Zudem verfüge die Software über zertifizerte Schnittstellen zu anderen Software-Aplikationen wie z.B. SAP R/3.

In Zukunft werde in der Logistikbranche der Trend immer stärker zum Angebot von Outsourcingdienstleistungen gehen. Heute würden in der Industrie die Logitikkosten ca. 11% der Gesamtkosten ausmachen. Im Handel seien es sogar 19%. Die Übernahme der Logistik als prozessorientiertes Managementinstrument biete Kosteneinsparungspotenziale zwischen 6-7% der Gesamtkosten der deutschen Unternehmen. Da die Unternehmen immer mehr zu Kosteneinsparungen gezwungen seien, werde der Markt für ganzheitliche Logistiklösungen in Deutschland in den nächsten Jahren mit ca. 15-20% pro Jahr wachsen. In Gesamteuropa werde der Markt für Outsourcinglösungen mit etwa 15% pro Jahr wachsen, wobei das Segment Inhouse-Outsourcing mit einem Wachstum von 30% im Jahr überdurschnittlich stark profitieren werde.

Für das Jahr 2000 plane D.LOGISTICS einen Umsatz von 375 Mio Euro. Für 2001 sei ein Umsatz von 483 Mio Euro vorgesehen, der 2002 auf 678 Mio Euro steigen solle. Der Gewinn pro Aktie solle dabei in 2000 bei 0,25 Euro liegen. Für 2001 sei ein Anstieg auf 0,50 Euro geplant und für 2002 erwarte man einen Gewinn von 0,75 Euro pro Aktie. Im ersten Halbjahr 2000 habe D.LOGISTICS Umsätze von 125,6 Mio Euro erwirtschaften können. Dies bedeute eine Steigerung von 418% gegenüber dem Vorjahresergebnis von 24,2 Mio Euro. Das Nettoergebnis habe bei 2,1 Mio Euro gelegen und habe damit um 267% gegenüber dem Vorjahresergebnis von 0,57 Mio Euro gelegen. Bei einem aktuellen Kurs von 66 Euro liege das KGV der Aktie bei 262 auf 2000er und bei 131 auf 2001er Basis.

Auf den ersten Blick erscheine die Aktie recht teuer, aber auch hier sei zu bedenken, dass D.LOGISTICS qualitativ ein erstklassiges Unternehmen sei. Solche Unternehmen würden am Markt immer mit einem Aufschlag gehandelt. Zudem übertriffe das Unternehmen regelmäßig seine eigenen Planzahlen. Insbesondere der Aspekt des Inhouse-Outsourcing sei zu berücksichtigen, da hier die Kundenbindung extrem eng sei, so dass man gegen Konkurrenten quasi immun sei. Auch in den anderen Geschätsbereichen sei D.LOGISTICS aufgrund des hohen Know-Hows gegenüber seinen Konkurrenten gut gewappnet. Daher seien plötzliche Gewinneinbrüche oder Verluste von Marktanteilen eher unwahrscheinlich, zumal die Logistikbranche ein starker Wachstumsmarkt sei.

Allein aus den o.g. Gründen habe die Aktie ein Kurspotenzial von 150 Euro auf Sicht von 12 Monaten. Die momentane Kursschwäche sollte konsequent zum Aufbau von Positionen genutzt werden. Kurse unter 70 Euro seien somit Kaufkurse. Werde die Aktie im Rahmen von Ausverkaufswellen am Neuen Markt unter 60 Euro gedrückt, sollte der Anleger dies zu Nachkäufen nutzen, so die Experten von Stockoperator im Resümee.

[Th.Borgwarth]

D.Logistics: Bei Kursschwäche einsammeln (Neuer Markt Inside)

Die Experten von Neuer Markt Inside vergeben für die Aktien von
D.Logistics weiterhin die Empfehlung "Bei Kursschwäche einsammeln".

Die Zahlen des ersten Halbjahres machen nach Ansicht der Experten
deutlich, dass D.Logistics seine Planungen durchaus erfüllen könne.
Zudem erziele das hochprofitable Unternehmen Umsätze im
Milliarden-DM-Bereich.

Es sei jedoch nach wie vor fraglich, ob es eine Kapitalerhöhung geben
werde oder nicht. Außerdem sind die Experten skeptisch hinsichtlich der
Vereinigung on CEO und CFO in einer Person. Diese Unsicherheiten seien
allerdings längst im Kurs eingepreist.

Aus diesem Grund lautet die Empfehlung nach wie vor "Bei Kursschwäche
einsammeln".

Analyst: Neuer Markt Inside
WKN der Aktie: 510150
KGV 02e: k.A.
Besprechungskurs: k.A.
Kursziel: k.A.
Rating des Analysten: Bei Kursschwäche einsammeln




Quelle: Aktienresearch 23.08.2001 11:14

[KANALSCHWIMMER]

....unter Wasser........


23.08.2001
D.Logistics Downgrade
Dresdner Kleinwort Wasserstein


Rating-Update:

Die Analysten der Investmentbank Dresdner Kleinwort Wasserstein stufen die
Aktie von D.Logistics (WKN 510150) von "add" auf "hold" zurück. Das
Unternehmen habe zwar Anstrengungen unternommen, um seine
Berichtstransparenz zu erhöhen, dennoch sei diese immer noch zu niedrig.
Zudem sei bemängelt worden, dass es keine Indikationen über das organische
Wachstum gebe.


....auch die Fans gehen auf Distanz.......


23.08.2001
D.Logistics Downgrade auf "hold"
Merck Finck & Co.


Die Analysten von Merck Finck & Co. stufen die Aktien der D.Logistics AG
(WKN 510150) auf "hold" herunter.

Die Herabstufung des Titels habe im Wesentlichen dadurch begründet, dass der
Ausblick für die Entwicklung bei D.Logistics und das Zahlenwerk nicht positiv zu
bewerten seien. Das Unternehmen werde mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis
(KGV) von zwölf bewertet. Das 2002er KGV betrage acht. Die Umsatzmultiple für
2002 sei 0,33 hoch.

Aufgrund der Discounted-Cash-Flow-Methode betrage der faire Wert 20 Euro und
bei Merck Finck & Co. bewerte man dies unter Berücksichtigung von anderen
Logistik-Titeln als einen dramatischen Discount.


...empfiehlt überhaupt noch einer LOI ?????????

[Actio]

da die Anal-ysten trotz guter Zahlen Ihre Empfehlungen von buy auf sell ändern sollte es langsam wieder aufwärts gehen.
Bei 100E empfohlen, nun bei 9E Verkaufsempfehlung obwohl die Erwartungen erfüllt wurden und der Ausblick sogar besser geworden ist! Können die sich selbst noch ernst nehmen?
Erwarteter Gewinn dieses Jahr 50 Mio!
mfG

[KANALSCHWIMMER]

.. nach Regen folgt Sonnenschein......

..ne krude Logik haste da !!!

[wosinddiedenn]

!

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[Kurswechsel]

Spötter behaupten, Kaufempfehlungen dienten vor allem dazu, daß Große ihre Aktien an Kleinanleger losschlagen könnten, bevor die Feuerwehr anrücke. Anschließend kämen dann die Verkaufsempfehlungen, wenn wir die satirische Sicht der Spötter fortsetzen.

Beide Phasen hat d.Logistics nun hinter sich. Der Kurs ist gedrückt, über die Maßen abgestürzt, und man muß beginnen, sich um Seuchenvögel Sorgen zu machen: "Man muß das schlimmste befürchten, wenn Seuchenvögel weiter auf fallende Kurse setzen - droht ihnen bald Insolvenz?"

Heute wurde gemeldet, daß eine Übernahme auf eine mittelschonende Weise abgeschlossen worden sei. Damit entfällt ein weiterer Kritikpunkt.

Auch die Wertungen werden wieder besser.

Wer will bei Mode und Abwärtstrend von gestern bleiben?

Ein weiterer Wert am Neuen Markt kann jetzt dem Abwärtstrend und den Spekulationen auf Talfahrt entrissen werden.

Grüße,

Kurswechsel

http://www.finanznachrichten.de/search/index.asp?words=d.Log…

Ergebnisse für Suchabfrage: "d.Logistics"
18.09.: D.Logistics - Infraserv-Beteiligung perfekt (BörseGo)
14.09.: D.Logistics Upgrade auf "buy" (Aktiencheck)
14.09.: ANALYSE/M.M. Warburg: D.Logistics hoch auf "Kaufen" (14.9.) (vwd)
14.09.: ANALYSE/M.M. Warburg: D.Logistics hoch auf "Kaufen" (14.9.) (vwd)
10.09.: D.Logistics - neues 52-Wochen-Tief (BörseGo)
31.08.: D.Logistics spekulativ kaufen (Aktiencheck)
30.08.: D.Logistics - neues Allzeittief (BörseGo)
30.08.: D.Logistics bald mit Kaufsignal? (Aktiencheck)
28.08.: D.Logistics: Kursziel 6 Euro (BörseGo)
24.08.: D.Logistics: Hold (Merck Finck & Co) <DE0005101500> (Aktienresearch)
24.08.: D.Logistics übergewichten (Aktiencheck)
24.08.: D.Logistics abwarten (Aktiencheck)
24.08.: D.Logistics Downgrade auf "hold" (Aktiencheck)
24.08.: D.Logistics - Missverständnis führt zu Kurseinbruch (Analyse) (Marktanalysen)
23.08.: D.Logistics von Dresdner Kleinwort zurückgestuft (Platow)
23.08.: D.Logistics: Bei Kursschwäche einsammeln (Neuer Markt Inside) <DE0005101500> (Aktienresearch)
23.08.: D.Logistics - Akkumulieren (Analyse) (Marktanalysen)
22.08.: Empfehlung: D.Logistics für spekulative Anleger (FTD)
22.08.: D.Logistics: Akkumulieren (LB Baden-Württemberg) <DE0005101500> (Aktienresearch)
22.08.: D.Logistics: Interessant (Finanzen Neuer Markt) <DE0005101500> (Aktienresearch)
22.08.: D.Logistics Stopp-Loss setzen (Aktiencheck)
22.08.: D.Logistics: In Bedrängnis (Prior Börse) <DE0005101500> (Aktienresearch)
22.08.: D.Logistics neues Kursziel (Aktiencheck)
21.08.: D.Logistics: Ein Schritt vor, zwei zurück (manager-magazin.de)
21.08.: D.Logistics nach Zahlen unter Druck (BörseGo)
21.08.: D.Logistics halten (Aktiencheck)
21.08.: D.Logistics "hold" (Aktiencheck)
21.08.: D.Logistics dementiert Gewinnwarnung (finance-online)
21.08.: Analysten zu D.Logistics: "Marktneutral" (Handelsblatt.com)
21.08.: D.Logistics dementiert Gewinnwarnung (finance-online)
21.08.: D.Logistics dementiert Gewinnwarnung (BörseGo)
21.08.: D.Logistics profitiert von Akquisitionen (N24)
21.08.: D.Logistics: Abschreibungsproblematik im Griff<DE0005101500> (Performaxx)
21.08.: D.Logistics: Kurseinbruch nach Zahlen (BörseGo)
21.08.: D.Logistics kann kräftigen Zuwachs beim Ergebnis verbuchen (Net-Business)
21.08.: D.Logistics muss Planzahlen nach unten korrigieren (Platow)
21.08.: D.Logistics: Deutliche Steigerungsraten (manager-magazin.de)
21.08.: D.Logistics-Zahlen in line ausgefallen (vwd)
21.08.: D.Logistics: Umsatz- und Ergebnisverbesserung (finance-online)
21.08.: D.Logistics: Gewinn- und Umsatzwachstum (BörseGo)


1 2 >>
75 FinanzNachrichten zu "d.Logistics" in den letzten 2 Monaten

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten/artikel.asp?s=na…

18.09.2001 11:30:00: D.Logistics - Infraserv-Beteiligung perfekt

Die Beteiligung an der Infraserv Logistics GmbH durch die D. Logistics AG ist perfekt. Der Beteiligungsvertrag wurde am Montag dieser Woche endgültig ratifiziert, so D.Logistics. Demnach übernimmt D. Logistics zunächst einen Gesellschaftsanteil von 40 Prozent an dem Logistik-Dienstleister. Die restlichen 60 Prozent liegen zunächst beim bisherigen Alleineigentümer Infraserv GmbH & Co Höchst KG. Der D.Logistics AG stehen gemäß der jetzt getroffenen Vereinbarung sofort 51 Prozent der Stimmrechte zu. Für weitere 11% der Gesellschaftsanteile wurde zugunsten der D.Logistics AG eine Call- und zugunsten der Infraserv Höchst eine Put-Option eingeräumt. Infraserv Logistics erfüllt Logistikfunktionen für Aventis, Celanese, Clariant, Basell und LII. Die Finanzierung der Beteiligung erfolgt über die Einbringung von Sacheinlagen gegen neue Aktien der D.Logistics AG aus genehmigtem Kapital. Dazu wird das Grundkapital um einen Betrag erhöht, der weniger als 10 Prozent des bisherigen gezeichneten Kapitals ausmacht, so das Unternehmen.

© BörseGo

[KANALSCHWIMMER]

So, LOI ist aus dem Schneider, alles wird gut !

200 Mio. € Schulden von den 400 Mio. € insgesamt, die angeblich wegfallen sollen, wenn die Infraserv und KLM Cargo Transaktion mit Aktien durchgeführt ist, werden jetzt abgebaut.

Mit dieser bahnbrechenden Transaktion, die eine Kapitalerhöhung von weniger als 10 % des Grundkapitals von LOI vorsieht, wird die Passivseite elementar entlastet.

Bei einer momentanen MarketCap von 162 Mio €, wird also der Gegenwert von max. 16,2 Mio. € Verbindlichkeiten aus der Bilanz ausgebucht.

Verbleiben noch minimal 383,8 Mio. € an Verbindlichkeiten in der Bilanz.

Eine grandiose Entlastung !!!

Analysten und Fondsmanager werden begeistert und und LOI kaufen wie die Blöden !!!

Oder ist da etwa jemand anderer Meinung ???