DELL eindeutig auf dem richtigen Weg - 500 Beiträge pro Seite

[beckham25]

HI Village,

aufgrund interessanter Fakten habe ich mich näher mit einem Unternehmen beschäftigt, das Euch allen bekannt ist: Dell.

Dell wird aktuell mit $ 51 bewertet. Dieses Kursniveau bietet klare Kurschancen. So ergibt sich auf Basis des Gewinns von 2000 (Jan) ein KGV von 73 und auf Basis der geschätzten Gewinne pro Aktie in 2002 ($1.20) ein KGV von 42. Steigt der Kurs innerhalb der nächsten zwei Jahre auf $ 70-80, so ergäbe sich ein moderates KGV von 60, welches gerade einmal der zweifachen Wachstumsrate von ca. 30% pro Jahr entspricht.

Aber auch das Umfeld spricht für Dell. So sinken die Preise für Speicher kontinuierlich und die Nachfrage nach Computern steigt stark in Asien und moderat in Europa. Dell hat bereits in der Vergangenheit bewiesen, daß sie stärker als der Markt wachsen.

Zudem ergänzt Dell ihre dell.net services durch eine Kooperation mit AOL, die sich direkt an Endverbraucher richtet. Auch verstärkt Dell seine Angebote auf B2C Plattformen.

Eine Neueinschätzung der Aktie erwarte ich nach der Analystenkonferenz am 6. April.

cu

[Plotin]

ACHTUNG ACHTUNG

Gestern hat Michael Dell angemeldet, daß er eigene Aktien
verkaufen will - teilweise haben Leute aus dem headoffice das
bereits getan (CNBC).

Sieht danach aus, als sähe Dell selbst nicht mehr viel Kurspotential.

[wernär]

JA ACHTUNG!!!!!!!!!!!!!!

gestern bei N24 wurde gesagt das fast alle teilhaber und auch der chef selber all ihre aktien verkauft haben.. der boss von dell hat sich 230 Millionen dollar in die tasche gesteckt! wer darin investiert ist selber schuld!!!!
cu
wernär

[Dr. Max]

Hallo Beckham -

danke für diesen interessanten Post.

Das PC-Geschäft ist ein schwieriges Geschäft, aber hier ist Dell klar der Beste. Dell war ein Revolutionär und schafft vielleicht den Weg zum König.

Ich selber bin nicht in PC-Firmen investiert (man kann eben nicht alles im Kopf haben, sondern nur so 20 Unternehmen in 3-5 Branchen). Aber Dell ist auf jeden Fall eine Analyse wert.

Man sollte natürlich schon schauen, ob Insider verkaufen, das ist einer von mehreren Indikatoren...

Max

[hamuebue]

http://biz.yahoo.com/t/d/dell_238247.html

[beckham25]

Danke für Eure Anmerkungen,

sicherlich sind Insider Verkäufe kein Strong-Buy-Indikator.
Allerdings verkauft Michael Dell häufiger einige Millionen
seiner Aktien, ohne daß es daraufhin zu Kurseinbrüchen kommt.
Es ist wohl verständlich, daß er genauso wie Gates etc. sich
ein effizientes PF zulegen wollen und insofern verstärkt diversifizieren müssen bzw. sich ihm andere aussichtsreiche Chancen
bieten.

Die gesamten Insider-Shares betragen ungefähr 600 Mio. Aktien.
Da kann man wohl kaum von einem Ausverkauf sprechen.

Zudem werden im Schnitt über 34 Mio Aktien pro Tag gehandelt.

Außerdem gibt es heute von verschiedenen Investmenthäusern eine
Bestätigung ihrer Kaufempfehlungen.

cu

[tosse]

Hoppla?!? Ein KGV 2002! von 42? Eine Kurschance von 60% ueber zwei Jahre? Ein "moderates" angenommenes KGV von 60?!? Da sind die Risiken im Vergleich zu den Chance aber gewaltig! Man stelle sich einfach nur vor, dass Intel wieder einmal Lieferschwierigkeiten hat (solll ja vorkommen), dann ist der Gewinn eines halben Jahres futsch; oder die Konkurrenz schliesst auf; oder die Bewertungsmassstaebe aendern sich; oder... Da steht der 60% Chance ganz ploetzlich ein Risiko von ebenfalls 60% gegenueber - das ist wahrlich kein gutes Geschaeft!

tosse

[xherzilein]

Glaub ich nicht

[beckham25]

Hi Community,

morgen beginnt Analystenkonferenz; erwarte weitere positive Impulse
für den Kurs. Momentan ist Dell ziemlich trendy.
Kurs aktuell $ 56 - ca. 10% über dem von vorheriger Woche,
wenn auch sehr volatil.
Beeindruckend ist v.a. die Abkopplung vom Gesamtmarkt.

cu

[AOLer]

Benutzt dell eigentlich AMD chips?

[Rotti_de]

Hallo Beckham25,
ist es nicht so, dass für das Fiskaljahr 2001, das im Januar 2002
endet, 1.20 $ EPS erwartet werden, und nicht erst für das Geschäftsjahr 2002 ?
Entsprechende Daten bei yahoo.finance und Quicken.com legen das
zumindest nahe und somit wäre das Chance/Risiko-Verhältnis bei einem
angenommenen EPS-Wachstum von ca.30 % über die nächsten Jahre auch wieder ein anderes.
mfg
Rotti

[beckham25]

Moin,

leider ist mittlerweile auch Dell in den Abwärtsstrudel der
Nasdaq geraten.

an AOLer: Dell benutzt seit kurzem auch AMD Chips, jedoch setzten
sie weiterhin va auf Intel

an Rotti_de: Deine Aussagen sind korrekt und auch meine bezogen
sich auf das Jahr 2001, dessen Abschluß im Jan 2002 ansteht.
Insofern ist es natürlich positiv zu werten, wenn die $ 1.20 EPS
eigentlich schon 2001 anfallen.

cu beckham

[AOLer]

Die Computer-Branche hat die Woche gar nicht so schlechte Ergebnisse gebracht.
Ich denke mal das Dell in diesem Q die Erwartungen erfüllen wird.Wenn ich mir allerdings die Com.Preise anschaue frage ich mich wie Dell die nächsten Jahre jährlich um 30% wachsen will.

Bleibe trozdem long AOLer

[Dr. Max]

Beckham

moin.

DELL ist immer einen Blick wert.

Ich persönlich würde das Unternehmen mittlerweile eher als König und nicht mehr als Revolutionär einstufen.

Der CEO ist noch jung und hungrig, da können wir noch viele gute Dinge sehen. Aber das Hardware-Geschäft ist eben auch ein knallharter Markt.

Viele Grüße,

Max

[beckham]

Frohe Ostern Dr. Max,

schön, daß Du mal wieder schreibst und va Ostermontag arbeitest.
Bist ja wahrscheinlich in D und nicht in den Staaten.

Wo Du DELL einordnest ist für mich von nachrangiger Bedeutung. Bedenke
aber, daß die Weltmarktführerschaft noch unklar ist bzw. umstritten
und die relativ schwache Position von DELL auf dem alten
Kontinent.

cu

beckham

[beckham]

Hi Community,

heute gab Dell bekannt, einen umfassenden 3-jährigen Maintenance/Supportauftrag für Boings Hardware erhalten zu haben.
Dieser Vertrag stärkt den Bereich Support Service. Die Wachstumsraten in diesem Bereich sind beeindruckend -
60% vs. 10% (Marktdurchschnitt)



uesday April 25, 8:06 am Eastern Time

Company Press Release

Boeing Selects Dell for Multiple Support Services

Dell to Support Boeing Users in Varied Locations

ROUND ROCK, Texas--(BUSINESS WIRE)--April 25, 2000--Dell Computer Corporation (NasdaqELL -
news), the world`s leading direct computer systems company and a premier provider of Internet infrastructure, announced today that The
Boeing Company has selected Dell to deliver computing hardware maintenance services for more than 85,000 users for the next three years.

As part of the multi-million dollar contract, Dell will provide Boeing with a full suite of services for Dell`s OptiPlex(tm) desktop computers and
Latitude(tm) notebooks as well as support for third-party PCs, scanners, printers, bar code devices and desktop plotters. Under the contract,
Dell will support Boeing customers at multiple U.S. locations including Seattle; Wichita, Kan.; and Philadelphia.

Additional support services provided by Dell to Boeing prior to this contract award include Laptop Services Centers and integrated, on-site
help desk support for hardware-related issues. In June 1999, Boeing entered a three-year contract to standardize globally on Dell desktops and
notebooks. According to Boeing, this contract saves it millions of dollars each year in hardware and services infrastructure costs.

Dell grew its hardware services revenue by more than 60 percent last year. Eric Rocco of Dataquest, a Gartner company, estimates that ``the
company average hardware services growth of the top 50 players was 9.9 percent.``

About The Boeing Company

Boeing is the world`s largest manufacturer of commercial jetliners, military aircraft and the nation`s largest NASA contractor. In terms of sales,
Boeing is the largest U.S. exporter. Total company revenues for 1999 were $58 billion.

The company has an extensive global reach with customers in 145 countries, employees in more than 60 countries and operations in 27 states.
Worldwide, Boeing and its subsidiaries employ more than 190,000 people with major operations in the Seattle-Puget Sound area of Washington
state; Southern California; Wichita, Kan.; and St. Louis, Mo. Boeing is organized into four major business segments: Boeing Commercial
Airplanes; Space and Communications; Military Aircraft and Missiles; and Shared Services.

About Dell Computer Corporation

Dell Computer Corporation is the world`s leading direct computer systems company, based on revenues of $25.3 billion for the past four
quarters, and is a premier provider of products and services required for customers to build their Internet infrastructures. The company ranks
No. 56 on the Fortune 500, No. 210 on the Fortune Global 500 and No. 3 on the Fortune ``most admired`` lists of companies. Dell designs,
manufactures and customizes products and services to customer requirements, and offers an extensive selection of software and peripherals.
Information on Dell and its products can be obtained on the World Wide Web at www.dell.com.

Dell is a trademark of Dell Computer Corporation.

cu beckham