Hillgrove Resources - ab jetzt aufwärts :-) - 500 Beiträge pro Seite

[Barnin-Man]

Halbjahresergebniss sind draussen. Ich bin dabei :-)

Brief explanation of results
A net loss after tax of $9,554,000 is reported by the Group for the half year (30 June 2016: loss of $102,694,000).
Refer to the directors’ report, financial statements and supporting notes in the attached Interim Report for the half year ended 30 June 2017 for additional detail.

[Barnin-Man]

und der Kupfer-Preis ist bei 3,25$ und kein Ende des Höhenflugs in Sicht

HV- Präsentation verfügbar unter...

http://www.hillgroveresources.com.au/article/ASX_Releases/AS…

hier nur einige der Higlights:

- Cash flow from operations
- Potential to pay fully franked dividends
- Able to use tax losses to offset future profits

Das wird eine meiner Lieblings-Aktien . Kurs bei 0,88 AUS$

[Barnin-Man]

Schwer zu finden

wie das Gold,

z.B. Kanmantoo: 5m @32,3g/t AU
z.B. Mt. Rhine: Peak rock chips of 13% Cu 49,8 g/t AU
z.B. Kanappa: Peak rock chips of 34% Cu 4,0 g/t AU

https://www.asx.com.au/asx/statistics/displayAnnouncement.do…

Der Kupferpreis ist ja leider ein wenig zurückgegangen. auf 2,98 US$, aber das sollte im Moment kein Problem sein.

[Barnin-Man]

Top fund names 3 tiny microcap stocks with big catalysts for FY19

https://thecapitalclub.com.au/2018/07/16/top-fund-names-3-ti…

In its April report, The Supervised Fund said tiny copper producer Hillgrove Resources could generate $104m in free cash to equity holders by September 2020.

Since then, the Hillgrove Resources share price has fallen to 7.5 cents, giving it a market value of $43 million.

The Supervised Fund says from the December quarter of 2018, the company will begin to generate substantial free cash flow for equity holders, in the order of $8 to $11 million per quarter. This should allow Hillgrove to pay its first fully franked dividend since 2009.

Once it starts distributing cash to shareholders, the fund says Hillgrove should attract a market rerating.

Additionally, the fund says Hillgrove is currently marketing its proposed pumped hydroelectric energy storage system. If there are any interested parties, this could be worth up to $50 million. The fund is also expecting the results of two exploration programs in late 2019, which could extend the company’s mine life well beyond its current two years.

Hillgrove Resources is another high conviction position in The Supervised Fund, making up 12 per cent of the portfolio.

Hillgrove Resources: 0,89 A$
High Grade Copper: 2,74
Kupfer Future: 6198

[Barnin-Man]

RESULTS FOR THE HALF YEAR ENDED 30 JUNE 2018

HIGHLIGHTS
- 10,764t of copper (up 51% H1 2017: 7,119t) and 3,812oz of gold (up 76% H1 2017: 2,160oz) produced in concentrate.
- Total ore mined of 3.5 million tonnes, an increase of 84% from the corresponding prior period.
- The increase in ore mined has led to a substantial increase in ore stockpiles, enabling the mill to
preferentially treat higher grades (up 57% H1 2018 0.72% compared to H1 2017 0.46%).
- A15.4% reduction in C1 unit costs, dropping from US$2.40/lb to US$2.03 in the current period.

HALF YEAR FINANCIAL PERFORMANCE
- Underlying EBITDA of $22.7m was up 184% from the corresponding half year, following the completion of the Giant Pit cutback.
- Net concentrate revenue of $86.9 million was up 57% at an average cash realised copper price of A$8,984/t (June 2017: A$7,519/t).
- A statutory profit after tax of $13.9 million was up 275% (June 2017: a loss of $8.0 million).
- Improved balance sheet - total liabilities have decreased by $14.3 million since 31 December 2017.


Hillgrove Resources: 0,08 A$ (im Bid)
und Korrektur für Beitrag vom 10.08: 0,089 A$
High Grade Copper: 2,65 US$
Kupfer Future: 6010$

[Barnin-Man]

Kanmantoo copper mine operator Hillgrove Resources releases half-yearly results, says future looks bright

https://www.murrayvalleystandard.com.au/story/5614412/future…


Mining at Kanmantoo is due to finish a year from now, but operators Hillgrove Resources hope that year will be profitable enough to allow it to move on to other projects nearby.

The company's half-yearly results, released last Thursday, painted a positive picture of the state of the mine.

Gone were the financial woes of previous years, as miners were currently digging up the good stuff: the purest, highest-grade copper ore, made accessible by the completion of a cut-back in the mine's main pit.

Because the mine's milling machinery was able to process the high-grade ore first, the company was able to make more money, sooner.

In the first six months of this year, Hillgrove produced almost 10,800 tonnes of copper – with a value of almost $9000 per tonne – and more than 3800 ounces of gold, both figures dramatically greater than in the same period last year.

It made a profit of $13.9 million over the six-month period.

In a statement, the company said it planned to use its cash to pay debts, reward shareholders and – most importantly for the local workforce – explore three major projects which could keep it busy after mining ceased in mid-2019 and processing followed sometime in 2020.

Surveying of the Kanmantoo mine site, where mining could continue underground, has been completed.

Drilling is scheduled for next month at a site called Kanappa, near Sanderston, which Hillgrove hopes to develop into a new copper mine.

A shortlist of bidders interested in turning the pit at Kanmantoo into a pumped hydroelectric storage facility will be selected within months.

Chief executive officer Steven McClare said a turnaround was underway.

"Our growth trajectory continues to build and is strongly supported by these results, driving our momentum into the second half of 2018," he said.

[Barnin-Man]

Der Munro Family Super Fund (MFSF) ist immer nioch am Aufstocken, im letzten Monat von 7,2 % auf 8,5%. Nicht unbedingt ein schlechtes Zeichen.

[Barnin-Man]

Ais dem Jahresbericht von Ariadne

During FY18, Ariadne increased its shareholding in Hillgrove to 26%.
Hillgrove has, as a result, become an associate of Ariadne and Ariadne now records its proportionate share of Hillgrove’s results for the relevant period.
With the completion of the cutback of the Giant Pit at its Kanmantoo operations, Hillgrove anticipates a steady improvement in liquidity with lower waste removal costs and the generation of positive cash flows, enabling the reduction in creditors in the short term.
Hillgrove has announced three potential opportunities which have the potential to generate value above the current “life of mine” model –
• Underground prospects below the current open pit
• Regional growth prospects at Kanappa and Mt Rhine
• Pumped Hydro Energy storage at Kanmantoo
If none of these opportunities come to fruition, Hillgrove will complete its mining operations at Kanmantoo and, using its significantfranking credits, return cash to shareholders through fully-franked dividends.

[Barnin-Man]

Hillgrove Resources Limited (ASX: HGO) report for the quarter ended 31 December 2018

So, morgen noch ein wenig mehr ...

• Quarterly copper production of 5,366 tonnes, contributing to the highest annual production since operations began of 22,584 tonnes for CY 2018;
• Quarterly gold production of 885 ounces (6,003 ounces for 2018);

Cash Flow – the sustained higher levels of production allowed the Company to continue to improve its balance sheet, with creditors and debt reduced leaving a cash balance of $2.5m at quarter end.
Pumped Hydro – final offers have been received and negotiations are continuing but remain incomplete.
Exploration – the diamond drilling at Kanappa has identified a large potassic-sericite-chlorite alteration system with copper-gold mineralisation. Further assessment of the drilling results is being undertaken.
Despite these challenges, 2018 was a record year for copper production (22,584 tonnes). Free cashflow generation was significant and this resulted in debt reduction of $8.5M and reduction in the creditors balance by $21.7M, with creditors now back on industry terms.

LOOKING FORWARD
Pumped Hydro – progress negotiations with the preferred bidder.
Growth Opportunities – work on the growth opportunities will continue, including:
• Underground – further work to be undertaken to evaluate an alternate design to recover the tonnes lost from the change in pit design following the December 2018 rockfall; and
• Exploration – further exploration at the Stella and North-West Kanmantoo projects will be undertaken in the March 2019 quarter and the Kanappa drilling assessment continues.
• Cashflow – forecast strong copper production, cessation of mining by mid-year (thereby reducing costs), combined with the fixed pricing contracts should allow the Company to build a healthy cash balance in the first half of the year. The Company intends to pay a fully franked dividend before 30 June 2019

The intent remains to maximise the value from the existing pit (including progressive rehabilitation), progress the sale of the Pumped Hydro site and build an exploration platform that has the potential to be self sustaining over a prolonged period. Surplus cashflow generated from these activities will be returned to shareholders in the form of dividends, with a fully franked dividend planned prior to 30 June 2019.

[Barnin-Man]

PHES

Ganz chic und m.E. vom Markt nicht wahrgenommen. In Kanmantoo wird nach der Minenschließung ein Pumspeicherwerk gebaut. Dazu habe ich hier mal eine kleine Übersicht gemacht und die in Planung und im Bau befindlichen Pumpspeicherwerke mal sortiert nach AUS$m/MW.
Kanmantoo ist zwei mal drin und selbst mit einem Bonus von 100m$ (als Dividende ) ist Kanmantoo noch im Mittelfeld! Ich gehe davon aus, dass 50m$ der Mindestpreis ist und das ist gerade mal die momentane Aktienbewertung.

siehe
http://energymining.sa.gov.au/__data/assets/pdf_file/0004/32…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://energymining.sa.gov.au/__data/assets/pdf_file/0004/32…

PHES in South Australia
Capex Generation Storage $m/MW $m/MWh
Kanmantoo PHES
$250m 220MW 1300MWh 1,136 0,192
Highbury PHES (min)
$380m 300MW 1350MWh 1,267 0,281
Highbury PHES (max)
$430m 300MW 1350MWh 1,433 0,319
Baroota PHES
$400m 270MW 2160MWh 1,481 0,185
Kanmantoo PHES + $100m
$350m 220MW 1300MWh 1,591 0,269
Middlebank Ranges PHES
$180m 110MW 660MWh 1,636 0,273
Goat Hill PHES
$420m 230MW 1840MWh 1,826 0,228
Cultana PHES
$480m 225MW 1770MWh 2,133 0,271

Ein Bieter existiert.

[Barnin-Man]

Ach und die Rohstoff-Preise sind in den letzten Wochen nicht gerade gefallen,
obwohl Hillgrove ein excellentes Preis-Fixing ausgehandelt hat mit Kontrakten von AUS $8,860 pro Tonne.

High Grade Copper: 2,83 US$
Kupfer Future: 6247$ = 8796 AUS $
Gold Future: 1314$

[Barnin-Man]

Apropos Rohstoffpreise

Drilling @ Kanappa.

Gold und Kupfer war ja eher bescheiden (z.B. 45 m @ 0,2 % Kupfer, 7m @ 0,4% Kupfer oder 2m @ 1,3g/t Gold).

Aber was da noch so bei war in den Bohrlöchern KPDD002 und KPDD003,
könnte Kanappa sehr interessant machen:

Molybden 45m (?) bis zu 241 ppm Preis 24.000US$ pro Tonne
Kobalt 45m (?) bis zu 1175 ppm Preis 31.000US$ pro Tonne
Wolfram 7m bis zu 3570 ppm Preis ~30.000US$ pro Tonne

Möglich also, dass Kanappa noch richtig Spass macht!

[Barnin-Man]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.837.926 von Barnin-Man am 10.02.19 20:03:41

PHES

Hier könnten Neuigkeiten kommen :

https://www.informa.com.au/event/conference/pumped-hydro-ene…

[Barnin-Man]

2018 Full Year Financial Results

Cashflows from operations deliver profits and a strong balance sheet

Hillgrove Resources Limited reports its results for the financial year ended 31 December 2018.
• Net profit after tax of $29.5 million (up $43.6 million) on revenue of $180.1 million (up 59%)
• Underlying EBITDA of $44.3 million (up 173%) at a margin of 25 per cent
• Earnings per share of 5.1 cps
• Increase of $30.4 million in net assets

Hillgrove Managing Director, Steve McClare commented:
“Following completion of the Giant Pit cutback in December 2017, 2018 was a year of significant achievement with record copper production driving a substantialincrease in revenue enabling the Company to put itself on a much firmer financial footing. Creditors are on normal terms, debt will be eliminated by the end of February 2019 and the balance sheet is in a much stronger position. This sets a solid foundation to create value for shareholders through the completion of mining in the coming months, followed by the processing of ore stockpiles for a further year, seeking to finalise the sale of the pumped hydro energy storage project and evaluating options to unlock the regional exploration potential.


Ab 1.März wird nur noch für die Dividende geschuftet .
So, jetzt muss es nur noch einer merken!

[Barnin-Man]

Wird's denn doch eine nette Dividendenaktie?

oder was lange währt wird gut.


Hillgrove Resources Limited (Hillgrove) (ASX:HGO) is pleased to announce the payment of a dividend to Shareholders.

The Board has resolved to pay a dividend of 1.5 cents per share, fully franked.

The key dates are as follows:
Ex-dividend Date Thursday 13 June 2019
Record Date Friday 14 June 2019
Payment Date Friday 28 June 2019

The Chairman John Gooding said Hillgrove’s strategy, as advised at the AGM, is now focused on accumulating cash and creating value from processing the remaining stockpiled ore at Kanmantoo, progressing the Pumped Hydro Energy Storage transaction with AGL, and realising value from its exploration and freehold property assets, including evaluating the commencement of an underground mining operation at Kanmantoo.

This dividend payment reflects the initial success of this strategy and it is intended to distribute dividends as the further initiatives are successfully implemented.
At 31 December 2018, the Company had $126.1m in carried forward tax losses and $21.3m in franking credits. After the payment of this franked dividend the remaining franking credits will be approximately $17.6m.

The declaration of future dividends remains at the discretion of the Board and is subject to Hillgrove meeting all its financial commitments, meeting all overhead, compliance and regulatory costs and its ability to assess new business opportunities.

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.753.546 von Barnin-Man am 06.06.19 20:30:06

Hallo ins Forum

So wie ich das sehe hat die Firma 29,5 Millionen Gewinn gemacht in 2018 das hört sich gut an....

Auch die Kupferproduktion ist enorm gestiegen auf 14802 Tonne sehr ordentliches Plus von 53% im Vergleich zum Vorjahr...kann so weiter gehen

Wie seht ihr das wird das eine "Einmalige "Dividende sein oder kann das beibehalten werden?

Ich bin nicht ganz in der Materie drin wie kam es in 2017 zu den 14 Millionen ca Verlust?

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.757.995 von freddy1989 am 07.06.19 11:26:19

Wie seht ihr das wird das eine "Einmalige "Dividende sein oder kann das beibehalten werden?

letzter Absatz der Mitteilung:

"This sets a solid foundation to create value for shareholders through the completion of mining in the
coming months, followed by the processing of ore stockpiles for a further year, seeking to finalise the sale of the pumped hydro energy storage project and evaluating options to unlock the regional exploration potential."

mit den Hervorhebungen sollte die Frage beantwortet sein

Ich bin nicht ganz in der Materie drin wie kam es in 2017 zu den 14 Millionen ca Verlust?

schau dir mal die Tabelle auf Seite 2 an, dann kannst du wesentliche operative Unterschiede erkennen. Für die exakte Gewinnentwicklung müsstest du aber die GuV heranziehen (wobei die Cashflowrechnung bei Rohstoffunternehmen mit begrenzter Lebensdauer grundsätzlich die wichtigere Größe ist)

[Barnin-Man]

Untertagebau doch vor dem Pumpspeicherwerk

https://www.murrayvalleystandard.com.au/story/6619249/pumped…

[Barnin-Man]

Aufmerksam durchlesen und mal die mögliche Goldproduktion von Nugent ausrechnen (Gold bei 17XX $)

http://www.hillgroveresources.com.au/media/1/1121/200602%20U…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.hillgroveresources.com.au/media/1/1121/200602%20U…


2 June 2020
UNDERGROUND DRILLING PROGRAM RECOMMENCES
The Board of Hillgrove Resources Limited (Hillgrove, the Company) (ASX:HGO) reiterates the current focus of the business is the evaluation of the underground mining project at Kanmantoo which, if successful, is a path forward to return the Company to cash generation as quickly as possible.
The underground mining project presents the best opportunity to resume production in the near-term for relatively low capital investment due to the existing open pit haul road to 360m depth to act as a decline for access to the underground resource, the availability of the low cost processing facility, the approved expansion of the tailing storage facility and the other infrastructure and utilities at the mine site.
A drilling program that commenced in March 2020 to continue the evaluation of the underground opportunity was temporarily postponed to secure the health of our staff, contractors and community, and to preserve cash amid the uncertainty within the broader investment community created by COVID-19.
Since then, Hillgrove has continued to advance discussions with a number of parties regarding funding for the underground project.
In order to progress the underground project while these discussions are being finalised, the Board now wishes to advise the drilling program to evaluate the underground opportunities recommenced yesterday (1 June 2020).
The program will focus on evaluating the depth extensions of the Kavanagh lodes as intersected in the 2019 drill program (ASX releases 30 October 2019 and 5 November 2019) and commence evaluation of the Nugent ore lodes, both of which could be accessed via the Giant pit haul road.

[Barnin-Man]

EXCELLENT GOLD RECOVERIES FROM KANMANTOO TESTWORK

High Grade Copper: 3,02 US$
Gold noch über 1940 $

Wenn es untertage los geht, könnte es hier richtig richtig Spass machen.

Tuesday, 11 August 2020

"The Company is continuing its evaluation of the economics of an underground operation at its Kanmantoo operation. Diamond drilling of the West Kavanagh, Central and East Kavanagh and the Nugent orebodies continues and, as reported on 31 July 2020, is expected to conclude in August and updated mineral resource estimates released thereafter."
...
"The next steps for the potential Kanmantoo underground development, which are being progressed in unison with the drilling program, are as follows:
 Completion of a mineral resource estimate,
 Further metallurgical test work to determine the viability of installing a gravity concentration circuit,
 Completion of final designs and feasibility study, and conversion to an Ore Reserve,
 Completion of the mining approvals process, and
 Securing funding for working capital requirements"

[Barnin-Man]

http://www.hillgroveresources.com.au/

High Grade Copper: 3,16 US$
Gold bei ~ 1950 $

Homepage wurde endlich mal erneuert. Ich freue mich auf die Ressorcenschätzung :-)


http://www.hillgroveresources.com.au/


Ansonsten aus dem letzten Quartalsreport:

SUMMARY
Underground Exploration and Development
The Stage 1 drilling program at Kavanagh and Nugent was successfully completed during the quarter and the results were reported on 3 September 2020. Advanced funding discussions with parties continue.
Cash Preservation
Cash and receivables balance of $6.1M, with trade creditors, payroll liabilities and accruals of $4.2M at the end of the quarter (unaudited). The Company continues to focus on cash preservation, which included the successful withdrawal from Indonesia post quarter end, and resulted in the reduction of trade creditors, payroll liabilities and accruals by $2.2M from $4.2M to $2.0M.

[Barnin-Man]

Scaling and Rock Catch Fence Works

http://rwsolutions.net.au/clients/hillgrove-resources-limite…

Die haben da schon ein Loch gebuddelt.
Jetzt ist es safe. Und bald geht es hoffentlich unter Tage:-)

[Barnin-Man]

Was für ein Chart !!!

https://www.finanztreff.de/chart/chartNG.gfn?analyse=0&bolli…

[Barnin-Man]

Kupfer auf 5 Jahres- Hoch und der Rollout der elektrischen Fahrzeugflotte ist gerade erst am Anfang.
Selbst die Hybridautos brauchen ungleich mehr Kupfer als pure Verbrenner :-)

Dös wird ein Fest ;-)

[Barnin-Man]

Kapitalerhöhung ist auf dem Weg und zwei Direktoren setzen ein starkes Zeichen!

➢ Combined equity raising to raise up to ~$10.9 million at a price of $0.031 per share:
o $8.1 million to be received through a strongly supported placement to institutional and sophisticated investors.
o Seeking to raise up to ~$2.8 million through a 1 for 6.5 non underwritten non-renounceable entitlement offer of which $0.6 million pre-commitment received from a key shareholder.
o Introduction of several new institutions in the placement along with strong ongoing support from existing shareholders.

➢ Proceeds from the capital raising will be used to fund:
o Infill and expansion drilling and engineering studies for the first stage of the Kanmantoo Underground project to reach a final investment decision (FID);
o Exploration targeted at depth extensions below the current Mineral Resource Estimate;
o Care and maintenance costs on the existing processing plant and tailings dam to keep these assets production ready for fast restart; and
o General working capital purposes

...

Two of Hillgrove's directors have committed to investing a combined $150,000 in the Tranche 2 Placement.

[Barnin-Man]

Hillgrove Resources (ASX:HGO) begins next phase of Kanmantoo drilling

https://themarketherald.com.au/hillgrove-resources-asxhgo-be…

http://www.hillgroveresources.com.au/announcements

So, und dann sollte es endlich losgehen!

🤑

[Barnin-Man]

Zwei neue Ankeraktionäre (Acorn und Freepoint)

Zwei neue Aktionäre. Das klingt sehr gut ...

https://www.acorncapital.com.au/#about

Acorn Capital manages investment strategies that provide access to listed and unlisted Emerging Companies. The Acorn Capital investment philosophy is derived from its belief that there are pricing inefficiencies amongst Emerging Companies due to a lack of readily available external research conducted on such entities.

https://stockhead.com.au/resources/the-ev-metals-super-cycle…

“So we’ll have one producer and then we’ll be looking at other opportunities, but we would look ideally not for another producer, we’d look for something that is maybe in that earlier part of the cycle, whether it’s that discovery phase if they’re out there drilling trying to look for something, or maybe they’re going through that final part of their feasibility stage.

https://www.prnewswire.com/news-releases/freepoint-commoditi…

http://www.freepoint.com/about-us/
http://www.freepoint.com/commodities-expertise/global/metals…

Freepoint Metals & Concentrates LLC (FMC) was purchased from JP Morgan in 2012 and is a wholly-owned subsidiary of Freepoint Commodities LLC. FMC is a leading merchant in the global market for base metals concentrates and copper cathodes. We trade solely as a principal and physical market maker, having long-standing relationships with most major global mining companies and smelting counterparties in key demand pockets, particularly in Asia.

[Barnin-Man]

Und beim Kupferpreis gibt es im Moment nur eine Richtung

https://www.reuters.com/article/us-metals-supercycle-ahome-i…

https://www.theguardian.com/business/2021/feb/17/mining-boom…

[Barnin-Man]

und hier mal auf deutsch

http://www.finanztreff.de/news/kupferpreis-steigt-auf-hoechs…

Es scheint zu laufen.

[Barnin-Man]

Mine Site Rehabilitation

https://www.erizon.com.au/project/kanmantoo-copper-mine/

Hillgrove ist wohl wirklich ein Kupferproduzent mit einem positiven Fußabdruck.

Bald kommen die ersten Bohrergebnisse und dann geht es hoffentlich wieder ab.

[Barnin-Man]

Hillgrove Hits 170m of Copper Mineralisation at Kanmantoo

Das sieht richtig gut aus!

https://themarketherald.com.au/hillgrove-resources-asxhgo-hi…

oder hier im Original
http://www.hillgroveresources.com.au/announcements

Assays for the next three drill holes have been received from recent diamond drilling of the Kavanagh Underground Cu-Au deposits at Kanmantoo, with all three drill holes intersecting Cu-Au mineralisation. The intersections clearly demonstrate the high copper grades of the Kavanagh Cu-Au lodes. Highlights from the Kavanagh drilling1 include:

• KTDD205 170.65m @ 1.01% Cu, 0.11 g/t Au from 339m downhole, including:
➢ 11.0m @ 1.65% Cu, 0.10 g/t Au, from 339.0m downhole, plus
➢ 23.0m @ 2.48% Cu, 0.24 g/t Au, from 385.0m downhole, plus
➢ 5.0m @ 1.86% Cu, 0.38 g/t Au, from 415.0m downhole, plus
➢ 12.2m @ 1.89% Cu, 0.49 g/t Au, from 451.0m downhole, plus
➢ 9.0m @ 1.94% Cu, 0.14 g/t Au, from 476.0m downhole, plus
➢ 13.8m @ 2.06% Cu, 0.12 g/t Au, from 495.85m downhole
• KTDD198_W4 19.53m @ 1.93% Cu, 0.36 g/t Au from 463.0m downhole

Commenting on the drilling results, Hillgrove CEO and Managing Director, Lachlan Wallace said:

“The multiple high grade Cu-Au intersections in hole KTDD205 which aggregate to over 170m at 1.01% are an exciting development which, coupled with the rising copper price, provide opportunities to consider lowering cut-off grades to expand the potential mining inventory and optimise the existing plant and tailings storage capacity at the Kanmantoo site.”

...

Summary
The diamond drilling of the Kavanagh Cu-Au mineralisation is proceeding according to plan and budget. Drill results are currently consistent with previous drilling in the vicinity and are expected to enable updated mineral resource estimates to be undertaken at the completion of the full drill program.
The wide higher grade copper intersections in drill holes of KTDD205 and KTDD198_W4 show strong Cu-Au mineralisation and indicate that the mineralisation previously classified as Inferred can be confirmed.
Diamond drilling continues to test the down dip and lateral extensions of the Kavanagh mineralisation

Kann losgehen :-)

[Barnin-Man]

Und bald geht es wieder los ...

https://courier.net.au/2021/08/kanmantoo-mine-to-be-re-opene…

[Barnin-Man]

Hillgrove is the low-cost, low-risk copper developer to watch

Mehr gibt es wohl nicht zu sagen.
ich habe nachgekauft und fühl mich wohl dabei.

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/363/H…

Zwei Sachen aus dem Report:
"conceptional exploration target of between 8MT and 16MT at 1% to 2% copper and 0,2g/t to 0,4/t gold"

Interessierte können ja mal für die abfallenden 150.000 Unzen Gold den Taschenrechner bemühen...

[Barnin-Man]

Geiles Video

[Barnin-Man]

Und es wird spannend ...

Für 5,2 AU ct krioegt man ab jetzt keine Aktien mehr.
Und das Resourcenupgrade soll Ende Oktober veröffentlicht werden.

Und dann auf Richtung 1 Euro.

[Barnin-Man]

Am 11.11. wird präsentiert.

siehe https://www.noosaminingconference.com.au/program

und zwar folgendes:
https://hotcopper.com.au/threads/ann-hillgrove-presentation-…

Eine schöne Zusammenfassung ist hier zu finden:
https://hotcopper.com.au/threads/australia%E2%80%99s-next-co…

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Vieles, worauf man sich hier freuen kann:
- Australiens nächster Kupferproduzent
- Unterirdische Mine wird derzeit erschlossen und soll 2022 die Produktion wieder aufnehmen
- Fortgeschrittenes, vollständig genehmigtes Projekt mit wichtiger Infrastruktur für einen Neustart mit geringen Investitionskosten
- Einer der wenigen kurzfristigen neuen Kupferproduzenten an der ASX
- Mineralisierung erstreckt sich über mindestens 500 m
- Bedeutende Ergebnisse des jüngsten Programms, darunter 171m mit 1,0% Cu und 166m mit 0,9% Cu
- Die Mineralressource für 2020 (2,2 Mio. t mit 1,56 % Cu, 0,32 g/t Au) wird voraussichtlich in Q4 2021 aktualisiert werden.
- Unterstützt von SA Gov
- Partnerschaft mit Komatsu

[Barnin-Man]

Australias next Copper Mine

Das nenne ich mal neue Technologien.

https://vimeo.com/644642523

Mal ganz spannend, einen der beiden Komatsu MC51 in Aktion zu sehen.
Und die Zahlen sprechen ja eh für sich.

[Barnin-Man]

Introducing the Komatsu MC51

Hier mal etwas ohne Anmeldung

[Barnin-Man]

Prsseschau

Ich sag mal so, spätestens im Jahr 2023 gibt es die MK als Dividende :-)

https://www.premier.sa.gov.au/news/media-releases/news/komat…

The Kanmantoo copper and gold mine in the Adelaide Hills is set to reopen in 2022 delivering 170 new jobs to the region whilst massively reducing emissions as a result of the successful use of revolutionary disruptive mining technology at the mine.

https://www.murraybridge.news/p/kanmantoo-copper-mine-will-reopen

Hillgrove Resources plans to resume mining underground, using a new kind of electric drilling machine.

[Barnin-Man]

und wer lieber Filmchen guckt ...

Almost 200 jobs on the way at Kamantoo copper mine | 7NEWS


Kanmantoo's infrastructure and capacity



https://ceodigest.ca/hillgrove-resources-begins-underground-…

Hillgrove Resources Limited’s Lachlan Wallace says the underground decline at its Kanmantoo copper gold project has commenced with the world’s first portal cut using transformational continuous mining technology that is being developed by Komatsu Australia. He says it removes the need for blasting, which has the potential to transform the traditional underground development process and result in improved safety and operational performance.

[Barnin-Man]

unglaublich - ich schreib mal nicht die MK dazu.

http://www.hillgroveresources.com.au/investors

Hillgrove Resources Limited (Hillgrove oder HGO) hat eine wirtschaftliche Bewertung des Kanmantoo Underground Stage 1 Projekts abgeschlossen. Zu den Highlights der Bewertung gehören die folgenden:

◼ Freie Cashflow-Generierung von 196 Mio. AUD bei einer anfänglichen Minenlebensdauer von drei Jahren mit einem internen Zinsfuß von 389 %.
◼ Nettogegenwartswert (NPV8) des Projekts von 166 Mio. A$ und Betriebskosten (AISC) von 6.991 A$ pro Tonne, was eine beträchtliche Marge bei einem Kupferpreis von 13.500 A$ pro Tonne zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bedeutet.
◼ 3,3 Millionen verarbeitete Tonnen für 36.000 Tonnen gewonnenes Kupfer und 10.000 Unzen gewonnenes Gold, basierend auf den aktuellen Mineralressourcen mit einem Cut-off-Gehalt von 0,6 %. Ein weiteres 16 km langes Bohrprogramm ist im Gange und könnte das geologische Vertrauen und die jährliche Produktion vor dem geplanten Beginn im Jahr 2022 erhöhen.
◼ Geringe Kapitalkosten aufgrund der bestehenden Aufbereitungsanlage und Abrauminfrastruktur sowie der 350 m langen Tagebaustrasse, die den Zugang zum Portal ermöglicht. Die Kapitalintensität des Projekts liegt bei 1.550 USD pro Tonne (0,70 USD/lb) der jährlichen Kupferproduktion in den ersten drei Jahren und damit eine Größenordnung unter dem weltweiten Durchschnitt von 16.000 USD pro Tonne (7,26 USD/lb).
◼ Niedrige Betriebskosten, einschließlich Strom-, Wasser-, Transport- und Arbeitskosten, da das Projekt in der Nähe von Adelaide liegt und somit keine ein- und ausfliegenden Arbeitskräfte benötigt werden.
◼ Genehmigungen und Lizenzen liegen vor, so dass die ersten Einnahmen innerhalb von sieben Monaten nach einer Investitionsentscheidung erzielt werden können.
◼ Die Infrastruktur der Aufbereitungsanlage, die zu ~40% ausgelastet ist, bietet die Möglichkeit, den Durchsatz ohne zusätzlichen Kapitalaufwand zu erhöhen. Dies kann auch die Möglichkeit bieten, die Kupferproduktion und den Projektwert zu erhöhen, indem der Cut-off-Gehalt auf der Grundlage der vorherrschenden Metallpreise gesenkt wird.

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[Barnin-Man]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.221.465 von Barnin-Man am 14.12.21 20:05:03

Big, cheap and fast :-)

https://stockhead.com.au/resources/not-even-top-gear-hillgro…

“Kanmantoo Underground Stage 1 presents a unique opportunity to produce copper in a Tier 1 jurisdiction at a time of record prices, generating post-tax cash flows of $196M in the initial stage, with resource upside through depth extensions, strike extensions, and additional lodes.”

[Barnin-Man]

Update zu meinem Lieblings-X-Bagger :-)

Chief Geologist, Peter Rolley, highlighting the low cost, low risk, high value copper-gold development opportunity at Hillgrove's Kanmantoo mine in South Australia at the Fremantle Explorers Conference 15 Feb 2022 :




und hier zu finden :

https://stockhead.com.au/resources/copper-could-be-the-best-…

The company is aiming to produce first ore in 2022 from its mothballed Kanmantoo mine in SA.

The underground economic assessment from the December quarter has detailed strong project economics for Stage 1 of the project, including:

Post tax free cash flows of $196 million;
NPV8 of $166 million;
Internal rate of return of 389%;
Payback period of 7 months post the completion of pre-production works; and
At an all-in sustaining cost of A$6,991 per tonne of copper (US$2.22 per pound).

A solid profit margin at current prices.

It helps that existing infrastructure has been maintained, enabling a fast restart, with first copper sales expected within 7 months of a final investment decision.

It contributes to the low capital costs of only A$26 million, which makes the Kanmantoo Underground one of the lowest capital intensity projects in the world – at just US$1,550 per tonne of annual copper produced.

[Barnin-Man]

Kupfer auf Allzeithoch und hier ist die richtige Aktie dazu :-)

https://www.mining.com/copper-price-hits-all-time-high-on-fe…

Ende April kommen die Zahlen vom Bohrprogramm mit Resourcenupdate.
Nebenbei ist Gold auch kurz vorm Allzeithoch und kennt in dieser Gemengelage kein Halten.

[Barnin-Man]

Underground Mining Engineer wantes ;-)

Mining Engineer – Hillgrove Resources

Ensure the success of Australia’s next copper mine from the very start!

Hillgrove Resources owns the Kanmantoo Copper Mine, located near Callington in the Adelaide Hills. With more than 8 years of open pit operations under our belt, we are beginning our next chapter as we move towards developing an underground operation at the site.

With production expected in the second half of 2022, we are seeking a high performing and enthusiastic mining engineer to join us during this exciting period.

Previous experience in an underground operation and a willingness to be part of a highly adaptive, capable, and hands-on team is essential. As part of our small, hard-working group, your efforts will have a material impact on the success of the company – you will not simply be a small cog in a big wheel. With this responsibility comes accountability so we seek people who back themselves, are not afraid of a challenge, and bring with them a history of delivery and success.

Essential skills:

Previous underground experience in a small to medium sized operation
Open stope drill and blast design experience valued
Demonstrated ability to deliver results
Strong short-term mine planning skills
Proven experience in liaising with contractors
Formal qualifications in mining engineering

Located 40 minutes from the Adelaide CBD, we foster a local hire policy, targeting candidates residing in the Adelaide Hills and surrounding areas where possible.

So, if you would like to be home every night, would like to join a great team, want a new challenge, and would like the opportunity to have a real impact on the success of a company, the Kanmantoo Copper Mine ticks the box.

For further information please e-mail:

[e-mail]

Only those with the right to work in Australia need apply. No agency referrals please.

[Barnin-Man]

Kuperressourcen um 13 % erhöht

http://www.hillgroveresources.com.au/announcements

https://stockhead.com.au/resources/copper-bounty-just-keeps-…

Hillgrove Resources hat die Kupferressourcen der Kavanagh-Lagerstätte in der Kanmantoo-Mine in Südaustralien erhöht und damit das Potenzial der Untertagemine unterstrichen, noch länger zu bestehen.

Der Kupfermetallbestand von Kavanagh hat sich seit 2021 um 13 % erhöht, nachdem neue Bohrergebnisse von September 2021 und März 2022 einbezogen wurden, darunter 5,75 Mio. Tonnen mit 1,1 % Kupfer und 0,1 g/t Gold für 61.000 t Kupfermetall.

Wichtig ist, dass 77 % der Ressource, einschließlich 47.900 t Kupfermetall, entweder in den gemessenen oder angezeigten Vertrauenskategorien liegen, die hoch genug sind, um in eine wirtschaftliche Erzreserve aufgenommen zu werden.

Damit beläuft sich die Gesamtressource bei Kanmantoo, zu der auch die Lagerstätten Kavanagh und Nugent gehören, auf insgesamt 69.600 t Kupfermetall. Es wird erwartet, dass diese Menge weiter ansteigt, da die Mineralressourcenschätzung für Nugent in naher Zukunft veröffentlicht werden soll.

Jede zusätzliche Tonne fügt einen immensen Wert für Hillgrove (ASX:HGO) im Moment angesichts der zentralen Rolle von Kupfer für die Energiewende hinzu und wird zusätzliche Bergbau-Inventar der Stufe 1 Plan hinzufügen.

Analysten glauben, dass das Metall wahrscheinlich in einem großen Defizit sein wird, das im Laufe des Jahrzehnts zunehmen wird, da die Nachfrage nach Kupfer in Elektrofahrzeugen und erneuerbare Energie-Infrastruktur steigt.

Die Preise liegen weit über 9.000 US$/t, ein Niveau, das außerhalb des Bergbaubooms selten erreicht wird.


Kavanagh erhöht Lebensdauer und Tonnenzahl des Mineninventars

Lachlan Wallace, CEO und Managing Director von Hillgrove, sagt, dass die jüngsten Bohrungen bei Kavanagh das Mineninventar bei Kanmantoo, 55 km südöstlich von Adelaide, erhöhen werden.

"Die jüngsten Bohrungen haben die Mineralressourcenschätzung bei Kavanagh sowohl hinsichtlich der Größe als auch der geologischen Zuverlässigkeit erhöht", sagte er.

"Wir gehen davon aus, dass das Mineninventar wachsen wird, sobald diese Ergebnisse in den Minenplan eingearbeitet sind."

Die Gesamtressource von Kanmantoo, einschließlich der Erzkörper Kavanagh und Nugent, nähert sich nun 70.000 Tonnen Kupfer. Die Gebiete, in denen das Kupfererz erbohrt wurde, sind ebenfalls wichtig.

Diese Gebiete befinden sich in den oberen Ebenen der Mine, was bedeutet, dass sie im Minenplan früh abgebaut werden und einen frühen Cashflow ermöglichen.

"Die Aufwertung der Ressourcenklassifizierung spiegelt die erhöhte Bohrlochdichte in den oberen Ebenen von Kavanagh wider", sagte Wallace.

"Die Erhöhung des geologischen Vertrauens in diesem Gebiet ist ein bemerkenswerter Erfolg, da diese Ebenen zu einem frühen Zeitpunkt im Minenplan abgebaut werden und die Wiederaufnahme der Verarbeitung und einen frühen Cashflow ermöglichen.

"Wichtig ist, dass die Ressource nur durch das Ausmaß der Bohrungen begrenzt wird und entlang des Streichens und neigungsabwärts weiterhin offen ist, was eine hervorragende Gelegenheit bietet, die Ressource durch weitere Bohrungen zu vergrößern."


Nächste Schritte

Die Bohrungen bei Kanmantoo werden fortgesetzt, um das weitere Wachstum des Betriebs zu unterstützen. Die Verfeinerung des Minenplans, die Auswahl eines Bergbauunternehmers und die Fremdfinanzierung stehen an, um Hillgrove in die Lage zu versetzen, eine endgültige Investitionsentscheidung zu treffen.

Die nächsten Schritte für die Bewertung der Kupfer-Gold-Mineralisierung von Kavanagh umfassen eine aktualisierte wirtschaftliche Bewertung auf der Grundlage der neuen Ressourcenschätzung für 2022 und eine Aktualisierung der Ressourcenschätzung für Nugent, einschließlich der Ergebnisse von 24 Bohrlöchern der jüngsten Bohrungen.

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[Barnin-Man]

Nachgelegt

Heute noch mal 70 k zu 0,041 ct nachgelegt.

Kupfer bei 3,53$. Hat sich wieder leicht gefangen.

Ansonsten steht Freepoint hinter Hillgrove. Demnächst wird es losgehen.

https://www.australianmining.com.au/news/royalty-agreement-f…

Hillgrove Resources hat mit dem US-amerikanischen Unternehmen Freepoint Metals & Concentrates ein Lizenzabkommen über sein Kupfer-Gold-Projekt Kanmantoo in Südaustralien geschlossen.

Die Freepoint Commodities Gruppe ist ein Händler von physischen Rohstoffen und ein Finanzierer von Rohstoffproduktionsanlagen im oberen und mittleren Bereich.

Freepoint finanzierte in der Anfangsphase die technischen Studien für Kanmantoo. Seit dem Abschluss des Tagebaubetriebs im Jahr 2020 hat das Hillgrove-Team die Schätzung der unterirdischen Mineralressourcen erweitert, und der Betrieb steht kurz vor der Wiederaufnahme des Minenbetriebs.

Hillgrove-Geschäftsführer Lachlan Wallace sagte, Freepoint sei ein langjähriger Partner und Unterstützer, sowohl als bedeutender Aktionär als auch als Abnahmepartner.

"Wir sind sehr erfreut, diese Partnerschaft mit Freepoint durch die Lizenzvereinbarung fortzusetzen, die, da sie auf der zukünftigen Produktion von Kanmantoo basiert, ihr starkes Engagement für die Entwicklung des Projekts und die Wertschätzung der Explorationsmöglichkeiten auf dem Grundstück zeigt", sagte er.

"Das Entgelt für die Lizenzgebühr erhöht sofort unsere Cash-Position, ohne die Aktionäre zu verwässern, und ermöglicht es dem Unternehmen, eine Reihe von Optionen für den Neustart und die Erweiterung der Ressourcen in Betracht zu ziehen, insbesondere angesichts der jüngsten Veränderungen auf dem globalen Kupfermarkt."

Philip Bacon, Senior Managing Director von Freepoint, sagte, dass die enge Beziehung zwischen den beiden Unternehmen über einen langen Zeitraum hinweg gepflegt wurde.

Die wichtigsten Bedingungen der Vereinbarung sind:

Hillgrove erhält bei Abschluss der Vereinbarung eine Gegenleistung in Höhe von 6 Mio. $, die der Erfüllung oder dem Verzicht auf aufschiebende Bedingungen bis zum 31. August 2022 unterliegt.
Die Gegenleistung wird ausschließlich für Investitionsausgaben und zur Finanzierung des Betriebskapitals für den Abschluss der unterirdischen Erschließung, die Erneuerung der Anlage und die Wiederinbetriebnahme von Kanmantoo verwendet
Freepoint erhält 2,5 % des Netto-Schmelzgewinns für die ersten 85.000 Tonnen zahlbaren Kupfers in Kanmantoo, danach nur noch 0,5 %.
Keine Lizenzgebühren für Granat sowie für die Verarbeitung oder Wiederaufbereitung historischer Abraumhalden

[Barnin-Man]

https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2022-09-22/the-big-take-what-s-driving-the-looming-copper-shortage

Mal sehen, wann die Leute aufwachen.

"Der Preis für Kupfer - das in allen möglichen Produkten von Computerchips und Toastern bis hin zu Stromversorgungssystemen und Klimaanlagen verwendet wird - ist seit März um fast ein Drittel gefallen. Grund für den Rückgang ist die Angst, dass eine weltweite Rezession die Nachfrage bremsen könnte.

Der Preisverfall verdeckt jedoch die Möglichkeit, dass dieses äußerst wichtige Metall bald schwer zu finden sein könnte. Die von den Handelsbörsen erfassten Bestände befinden sich in der Nähe historischer Tiefststände. Die Preisvolatilität bedeutet, dass die Produktion neuer Minen - die bereits ab 2024 zurückgehen dürfte - in den kommenden Jahren noch knapper werden könnte. Und einige große Produzenten sagen, dass die derzeit niedrigen Preise für sie nicht ausreichen, um Geld in neue Projekte zu stecken.

Experten warnen schon seit Monaten, wenn nicht gar Jahren, vor einer möglichen Kupferknappheit. Und der jüngste Marktabschwung wird die künftigen Versorgungsprobleme noch verschärfen, indem er ein falsches Gefühl von Sicherheit vermittelt, den Cashflow abwürgt und Investitionen abschreckt.

Ein weltweites Kupferdefizit könnte selbst das globale Wirtschaftswachstum bremsen, die Inflation durch höhere Produktionskosten anheizen und die globalen Klimaziele aus dem Ruder laufen lassen."

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[Barnin-Man]

Diese Bewertung ist so lächerlich!

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/438/2…

Hier ein paar Punkte:

Net cash as at 30 September 2022: A$M 33
Mkt cap 22/11/11: A$M 46.97M

Lowest capital intensity in the world : 0.7US$ /lb
Near term project cashflows multiples of current market cap – without including increased MRE and new drilling which is still ongoing
> 100% EXPLORATION STRIKE RATE

und Kupfer wieder bei 3,90 US$ / lb

[Barnin-Man]

Passiert doch einiges

https://earth.google.com/web/search/Kanmantoo/@-35.0927377,1…

Rigs?
https://earth.google.com/web/search/Kanmantoo/@-35.08836888,…

[Barnin-Man]

Kommt jetzt der Ausbruch beim Kupferpreis?

Das chinesische Neujahrsfest ist nicht mehr lang hin.

Kupfer mal wieder bei 3,90 $ das Pfund.
Gold bei 1869 $.

https://www.afr.com/markets/commodities/extremely-tight-mark…

[Barnin-Man]

Warenhausbestände für Kupfer

http://www.kitcometals.com/charts/copper_historical.html

nähern sich überall den Tiefstständen.

Und hier die entsprechende Werbung ;-)

https://stockhead.com.au/resources/hillgroves-kanmantoo-has-…

[Barnin-Man]

HILLGROVE RESOURCES (ASX:HGO)

https://www.theaustralian.com.au/business/stockhead/five-asx…

Market cap: $79.85m

Production date: Seven months away

A feasibility study released in December 2021 demonstrated that the Kanmantoo underground operations in South Australia could be brought into production within seven months for a capital investment of just $26m.

This would deliver cashflow of about $200m over the first three years, which neatly reflects the advantages of having existing infrastructure, including a processing plant and fully permitted tailings storage, dating back to its time as an open pit producer.

[Barnin-Man]

Merkwürdiger Kupferpreis...

https://www.kitco.com/news/2023-02-13/Freeport-McMoRan-tempo…

"As a result of the disruption, FCX expects its first-quarter 2023 sales to be lower than the guidance provided on January 25, 2023, of 900 million pounds of copper and 300 thousand ounces of gold," the company said.

https://www.mining.com/web/russian-metal-makes-up-42-of-lme-…
A new monthly report by the LME showed that as of Jan. 31, Russian aluminum amounted to 41% of the total at 93,750 tonnes, while copper was 94% at 54,950 tonnes and nickel was 16% at 42,774 tonnes.

http://www.kitcometals.com/charts/copper_historical_large.ht…
Bestand 63.100 t

[Barnin-Man]

Angekündigter Newsflow für die nächsten 6 Monate

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/443/F…

■ BOHRERGEBNISSE - NORTH & SOUTH HUB
■ AKTUALISIERTER MINENPLAN UND WIRTSCHAFTLICHKEIT
■ ABSCHLUSS DER FINANZIERUNG
■ FID - BEGINN DES UNTERTAGEBAUS
■ AKTUALISIERTE RESSOURCEN - NORTH HUB & SOUTH HUB

[Barnin-Man]

KE und dann geht's los :-)

https://www.afr.com/street-talk/copper-play-hillgrove-raisin…

Der südaustralische Kupfer- und Goldexplorer Hillgrove Resources bat am Montagmorgen die Geldgeber um 35 Mio. $, wobei die Erwartung bestand, dass ein US-amerikanischer Rohstoffhändler mit einer 19,9-prozentigen Beteiligung an dem Unternehmen auftauchen würde.

Hillgrove hatte Canaccord Genuity beauftragt, Aktien in einer Zweitranchenplatzierung zu je 5,3¢ anzubieten, was einem Abschlag von 17,2 % gegenüber dem letzten Schlusskurs entspricht.

Quellen des Fondsmanagers gingen davon aus, dass der US-Rohstoffhändler Freepoint Commodities LLC die Hälfte des Gesamtbetrags (17,6 Mio. $) übernehmen und die 19,99 %-Marke erreichen würde. Seine Investition müsste vom Foreign Investment Review Board genehmigt werden.

Weitere 5 Mio. $ würden von den Hauptaktionären von Hillgrove stammen.

Der Erlös würde Hillgrove dabei helfen, seine Kupfer- und Goldmine Kanmantoo, die sich zu 100 % in seinem Besitz befindet, wieder in Produktion zu bringen.

Die Anlage befindet sich 55 Kilometer von Adelaide entfernt und war bisher ein Tagebaubetrieb, den Hillgrove nun auf Untertagebau umstellen will. Das Unternehmen hatte vor der Kapitalerhöhung eine Marktkapitalisierung von 75 Millionen Dollar.

Die Gebote waren am Montag um 17 Uhr für Investoren aus dem asiatisch-pazifischen Raum und am Dienstag um 9 Uhr für den Rest der Welt fällig.

Das Unternehmen plante, weitere 3 Mio. $ über einen Aktienkaufplan einzuwerben. Wenn die Platzierung und der SPP erfolgreich verlaufen, würde Hillgrove eine Marktkapitalisierung von 100 Mio. $ erreichen.

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

[Barnin-Man]

NEWS FLOW

✓ Q1-23 UPDATED MINE PLAN
■ Q1-23 CONCLUDE INITIAL PLACEMENT & COMMENCE EARLY WORKS
■ Q2-23 CONCLUDE FUNDING (SUBJECT TO EGM & FIRB)
■ Q2-23 FID & COMMENCE UNDERGROUND DEVELOPMENT
■ Q3-23 CONTINUED MINE LIFE EXPANSION DRILLING
■ Q3-23 MAIDEN RESOURCE ESTIMATES – NORTH HUB & SOUTH HUB
■ Q4-23 COMMENCE UNDERGROUND STOPING (PRODUCTION)
■ Q1-24 COMMENCE COPPER PRODUCTION

[Barnin-Man]

CAPITAL RAISE & TIMETABLE

Offer structure:
■ Quantum: $39.2m
■ Sources:
• $17.2m placement to Freepoint at $0.053 per share(1)
• $19m placement to institutional, & sophisticated
investors at $0.053 per share(2)
• $3m Share Purchase Plan (SPP) to all eligible
shareholders at $0.053 per share

Die nächsten beiden Sachen sind am 8. März:
Settlement of Tranche 1 Placement Shares
und am 9. März:
Allotment of new shares under Tranche 1 Placement

Indicative Timetable
✓ Record Date for SPP Offer
✓ Announcement of Capital Raising
✓ SPP Offer opens and despatch of SPP Offer booklet
Settlement of Tranche 1 Placement Shares
Allotment of new shares under Tranche 1 Placement
SPP Offer closing date
Announcement of results of the SPP Offer
Allotment of new shares under the SPP Offer
Quotation of new shares under the SPP Offer
Results of General Meeting of Shareholders
Results of FIRB

[Barnin-Man]

Quartalsbericht ist draussen

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/488/2…

Alles im grünen Bereich :-)

[Barnin-Man]

NEWS FLOW

✓ Q1-23 UPDATED MINE PLAN
✓ Q1-23 CONCLUDE INITIAL PLACEMENT & COMMENCE EARLY WORKS
✓ Q2-23 CONCLUDE FUNDING (SUBJECT TO EGM & FIRB)
■ Q2-23 FID & COMMENCE UNDERGROUND DEVELOPMENT
■ Q3-23 CONTINUED MINE LIFE EXPANSION DRILLING
■ Q3-23 MAIDEN RESOURCE ESTIMATES – NORTH HUB & SOUTH HUB
■ Q4-23 COMMENCE UNDERGROUND STOPING (PRODUCTION)
■ Q1-24 COMMENCE COPPER PRODUCTION


Alles im grünen Bereich.

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/497/F…

Und hier ein wenig Prosa.
https://www.theaustralian.com.au/business/stockhead/its-part…

[Barnin-Man]

Kuperpreis nur noch knappe 2% von den magischen A$12,500 entfernt.

aus der letzten Release Note:

➢ Execution of definitive documentation for the secured hedging completed.

"In addition, the secured hedging arrangements with Freepoint Metals & Concentrates LLC (Freepoint) are
expected to complete in June 2023, upon the satisfaction of conditions precedents, which includes a formal
positive Final Investment Decision by the Board of Hillgrove. In order for the Company to place this hedging, the
copper price will need to be above the aggregate of A$12,500 per tonne plus hedging margin."

Und neuer Direktor -> neuer Wind?
https://stockhead.com.au/resources/hillgrove-resources-celeb…

[Barnin-Man]

Neubewertung

Hillgrove Resources (ASX: HGO)

Hillgrove Resources (ASX: HGO) hat kürzlich seinen Jahresbericht 2023 veröffentlicht. Die große Geschichte ist der Beginn der Kupferproduktion in seiner Kanmantoo Untertagemine, die sich in den Adelaide Hills in Südaustralien befindet. Der Standort war zuvor ein Tagebaubetrieb, der 2020 geschlossen wurde.

Das Unternehmen kündigte die erste Kupferproduktion für den 12. Februar 2024 und die ersten Barmittel aus der Produktion für den 19. Februar an, obwohl die tatsächliche Höhe der Barmittel unter Verschluss gehalten wurde und wir davon ausgehen können, dass sie recht gering sein wird.

Parallel zur Wiederinbetriebnahme der Mine führt HGO Explorationsbohrungen in weiteren Gebieten durch. Derzeit wird eine überarbeitete Mineralressource erstellt, die die ersten Ressourcen von Emily Star und North Hub enthält. Es gibt auch ein tieferes Ziel bei Kanmantoo Deeps, das ein großes Potenzial aufweist.

Die derzeitige Pacht verfügt über ein beträchtliches Potenzial an Kupferressourcen, und auf der Grundlage der jüngsten Bohrergebnisse erwarten wir eine Steigerung der Mineralressourcen. Daher besteht ein großes Potenzial für eine weitere Ausdehnung des Abbaus über den ursprünglichen Minenplan hinaus, der jetzt durchgeführt wird.

Die Kapitalerhöhung

Kurz nach der Veröffentlichung des Jahresberichts fand eine institutionelle Platzierung in Höhe von 10 Mio. $ statt, um Mittel für den Ausbau der Mine, die Exploration und das allgemeine Betriebskapital zu beschaffen. Es mag seltsam erscheinen, eine Kapitalerhöhung zu sehen, nachdem das Unternehmen seinen ersten Cashflow aus der Geschäftstätigkeit bekannt gegeben hat.

Die Cashflow-Zahlen werden erst im nächsten Quartalsbericht veröffentlicht, der um den 20. April 2024 herum erscheinen dürfte. Wir müssen also unsere Hinweise nehmen, wo wir sie bekommen können.

Aus dem Jahresbericht geht hervor, dass der Dezember mit 10,2 Millionen Dollar an Barmitteln, 1,5 Millionen Dollar an Forderungen und 3,2 Millionen Dollar an Vorräten endete.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich auf 13,7 Mio. $, was die gestiegenen Kosten für die Aufnahme der Produktion widerspiegelt. Die kurzfristigen Leasingverbindlichkeiten beliefen sich auf 4,3 Mio. $ und die Verbindlichkeiten für Leistungen an Arbeitnehmer auf 1,6 Mio. $. Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten betrugen 3 Mio. $.

Betrachtet man allein die Verbindlichkeiten in Höhe von 13,7 Mio. $ und vergleicht sie mit den Barmitteln in Höhe von 10,2 Mio. $, so wird deutlich, dass HGO damals knapp bei Kasse war.

Der Jahresbericht enthielt keine Prognose. Es wird jedoch einige Zeit dauern, bis das Unternehmen einen positiven Cashflow erreicht.

HGO wirbt damit, dass Kanmantoo eines der am wenigsten kapitalintensiven Untertage-Kupferprojekte der Welt sein wird. Wir befinden uns derzeit in der ersten Phase ihrer Strategie, die darauf abzielt, den Standort so schnell wie möglich und mit so wenig zusätzlichen Ausgaben wie möglich wieder in die Gewinnzone zu bringen.

Wir wissen jedoch, dass sie bereits Schritte für Phase zwei, das Wachstum, unternehmen. Dabei handelt es sich um die Erschließung neuer Standorte neben der bestehenden Mine, um die Lebensdauer der Mine zu verlängern und den Durchsatz zu erhöhen. Es gibt also zwei mögliche Erklärungen.

Die erste könnte sein, dass die Kosten dramatisch gestiegen sind, was für alle Bergbauunternehmen gilt. HGO sieht nun ein, dass es mit dem bestehenden Betrieb nicht genug verdienen kann und daher expandieren muss, um einen bedeutenden Cashflow zu erzielen.

Das Unternehmen hat unsere Gemüter beruhigt, indem es im Februar in seiner Investorenpräsentation einige Zahlen veröffentlicht hat. Die nachstehende Tabelle enthält zwar keine aktuellen Ressourcen-Updates, aber wir versuchen, den Cashflow zu verstehen, da es bei HGO in den nächsten zwölf Monaten nur um Barmittel geht.

In demselben Bericht teilte das Unternehmen mit, dass es Kupferverkäufe zu 12.500 $/t absichert. Bislang wurden 3kt unter dem Gesamtlimit von 16kt abgesichert. Das Unternehmen rechnet also mit einer Marge von 4.449 $/t oder 35,6 %. Die 44 kt Kupferproduktion im Rahmen des Stufe-1-Abbauplans würden bei dieser Marge einen Bruttogewinn von etwa 196 Mio. $ einbringen.

Der Kupferausblick

Dieser Absicherungspreis ist sogar etwas niedriger als der aktuelle Futures-Preis. Der Futures-Kontrakt für Kupfer an der Nymex wird zu einem Preis von 3,8530 US $/lb oder etwa 13.030 $/t in AUD gehandelt.
Der Kupferpreis war in den letzten Jahren recht volatil, so dass eine Absicherungsmöglichkeit für das Unternehmen sinnvoll ist, wenn es zu einer Cashflow-positiven Situation kommt.

Insgesamt ist bei Kupfer eine sehr starke langfristige Preisdynamik im Spiel. Die Gehalte sind im Laufe der Zeit stetig gesunken, und wir mussten immer tiefer graben, um rentable Lagerstätten zu finden. Es ist relativ preisunelastisch. Aufgrund seiner Eigenschaften ist es für viele Anwendungen am besten geeignet. Erst nach einem drastischen Preisanstieg werden andere Materialien wie Gold, Silber und Aluminium in vielen Anwendungsbereichen zu einem brauchbaren Ersatz.

Auf der Nachfrageseite sehen wir einen zunehmenden Anstieg der Kupfernachfrage, da neue Anwendungen wie Elektrofahrzeuge und die Erzeugung, Speicherung und Übertragung erneuerbarer Energien weiter an Bedeutung gewinnen. Andere bestehende Anwendungen, wie elektronische Geräte und Haushalte, werden auch weiterhin einen stetigen Anstieg der Nachfrage verzeichnen.

Kehren wir zur zweiten Erklärung für den frühen Einstieg von HGO in Wachstumsinitiativen zurück. Das Unternehmen könnte die zweite Phase vorantreiben, weil die erste Phase gut angelaufen ist und die Explorations- und Entwicklungsmöglichkeiten zu aufregend sind.

Dies ist das ideale Szenario, und die Beschleunigung scheint angesichts der aktuellen Kommunikation von HGO in vollem Gange zu sein. Wir müssen die nächste vierteljährliche Cashflow-Veröffentlichung abwarten, um eine aktualisierte Finanzübersicht zu erhalten.

Empfehlung

Hillgrove Resources ist Australiens neuestes ASX-Kupferunternehmen, dessen Produktion im Februar 2024 anlaufen wird. Es handelt sich um eine einfache Wiederinbetriebnahme einer alten Mine, die von einem Tagebau in einen Untertagebetrieb umgewandelt wird. Es handelt sich also um ein billiges und einfaches Cashflow-Unternehmen.

Aber bei HGO geht es nicht um den bestehenden Betrieb. Es handelt sich nur um eine kurze vierjährige Lebensdauer der Mine, um die Dinge ins Rollen zu bringen. In der Zwischenzeit können wir erwarten, dass die Explorationsbohrungen intensiviert werden. Das Unternehmen arbeitet an einer überarbeiteten Mineralressource, von der wir annehmen, dass sie die Lebensdauer der Mine und den Mühlendurchsatz verlängern wird. Die Mühle ist nur zu 40 % ausgelastet, so dass eine Erhöhung des Durchsatzes mit nur geringen zusätzlichen Kosten verbunden wäre.

Wir befinden uns in einem dieser entscheidenden Momente, in denen das Unternehmen mit einer revidierten Mineralressource und der Veröffentlichung einiger früher Bohrergebnisse gute Nachrichten angedeutet hat. Daher ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um sich für eine potenzielle Neubewertung einer Mineralressourcenerweiterung und entweder eine Verlängerung der Lebensdauer der Mine oder eine Erhöhung des Mühlendurchsatzes zu positionieren.

Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung für Hillgrove Resources (ASX: HGO).

Technisches Update

Das folgende Diagramm zeigt die wöchentlichen Kursbalken der HGO-Aktie im Vergleich zum Frontmonats-Kupfer-Futures-Kontrakt an der Nymex (HG1!) in orange. Es ist leicht zu erkennen, dass der HGO-Aktienkurs nicht an der Kupferrallye teilgenommen hat, sondern leider zurückgeblieben ist. Dies verleiht dem HGO-Aktienkurs ein beträchtliches Aufwärtspotenzial, wenn wir sehen, dass die Einnahmen in den vierteljährlichen Cashflow-Berichten zum Tragen kommen. Noch wichtiger ist jedoch, dass jede Erweiterung der Mineralressourcen die Sensibilität der Aktie gegenüber dem Kupferpreis erhöhen wird.

Die Diskrepanz zwischen der Entwicklung des Kupferpreises und des Aktienkurses von HGO birgt das Potenzial für einen starken Kursanstieg, falls und sobald positive Ergebnisse veröffentlicht werden.

In der Zwischenzeit gibt es einige gute technische Indikatoren, die es zu beachten gilt. Die steigende blaue Unterstützung bildet einen Boden unter dem Kurs und wird erneut getestet. Dies ist eine gute Kaufgelegenheit, wobei eine wichtige Unterstützung knapp darunter bei 4,9 Cents liegt.

Der nächste Aufschwung könnte den horizontalen Widerstand bei 9,8 Cents testen. Wenn die Bewegung mit einer positiven Veröffentlichung einhergeht, sehen wir eine gute Chance, dass die Marke durchbrochen wird. Wenn es sich jedoch nur um den aktuellen Stand der Dinge handelt, würden wir erwarten, dass Verkäufe mit Gewinnmitnahme den Preis unter der 10-Cent-Marke halten.


siehe
https://hotcopper.com.au/threads/ann-notification-regarding-…

[Barnin-Man]

AUSTRALIA’S NEWEST COPPER PRODUCER

http://www.hillgroveresources.com.au/uploads/downloads/528/$…

Gestern reichlich nachgekauft

[Barnin-Man]

Kurzes Statement von Lachlan

https://hotcopper.com.au/threads/ann-kanmantoo-ramps-up-copp…

- Hillgrove Resources hat die zweite Kupferproduktionskampagne in der Untertage-Kupfermine Kanmantoo abgeschlossen.
- Die Kupferproduktion hat sich von 239 Tonnen im Februar auf 589 Tonnen im März erhöht. Die nächste zweiwöchige Mühlenkampagne ist im Gange; der Verkauf von Kupfer ist für nächste Woche geplant.
- Die Produktionskapazität wird weiter steigen, da zusätzliche Arbeitsbereiche eingerichtet werden, so dass mehrere Abbaustellen gleichzeitig abgebaut werden können.
- Der Produktionsanstieg fiel mit einer günstigen Entwicklung des Kupferpreises zusammen, der zum ersten Mal seit April 2023 wieder über 4 US$/lb gestiegen ist.

Sieht alles chic aus. Bin auf die Bohrungen in den "KANMANTOO DEEPS" gespannt.

Kurs bei 8,3 AUS Ct
Kupfer bei 4,23 USD
Gold bei 2290 USD

[Barnin-Man]

Erster ETF mit Hillgrove

Hillgrove wurde wohl, das erste Mal sichtbar, in einem ETF aufgenommen. Keine große Summe, aber immerhin.
Die Marktkapitalisierung von ~100MioUS$ macht es vielleicht möglich.

https://sprottetfs.com/copj-sprott-junior-copper-miners-etf/
Sprott Junior Copper Miners ETF

Hillgrove Resources Ltd. $53,287.01 HGO AU 6426150 1,046,820 0.61%

[Barnin-Man]

Eindruck von der Mine

https://www.google.de/maps/@-35.0915562,139.005045,3a,53y,25…

[Barnin-Man]

vom Explorer zum Produzenten :-)

Lachlans statement:
https://hotcopper.com.au/threads/ann-continued-ramp-up-in-pr…

Die Produktion nimmt weiter zu und stieg im April auf 719 Tonnen (gegenüber 239 Tonnen im Februar und 589 Tonnen im März)

Würde für den April einen Verkaufserlös 12 Mio Aus$ einbringen bei einem Preis für das kg Kupfer von 15,69Aus$.
Marktkapitalisierung liegt bei 159 Mio Aus$.

Lachlans statement übersetzt:
"Ich freue mich, Ihnen mitteilen zu können, dass unsere Kupferproduktion in Kanmantoo im Einklang mit unserem Hochlaufplan stetig zunimmt. Die Leistung der Aufbereitungsanlage hat sich mit jeder Kampagne deutlich verbessert und die geplanten Gewinnungsraten wurden insbesondere in den letzten Phasen der April-Kampagne erreicht, als der On-Stream-Analysator in Betrieb genommen wurde. Darüber hinaus wird erwartet, dass die bevorstehende Inbetriebnahme der Mahlanlage die Gewinnungsraten weiter steigern wird.
Darüber hinaus hat sich die Abbaurate beschleunigt, da nun mehrere Abbaustellen gleichzeitig abgebaut werden und das Erz für die bevorstehende Mühlenkampagne im Mai auf Halde gelegt wird. Diese gesteigerte Produktionseffizienz könnte zu keinem besseren Zeitpunkt kommen, da sie es uns ermöglicht, die derzeitigen Rekordpreise für Kupfer in Australischen Dollar voll auszunutzen."